definitie
de debt-to-equity ratio (debt/equity ratio, D/E) is een financiële ratio die het relatieve aandeel van het eigen vermogen en de schuld van de entiteit aangeeft dat wordt gebruikt om de activa van een entiteit te financieren. Deze verhouding staat ook bekend als financiële hefboomwerking.
Debt-to-equity ratio is de belangrijkste financiële ratio en wordt gebruikt als standaard voor het beoordelen van de financiële draagkracht van een onderneming. Het is ook een maatstaf voor het vermogen van een onderneming om haar verplichtingen terug te betalen., Bij het onderzoeken van de gezondheid van een bedrijf, is het van cruciaal belang om aandacht te besteden aan de schuld/equity ratio. Als De ratio stijgt, wordt het bedrijf gefinancierd door crediteuren in plaats van uit eigen financiële bronnen, wat een gevaarlijke trend kan zijn. Kredietverstrekkers en beleggers geven meestal de voorkeur aan lage schuld-naar-equity ratio ‘ s omdat hun belangen beter worden beschermd in het geval van een bedrijfsdaling. Ondernemingen met een hoge schuld / aandelenratio kunnen dus mogelijk geen aanvullend leenkapitaal aantrekken.,
Calculation (formula)
a debt-to-equity ratio wordt berekend door de totale passiva te nemen en deze te delen door het eigen vermogen:
Debt-to-equity ratio = passiva / eigen vermogen
beide variabelen worden weergegeven op de balans (overzicht van de financiële positie).
normen en limieten
optimale verhouding tussen schuld en eigen vermogen wordt geacht ongeveer 1 te zijn, d.w.z. passiva = eigen vermogen, maar de verhouding is zeer sectorspecifiek omdat zij afhangt van het aandeel van de vlottende en vaste activa., Hoe vaster de activa zijn (zoals in de kapitaalintensieve sectoren), des te meer eigen vermogen is nodig om deze langetermijninvesteringen te financieren.
voor de meeste ondernemingen is de maximaal aanvaardbare schuld / eigen vermogen ratio 1,5-2 en minder. Voor grote openbare bedrijven kan de schuld / eigen vermogen ratio veel hoger zijn dan 2, maar voor de meeste kleine en middelgrote bedrijven is dit niet aanvaardbaar. Amerikaanse bedrijven laten de gemiddelde schuld-to-equity ratio zien op ongeveer 1,5 (dit is ook typisch voor andere landen).,
in het algemeen wijst een hoge schuld / eigenvermogensverhouding erop dat een onderneming mogelijk niet in staat is voldoende liquide middelen te genereren om aan haar schuldverplichtingen te voldoen. Een lage debt-to-equity ratio kan er echter ook op wijzen dat een onderneming niet profiteert van de toegenomen winsten die financiële hefboomwerking met zich mee kan brengen.
exacte formule in de Readyratio ‘ s analytische Software
Debt-to-equity ratio = F1 / F1
F1-overzicht van de financiële positie (IFRS)