Wat is Niveau 2
Voor het eerst geïntroduceerd in 1983 als de Nasdaq Quotation Dissemination Service (NQDS), is Niveau 2 een op abonnementen gebaseerde dienst die real-time toegang biedt tot het NASDAQ orderboek. Het is bedoeld om de diepte van de markt en momentum weer te geven aan handelaren en beleggers.
de dienst biedt prijsopgaven van market makers die zijn geregistreerd in elke NASDAQ-beursgenoteerde en OTC Bulletin Board securities. Het niveau 2 venster toont de biedprijzen en maten aan de linkerkant en vraag prijzen en maten aan de rechterkant.,
Key Takeaways
- Nasdaq ‘ s Niveau 2-abonnementsdienst biedt marktdiepte en momentumstatistieken voor handelaren. Het is bedoeld om een overzicht te geven van de marktwerking.
- de aanvullende informatie met betrekking tot prijsactie en marktmoment geeft handelaren en beleggers een voorsprong bij het implementeren van handelsstrategieën.
basis van Niveau 2
niveau 2 biedt gebruikers diepgaande prijsinformatie, inclusief alle beschikbare prijzen die marktmakers en elektronische communicatienetwerken (ECN) plaatsen.,
niveau 1 biedt voldoende informatie om aan de behoeften van de meeste beleggers te voldoen, door de beste bied-en laatprijzen te verstrekken. Actieve handelaren geven echter vaak de voorkeur aan Niveau 2 omdat het het aanbod en de vraag van de prijsniveaus buiten of buiten de national best bid offer (NBBO) prijs weergeeft. Dit geeft de gebruiker een visuele weergave van de prijsklasse en de bijbehorende liquiditeit op elk prijsniveau. Met deze informatie kan een handelaar entry-en of exitpunten bepalen die de liquiditeit garanderen die nodig is om de handel te voltooien.,
koersbeweging op niveau 2 is niet noodzakelijk een feitelijke weergave van de geregistreerde transacties; niveau 2 is slechts een weergave van de beschikbare prijs en liquiditeit. Dit is een belangrijk onderscheid omdat high-frequency trading programma ‘ s vaak niveau 2 bod aan te passen en vragen prijzen heftig om de bomen te schudden en paniek toeschouwers ondanks het gebrek aan daadwerkelijk uitgevoerde transacties. Deze praktijk is gebruikelijk in momentum aandelen.,
niveau 2 en Reserve-en verborgen Orders
veel ECN ‘ s, de geautomatiseerde systemen die koop-en verkooporders voor effecten matchen, bieden handelaren de mogelijkheid reserveorders en verborgen orders te plaatsen. ECN ‘ s geven over het algemeen de beste beschikbare offerte en vraag offertes van meerdere marktdeelnemers, en ze ook automatisch overeenkomen en orders uit te voeren.
ECN ‘ s bieden een reserveorderoptie, die bestaat uit een prijs en weergavegrootte samen met de werkelijke grootte., Deze volgorde toont alleen de specifieke weergavegrootte op niveau 2 omdat het de ware grootte van de hele bestelling verbergt.
verborgen orders, die een optie zijn waarbij beleggers grote orders voor de markt op het ECN kunnen verbergen, functioneren op dezelfde manier, maar zijn onzichtbaar op niveau 2. Dit zorgt voor meer discretie bij het bepalen van de prijzen. De beste manier voor gebruikers om de status van reserve of verborgen orders te bepalen is om de tijd en de verkoop voor transacties tegen de aangegeven prijzen te controleren.,
voordelen van de handel met koersen van Niveau 2
Het belangrijkste voordeel van het gebruik van koersen van Niveau 2 is het verkrijgen van toegang tot een schat aan informatie met betrekking tot de markt. Deze informatie kan op verschillende manieren worden gebruikt om winst te maken. U kunt bijvoorbeeld liquiditeitsvolumes en ordergroottes vaststellen voor een aandelen die op Nasdaq worden verhandeld. U kunt ook trends identificeren met behulp van informatie over bieden en vragen orders.
- belangrijke informatie met betrekking tot marktmakers en institutionele beleggers is ook beschikbaar in koersen van Niveau 2. Handelaren kunnen deze informatie in hun voordeel gebruiken., Ze kunnen bijvoorbeeld het belang van een institutionele belegger in een grote voorraad meten aan de hand van hun ordergrootte en identieke orders plaatsen. Een soortgelijke strategie kan worden gebruikt met reserveorders, dat zijn grote orders opgedeeld in kleinere partijen. Zodra ze verborgen orders van L2 koersen hebben geïdentificeerd, kunnen handelaren soortgelijke orders plaatsen, omdat institutionele belegger actie zal helpen ondersteuning en weerstand niveaus voor de koers van dat aandeel.
voorbeeld niveau 2 citaat
Er zijn zes belangrijke kolommen in een niveau 2 citaat voor een bepaalde voorraad. De eerste is MMID., Deze kolom identificeert de vierletteridentificatie voor market makers. De tweede kolom is bod of de prijs die de market maker bereid is te betalen voor dat aandeel. De derde kolom is grootte. Deze kolom is het aantal orders geplaatst door de market maker op die grootte.
de overige drie kolommen aan de rechterkant zijn vergelijkbaar. De enige uitzondering is Ask, dat is de prijs die de market maker bereid is om die aandelenkoers te verkopen. Handelaren kunnen het verschil tussen de bied-en laatprijzen gebruiken om de prijsdruk te bepalen en handelsstrategieën uit te voeren.,