Hoe Werken S & P 500 Futures?

s&p 500 futures zijn een soort derivatencontract dat een koper voorziet van een belegging die is geprijsd op basis van de verwachting van de toekomstige waarde van de S&p 500 Index. S&P 500 futures worden op de voet gevolgd door alle soorten beleggers en de financiële media als indicator van marktbewegingen. Beleggers kunnen s&p 500 futures gebruiken om te speculeren over de toekomstige waarde van s&P 500 door het kopen of verkopen van futures., Beleggers hebben twee keuzes bij het zoeken naar s&p 500 futures. De Chicago Mercantile Exchange (CME) biedt een s&p 500 futures contract bekend als de “big contract” met een ticker symbool van SP. Het biedt ook een e-mini contract met een ticker symbool van ES.

Wat zijn indexfutures?

net als een regulier futurescontract is een index futurescontract een juridisch bindende overeenkomst tussen een koper en een verkoper. Het stelt handelaren in staat om een contract te kopen of te verkopen op een financiële index en af te wikkelen op een toekomstige datum., Een index futures contract speculeert over waar de prijzen bewegen voor indexen zoals de s&p 500.

naarmate futures de koers van het onderliggende actief volgen, volgen indexfutures de koers van aandelen in de onderliggende index. Met andere woorden, de s&P 500 index volgt de aandelenkoersen van 500 van de grootste Amerikaanse bedrijven. Ook Dow en Nasdaq index futures contracten volgen de prijzen van hun respectieve aandelen. Al deze index futures handel op beurzen.,

het indexfuturecontract weerspiegelt de onderliggende kasindexen en fungeert als een voorloper voor prijsactie op de effectenbeurs waar de index wordt gebruikt. Index futures contracten handel continu gedurende de markt week, met uitzondering van een 30-minuten afwikkelingsperiode in de late middag U. S. central time, nadat de aandelenmarkten sluiten.

S&p 500 Futures

de CME introduceerde de eerste s&p 500 futures in 1982. De CME voegde in 1997 de E-mini-optie toe.,

het SP-contract is het basismarktcontract voor s&p 500 futures trading. Het wordt geprijsd door de waarde van S&p 500 te vermenigvuldigen met $ 250. Bijvoorbeeld, als de s&P 500 op een niveau van 2.500 is, dan is de marktwaarde van een futurescontract 2.500 x $250 (of $625.000).

e-mini futures werden gecreëerd om kleinere beleggingen door een breder scala van beleggers mogelijk te maken. De S&P 500 E-Mini Futures zijn een vijfde van de waarde van het grote contract., Als het niveau S&P 500 2.500 is, dan is de marktwaarde van een futurescontract 2.500 x $50 (of $125.000).

De “E” in E-mini staat voor electronic. Veel handelaren geven de voorkeur aan de S&p 500 E-Mini ‘ s boven de SP, niet alleen vanwege de kleinere beleggingsomvang, maar ook vanwege de liquiditeit. Net als zijn naam, de E-Mini ES transacties elektronisch, die efficiënter dan de open outcry pit handel voor de SP kan zijn.

zoals bij alle futures, zijn beleggers slechts verplicht om een fractie van de contractwaarde te dekken om een positie in te nemen., Dit vertegenwoordigt de marge op de futures contract. Deze marges zijn niet hetzelfde als marges voor de handel in aandelen. Futures marges tonen ‘skin in the game’ die moet worden gecompenseerd of verrekend.

E-Mini vs. Big s&p Futures

Er is echt niets wat een full-sized contract kan doen dat een E-mini niet kan doen. Beide zijn waardevolle tools handelaren die beleggers gebruiken voor speculeren en hedging. Het enige verschil tussen de twee is dat kleinere spelers kunnen deelnemen met kleinere vastleggingen van geld met behulp van E-mini ‘ s.,

alle futuresstrategieën zijn mogelijk met E-mini ‘ s, inclusief spread trading. En E-mini ‘ s zijn nu zo populair dat hun handelsvolumes aanzienlijk groter zijn dan die van full-sized futures-contracten. Het volume van E-mini neemt het volume in de reguliere contracten over, wat betekent dat institutionele beleggers de E-mini ook typisch gebruiken vanwege de hoge liquiditeit en het vermogen om een aanzienlijk aantal contracten te verhandelen.

afwikkeling in contanten van S&p 500 Futures

Sectordeskundigen hebben het mechanisme voor afwikkeling in contanten opgezet om de enorme logistieke uitdagingen op te lossen door de werkelijke 500 aandelen te leveren die verbonden zijn aan een s&p 500 futures contract. Niet alleen zouden de voorraden moeten worden onderhandeld en overgedragen tussen houders, maar ze zouden naar behoren moeten worden gewogen om hun vertegenwoordiging in de Index te evenaren. In plaats daarvan kiest een investeerder een lange of korte positie, die vervolgens onderworpen is aan een mark-to-market., De investeerder betaalt elke dag verliezen of ontvangt winsten in contanten. Uiteindelijk verloopt het contract, of wordt het gecompenseerd, en wordt het in contanten afgewikkeld op basis van de contante waarde van de s&p 500 index.

een van de vaak geproclameerde voordelen van de handel S&p 500 futures is dat elk contract een directe, indirecte investering vertegenwoordigt in de prestaties van de 500 aandelen in de S&P 500 Index. Beleggers kunnen lange of korte posities innemen, afhankelijk van hun verwachtingen voor toekomstige prijzen., Grote instellingen kunnen s&p 500 futures gebruiken om posities in de S&P 500 Index af te dekken. Bij deze benadering worden futures vaak gebruikt om neerwaartse risico ‘ s te compenseren. Veel beleggers gebruiken S&p 500 futures voor speculatie omdat deze de belangrijkste trends van de markt neigt te leiden en sterk wordt beïnvloed door brede systematische factoren.

S&p 500 opties

naast basisfuturecontracten biedt de CME ook derivaten aan in de vorm van optiecontracten op de S&p 500., Net als bij futures, s&P 500 opties hebben een volledige waarde product en een mini. De volledige waarde product heeft een ticker symbool van SPX met een multiplier van $100. De mini heeft een ticker symbool van XSP met een multiplier dat is een tiende van de SPX. S&p 500 optiecontracten worden ook in contanten afgewikkeld.,