De 7 beste en slechtste obligaties die u nu kunt kopen

historisch gezien is het het beste om obligaties te vermijden wanneer uw centrale bank geld drukken als een gek. Meer cash kan leiden tot inflatie, wat kan leiden tot een hogere rente—en zet een domper op elk vastrentend bezit.

maar niet alle bindingen zijn slechte ideeën. Sommige hebben hun coupons tick hoger met tarieven. Anderen kunnen u zelfs voorzien van de voordelen van een voorraad!, Laten we eens kijken naar ons-centric vast inkomen, te beginnen met de “outhouse” en werken onze weg naar de “penthouse” kwaliteit obligaties betalen zo veel als 8% vandaag.

US Treasuries: voor 0,5%, waarom?

tienjarige schatkisten betalen slechts 0,5% als ik schrijf. Stop er een miljoen dollar in, en je hebt maar liefst $5.000 of zo in “armoedeniveau” inkomen. Een trieste terugkeer.

zeker, u kunt genieten van een beetje van de opwaartse als de tarieven lager blijven bewegen. Maar dat is een moeilijke manier om de kost te verdienen, laat staan met pensioen te gaan.,

de beste tijd om US Treasuries te kopen was in het begin van de jaren tachtig, toen de rente een hoogtepunt bereikte, en uw hoge vaste rente was voorbestemd om er later goed uit te zien!

Floaters: te vroeg voor 0,8% (en 5,9%)

net zoals er een tijd en plaats is om Amerikaanse Treasuries te kopen, geldt hetzelfde voor obligaties met variabele rente. Deze investeringen sport de handige kwaliteit dat hun eigen rendement teek hoger naarmate de tarieven stijgen.

het probleem om ze vandaag te kopen? De tarieven stijgen nog niet. En totdat ze opstijgen, vullen we net zo goed geld onder onze matrassen als we drijvers kopen.,

laten we eens kijken naar de meest populaire ETF in de ruimte, de iShares Flot-FLOT (Flot) Flot . Het betaalt vandaag slechts 0,8%. En de middelmatigheid houdt daar niet op, want het fonds heeft de afgelopen negen jaar een totaal rendement van slechts 13% opgeleverd.

Plus, beleggers werden geleverd een geval van ernstige hartkloppingen eerder dit jaar toen FLOT kopers verdwenen!

Floating rate CEF ‘ s zijn een betere inzet, maar nogmaals, we willen ze vasthouden als de rente stijgt (of, net voordat ze opstijgen).

een CEF zoals het Eaton Vance Floating Rate Income Fund (EFT) is een betere inzet., Ten eerste betaalt het fonds 5,9%, een leefbaar dividendloon. Ten tweede, EFT kan houden uw inkomen (en NAV) beschermd als de tarieven stijgen.

nu EFT doet OK wanneer ” rangebound.”Je kunt het paarse” totale rendement ” hieronder zien tegenover het 10-jarige Schatkistrendement in oranje. De EFT heeft 60% teruggekregen over de periode van acht jaar die in 2012 begon en aan het begin van dit jaar eindigde!

Het is nog steeds een beetje vroeg op EFT. We hebben het liever als de tarieven stijgen, en op dat punt, hou ik je op de hoogte.

Munis: kan tot 8 zijn.,4% in de bovenste belastingschijf

Treasuries zijn veilig en saai, met lagere opbrengsten en beperkte opwaartse Effecten, en het is te vroeg voor drijvers. Dus waar te draaien voor meer opbrengst en opwaartse? Gemeentelijke obligaties.

Municipal, of” muni ” obligaties, verzamelen inkomsten uit de financiering van projecten zoals tolwegen in Denver en een convention center renovatie in Chicago. Ondanks de kop angsten die je misschien hebt gelezen over muni defaults door de jaren heen (in Puerto Rico, bijvoorbeeld), ze zijn eigenlijk de veiligste obligaties die je kunt kopen anders dan de Amerikaanse Schatkist. Standaard tarieven zijn vrij laag – een infinitesimale 0,1% tot 0,2%!,

Een goed muni-fonds zal zijn huidige rendement teruggeven. Voor een ETF zoals de populaire iShares National Muni Bond ETF (MUB) betekent dat vandaag slechts 1,2%.

wij tegenstanders kopen onze muni ‘ s liever via CEFs (closed-end funds). Een CEF als het Nuveen AMT-Free Muni Credit Fund (NVG) is een betere manier om munis op lange termijn te spelen. En dat is geen verrassing, want Nuveen is de peetvader van de muni CEF sector. Portfolio manager Paul Brennan krijgt het vroege telefoontje op veel van de beste deals.

NVG levert vandaag 5% op, maar vergeet niet, dat is federaal belastingvrij deeg., Als je een gezamenlijke filer in de bovenste fiscale beugel, dit is een belasting-equivalent rendement van 8,4%. Mooi.

natuurlijk wilt u uw muni holdings bekijken als de tarieven inderdaad stijgen. Voor nu, de beste CEFs zijn een goede manier om geld op te slaan.

bedrijven: een constante 5%

Fed-voorzitter Jay Powell weet waar het rendement is. Wanneer Jay nieuwe biljetten drukt, stopt hij ze in corporate bond fondsen zoals de iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) HYG . Het fonds betaalt 4.,9% vandaag, en Jay weet dat hij zich geen zorgen hoeft te maken over het kredietrisico, omdat hij gewoon kan backstop elke probleem obligaties zelf (met meer nieuw gedrukte greenbacks, natuurlijk!)

sinds de oprichting in 2007 heeft HYG ruwweg “haar rendement” geretourneerd met een jaarrendement van 5% per jaar. Niet slecht, niet geweldig, maar goed genoeg om bijna het dubbele van een eerste $10K.

Ik voel met onze arme HYG investeerder hierboven, die moet omgaan met ernstige hartkloppingen elke vijf tot zeven jaar. Obligatiekopers denken niet dat ze zich hiervoor aanmelden wanneer ze een “veilige Obligatierendement” pakken.,”Echter, met de Fed als HYG’ s nieuwe vriend, de 5% zou moeten minder drama in de toekomst.

“Preferred” rendementen tot 7,5%

De meeste beleggers en geldbeheerders kennen ondernemingen. Minder weten over Voorkeuren.

kijk voorbij de gewone voorraad en je zult de voorkeuren zien. Bedrijven geven ze periodiek uit om geld in te zamelen. Deze emissies betalen over het algemeen dividenden die voorrang krijgen op die betaald op gewone aandelen (een mooi voordeel in broze economische tijden als deze).

de dividenden op preferredden zijn meestal ook hoger dan op hun gemeenschappelijke neven., In deze” nul rente ” wereld, dat is een vrij zoete kwaliteit.in Mei ontvingen mijn Contrarian Income Report abonnees een uitbetalingsverhoging van 5,2% van onze Flaherty & Crumrine Dynamic Preferred & Income Fund (DFP) (naar $0,15 per aandeel per maand). Onze betalingen in juni en juli waren “slechts statisch”, maar vrees niet, we hebben net weer een opslag gekregen van DFP.

De laatste wandeling is een geweldige 10% ‘ er, brengt ons naar $ 0.,165 per maand:

DFP ‘ s 2020 dividenden betaald (en aankomende)

Flaherty &Crumrine heeft ook hogere maandelijkse uitbetalingen voor September en oktober aangegeven. Ik zou verwachten dat DFP zal blijven betalen het hogere tarief voor de nabije toekomst (met uitzondering van een andere verhoging, natuurlijk!) wat neerkomt op een zoete 7,5% voorwaartse opbrengst.,

Converteerbare Obligaties

converteerbare obligaties betalen net als preferente aandelen regelmatig rente. Op deze manier gedragen ze zich als banden. Je koopt ze en “lock in” regelmatige couponbetalingen.

maar convertibles zijn ook aandelenopties in die zin dat ze door de houder van een obligatie in een aandeel kunnen worden “geconverteerd”. Dus je kunt ze zien als obligaties met een aandeel-achtige voorsprong.

de SPDR Barclays Capital Convertible Bond ETF (CWB) is het meest populaire (lees: wijd op de markt gebrachte) voertuig voor de aankoop van convertibles. Het betaalt vandaag slechts 1,3%., Een beter idee is de Ellsworth Growth and Income (ECF), die 4,4% betaalt en handelt tegen een 9% korting op zijn NAV (terwijl zijn ETF neef CWB handelt tegen pari).

ziet u een terugkerend thema in bond-land? Voor elke ETF die veel beleggers goed kennen, is er een overeenkomstige CEF die ze in plaats daarvan zouden moeten kopen!Brett Owens is chief investment strateeg voor Contrarian Outlook., Voor meer geweldige inkomsten ideeën, krijg je gratis exemplaar zijn nieuwste speciale rapport: uw vervroegd pensioen Portfolio: 7% dividenden elke maand voor altijd.

openbaarmaking: geen