kasstroomoverzicht

Wat is het kasstroomoverzicht?

Het kasstroomoverzicht (ook wel cashflowstatementcashflow StatementA kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een onderneming gedurende een bepaalde periode heeft gegenereerd en gebruikt. Het bevat 3 secties: kasmiddelen uit operaties, kasmiddelen uit investeringen en kasmiddelen uit financiering.,) is een van de drie belangrijkste financiële overzichten die de kas gegenereerd en besteed gedurende een bepaalde periode (bijvoorbeeld een maand, kwartaal of jaar). Het kasstroomoverzicht fungeert als een brug tussen de winst-en verliesrekening door te laten zien hoe geld in en uit het bedrijf is gegaan.

drie secties van het kasstroomoverzicht:

1. operationele activiteiten: de belangrijkste inkomstengenererende activiteiten van een organisatie en andere activiteiten die niet beleggen of financieren; alle kasstromen uit vlottende activa en kortlopende verplichtingen.,
2. beleggingsactiviteiten: kasstromen uit de verwerving en vervreemding van langetermijnactiva en andere beleggingen die niet zijn begrepen in kasequivalenten
3. financieringsactiviteiten: kasstromen die leiden tot veranderingen in de omvang en samenstelling van het ingebrachte eigen vermogen of de opgenomen leningen van de entiteit (d.w.z. obligaties, aandelen, dividenddividend dividend is een aandeel in de winst en ingehouden winst dat een onderneming aan haar aandeelhouders uitbetaalt., Wanneer een bedrijf een winst genereert en ingehouden winsten accumuleert, kunnen deze winsten worden herbelegd in het bedrijf of worden uitbetaald aan aandeelhouders als een dividend.)

Image from CFI ‘ s Financial Analysis Fundamentals Course.,

Cashflowdefinities

cashflow: instroom en uitstroom van kasmiddelen en kasequivalenten (Lees meer in de Ultimate Cash Flow guidede Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Dit is de ultieme cashflow Guide om de verschillen te begrijpen tussen EBITDA, Cash flow from Operations (CF), Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow of Free Cash Flow to Firm (FCFF)., Leer de formule om elk te berekenen en ze af te leiden uit een winst-en verliesrekening, balans of kasstroomoverzicht)

kassaldo: kasstroomdeposito ’s en direct opvraagbare deposito’ s (kasbalans)

kasequivalenten: kasequivalenten omvatten kasmiddelen aangehouden als bankdeposito ‘ s, kortlopende beleggingen en alle zeer gemakkelijk in contanten-converteerbare activa – inclusief rekening-courantkredieten en kasequivalenten met korte looptijden (minder dan drie maanden).

Kasstroomclassificaties

1., Operationele kasstroom

operationele activiteiten zijn de belangrijkste inkomstenproducerende activiteiten van de entiteit. Kasstroom uit operaties omvat doorgaans de kasstromen in verband met verkoop, aankopen en andere kosten.

de chief financial officer (CFO) van de onderneming kiest tussen de directe en indirecte presentatie van de operationele kasstroom:

• directe presentatie: operationele kasstromen worden gepresenteerd als een lijst van kasstromen; cash in uit verkoop, cash out voor kapitaaluitgaven, enz. Dit is een eenvoudige maar zelden gebruikte methode, omdat de indirecte presentatie vaker voorkomt.,al ΔWC Change in provisions ΔP Interest Tax (I) Tax (T) Operating cash flow OCF

  The items in the cash flow statement are not all actual cash flows, but “reasons why cash flow is different from profit.,”

  afschrijvingskosten afschrijvingskosten wanneer een langetermijnactiva wordt aangekocht, moet het worden gekapitaliseerd in plaats van te worden uitgegeven in de verslagperiode waarin het wordt aangekocht. Het vermindert de winst, maar heeft geen invloed op de cashflow (het is een non-cash uitgave). Daarom wordt het terug toegevoegd. Evenzo, als het startpunt winst hoger is dan rente en belasting in de winst-en verliesrekening, dan zullen rente en fiscale kasstromen moeten worden afgetrokken als ze worden behandeld als operationele kasstromen.

  Er is geen specifieke leidraad voor het gebruik van het winstbedrag bij de afstemming., Verschillende bedrijven gebruiken bedrijfswinst, winst voor belasting, winst na belasting, of netto-inkomen. Het is duidelijk dat het exacte startpunt voor de reconciliatie de exacte aanpassingen zal bepalen om een operationeel cashflownummer te krijgen.

  2. Beleggingskasstroom

  kasstroom uit investeringsactiviteiten omvat de aan-en verkoop van vaste activa en andere beleggingen die niet in kasequivalenten zijn begrepen., Beleggingskasstromen omvatten doorgaans de kasstromen die verband houden met het kopen of verkopen van onroerende goederen en uitrusting (PP&E), overige vaste activa en overige financiële activa.

  Cash besteed aan de aankoop van PP&E wordt kapitaaluitgaven (CapEx) genoemd.

  3. Financieringskasstroom

  kasstroom uit financieringsactiviteiten zijn activiteiten die resulteren in veranderingen in de omvang en samenstelling van het eigen vermogen of de opgenomen leningen van de entiteit., Financieringskasstromen omvatten doorgaans kasstromen die verband houden met het lenen en terugbetalen van bankleningen en het uitgeven en terugkopen van aandelen. De uitkering van een dividend wordt ook behandeld als een financieringskasstroom.

  leer hoe je een overzicht van de cashflow kunt analyseren in de Basiscursus financiële analyse van het CFI.

  kasstroomoverzicht Voorbeeld

  Hieronder is een voorbeeld van Amazon 2017 jaarverslag, dat breekt de kasstroom gegenereerd uit operationele activiteiten, investerings-en financieringsactiviteiten., Leer hoe je Amazon ’s geconsolideerde overzicht van de kasstromen te analyseren in CFI’ s Amazon Advanced Financial Modeling Course.

  Image: Course in CFI ‘ s Financial Analyst Training ProgramFMVA® CertificationJoin 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P. Morgan, en Ferrari.

  rente en kasstroom

  volgens IFRS zijn er twee toelaatbare manieren om rentelasten in het kasstroomoverzicht te presenteren., Veel ondernemingen presenteren zowel de ontvangen als de betaalde rente als operationele kasstromen. Anderen behandelen ontvangen rente als investeringskasstroom en betaalde rente als financieringskasstroom. De gebruikte methode is de keuze van de financieel directeur.

  volgens de Amerikaanse GAAP worden betaalde en ontvangen rente altijd behandeld als operationele kasstromen.

  vrije cashflow

  investeringsbankiers en financiële professionals gebruiken verschillende cashflowmetingen voor verschillende doeleinden. Vrije kasstroom is een gebruikelijke maatstaf die doorgaans wordt gebruikt voor DCF-waardering., Vrije kasstroom heeft echter geen definitieve definitie en kan op verschillende manieren worden berekend en gebruikt.

  meer informatie, in CFI ‘ s Ultimate Cash Flow Guide Evaluationfree valuation guides om de belangrijkste concepten in uw eigen tempo te leren. Deze artikelen zullen u leren Business valuation best practices en hoe u een bedrijf te waarderen met behulp van vergelijkbare bedrijfsanalyse, discounted cash flow (DCF) modellering, en precedent transacties, zoals gebruikt in investment banking, equity onderzoek,.,

  hoe een kasstroomoverzicht op te stellen

  het operationele gedeelte van het kasstroomoverzicht kan worden weergegeven via de directe methode of de indirecte methode. Bij beide methoden zijn de investerings-en financieringssecties identiek; het enige verschil is in de operationele sectie. De directe methode toont de belangrijkste klassen van bruto kasontvangsten en bruto contante betalingen. De indirecte methode daarentegen begint bij het netto-inkomen en past de winst / het verlies aan door de effecten van de transacties., Uiteindelijk zullen de kasstromen uit de operationele sectie hetzelfde resultaat opleveren, ongeacht of deze direct of indirect worden benaderd, maar de presentatie zal verschillen.

  De International Accounting Standards Board (IASB) is voorstander van de directe verslagleggingsmethode omdat deze nuttiger informatie verschaft dan de indirecte methode. Er wordt echter aangenomen dat meer dan 90% van de overheidsbedrijven de indirecte methode gebruikt.

  directe methode vs indirecte presentatiemethode

  Er zijn twee methoden om een kasstroomoverzicht op te stellen, de directe methode en de indirecte methode.,

  bij de directe methode worden alle individuele kasstromen die worden ontvangen of uitbetaald opgeteld en is het totaal de resulterende kasstroom.

  in de indirecte methode, de posten van de administratieve posten zoals netto-inkomsten, afschrijvingen, enz. worden gebruikt om te komen tot cash flow. Bij financiële modellering wordt het kasstroomoverzicht altijd via de indirecte methode opgesteld.

  Hieronder is een vergelijking tussen de directe methode en de indirecte methode.

  wat kan het kasstroomoverzicht ons vertellen?,

  • kasmiddelen uit operationele activiteiten kunnen worden vergeleken met het netto-inkomen van de onderneming om de kwaliteit van de winst te bepalen. Als de kasmiddelen uit operationele activiteiten hoger zijn dan het netto-inkomen, wordt gezegd dat de inkomsten van “hoge kwaliteit zijn.”
  • deze verklaring is nuttig voor beleggers, omdat zij, onder het begrip dat cash king is, beleggers in staat stelt een algemeen beeld te krijgen van de cash instroom en uitstroom van de onderneming en een algemeen inzicht te krijgen in haar algemene prestaties.,
  • als een bedrijf verliezen uit operaties of investeringen financiert door geld aan te trekken (schuld of eigen vermogen), zal het snel duidelijk worden op het kasstroomoverzicht

  voer een analyse uit van een kasstroomoverzicht in de Basiscursus financiële analyse van het CFI.

  Download het gratis sjabloon

  Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download het gratis sjabloon nu!,

  Video uitleg van kasstromen

  Hieronder is een handige video uitleg van wat het overzicht van kasstromen is, hoe het werkt en waarom het belangrijk is. Bekijk de video en je zult veel leren in slechts een paar minuten!

  We hopen dat dit u heeft geholpen de werking van bedrijven beter te begrijpen, hoe de cashflow verschilt van de winst, en hoe u de jaarrekening grondiger kunt analyseren.,

  Extra Hulpbronnen

  GERECHT van eerste aanleg is de officiële wereldwijde aanbieder van het Financiële Modellering en de Waardering van de Analist (FMVA)FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P. Morgan en Ferrari ®FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P. Morgan en Ferrari aanduiding, ontworpen om iedereen te helpen een wereld-klasse financieel analist., Om uw carrià re verder op te bouwen, zullen deze extra middelen van het CFI nuttig zijn:

  • bronnen en gebruik van fondsen Statementbronnen en gebruik van fondsen Statement Een overzicht bronnen en gebruik van fondsen, nu vervangen door het kasstroomoverzicht, toont de stromen in en uit het bedrijf die een netto
  • Resultatenstaat Template
  • balans Sheetde balans is een van de drie fundamentele financiële overzichten., Deze overzichten zijn van essentieel belang voor zowel financiële modellering als boekhouding
  • analyse van financiële Statementsanalyse van financiële StatementsHow om analyse van financiële Statements uit te voeren. Deze gids leert u de analyse van de jaarrekening van de winst-en verliesrekening uit te voeren,