commercieel vastgoed (CRE)

Wat is commercieel vastgoed (CRE)?

commercieel onroerend goed (CRE) is onroerend goed dat uitsluitend wordt gebruikt voor bedrijfsgerelateerde doeleinden of om een werkruimte te verschaffen in plaats van als woonruimte, wat in plaats daarvan residentieel onroerend goed zou zijn. Meestal wordt commercieel onroerend goed verhuurd aan huurders om inkomstengenererende activiteiten uit te voeren. Deze brede categorie van onroerend goed kan alles omvatten van een enkele storefront tot een groot winkelcentrum.,

commercieel vastgoed omvat verschillende categorieën, zoals detailhandelaren van alle soorten, kantoorruimte, hotels & resorts, winkelcentra, restaurants en zorginstellingen.

de basisprincipes van commercieel vastgoed

commercieel vastgoed samen met niet-zakelijk onroerend goed omvatten de twee primaire categorieën van onroerend goed. Woningen omvatten gebouwen die zijn voorbehouden voor menselijke bewoning en niet voor commercieel of industrieel gebruik. Zoals de naam al aangeeft, commercieel onroerend goed wordt gebruikt in de handel, en multi-unit huurwoningen die dienen als woningen voor huurders worden geclassificeerd als commerciële activiteit voor de verhuurder.,

commercieel onroerend goed wordt doorgaans ingedeeld in vier klassen, afhankelijk van de functie:

1. kantoorruimte;
2. industrieel gebruik;
3. meergezinsverhuur; en
4. retail.

afzonderlijke categorieën kunnen ook verder worden ingedeeld. Kantoorruimte bijvoorbeeld wordt vaak gekenmerkt als Klasse A, klasse B of klasse C.

• Klasse A vertegenwoordigt de beste gebouwen in termen van esthetiek, leeftijd, kwaliteit van de infrastructuur en locatie.,
• gebouwen van klasse B zijn meestal ouder en niet zo concurrerend—qua prijs-als gebouwen van Klasse A. Investeerders richten zich vaak op deze gebouwen voor restauratie.
• gebouwen van klasse C zijn de oudste, meestal ouder dan 20 jaar, gelegen in minder aantrekkelijke gebieden, en hebben onderhoud nodig.

merk op dat sommige bestemmings—en vergunningverlenende autoriteiten industriële eigendommen verder uitsplitsen—locaties die worden gebruikt voor de vervaardiging en productie van goederen, met name zware goederen-maar de meeste beschouwen het als een subset van commercieel onroerend goed.,

commerciële huurovereenkomsten

sommige bedrijven bezitten de gebouwen die zij bezetten. Het meest typische geval is echter dat het commerciële onroerend goed wordt verhuurd. Meestal is een investeerder of groep investeerders eigenaar van het gebouw en verzamelt huur van elk bedrijf dat daar actief is. Commerciële lease tarieven—de prijs om een ruimte te bezetten over een bepaalde periode-wordt gewoonlijk genoteerd in jaarlijkse huur dollars per vierkante voet. Omgekeerd, residentiële vastgoed tarieven citaat als een jaarlijks bedrag of een maandelijkse huur.,

commerciële huurovereenkomsten lopen doorgaans van één jaar tot tien jaar of langer, waarbij kantoor-en winkelruimte gemiddeld tussen vijf en tien jaar huurovereenkomsten ligt. Dit kan worden vergeleken met meer korte termijn jaarlijkse of maand-tot-maand residentiële huurovereenkomsten.

in een studie van 2017 uitgevoerd door vastgoedmarktanalist CBRE Group, Inc. analist Alex Krasikov vond dat de duur van een huurcontract evenredig was met de grootte van de geleasede ruimte. Verder bleek uit de gegevens dat huurders lange huurovereenkomsten zouden aangaan om prijzen vast te houden in een stijgende marktomgeving., Maar dat is niet hun enige drijfveer. Sommige huurders met vereisten voor grote ruimtes zullen lange huurovereenkomsten aangaan vanwege de beperkte beschikbaarheid van onroerend goed dat aan hun behoeften voldoet.

Er zijn vier primaire soorten commerciële onroerend goed leases, elk vereist verschillende niveaus van verantwoordelijkheid van de verhuurder en de huurder.

• een single-net lease maakt de huurder verantwoordelijk voor het betalen van de onroerendgoedbelasting.
• een double-net (NN) lease maakt de huurder verantwoordelijk voor het betalen van onroerendgoedbelasting en verzekering.,
• een triple-net (NNN) lease maakt de huurder verantwoordelijk voor het betalen van onroerendgoedbelasting, verzekering en onderhoud.
• bij een bruto-huurovereenkomst betaalt de huurder alleen de huur en betaalt de verhuurder de onroerendgoedbelasting, verzekering en onderhoud van het gebouw.

het beheren van commercieel onroerend goed

het bezitten en onderhouden van gehuurde commercieel onroerend goed vereist volledig en doorlopend beheer door de eigenaar., Eigenaren van onroerend goed kunnen wensen om een commercieel onroerend goed management bedrijf in dienst om hen te helpen vinden, beheren en behouden van huurders, toezicht op huurovereenkomsten en financieringsopties, en de coördinatie van het onderhoud en de verkoopbaarheid van onroerend goed. De gespecialiseerde kennis van een commercieel vastgoed management bedrijf is nuttig als de regels en voorschriften voor dergelijke eigendom variëren per Staat, Provincie, Gemeente en Industrie, en grootte.

vaak moet de verhuurder een evenwicht vinden tussen het maximaliseren van huurprijzen en het minimaliseren van vacatures en huurderomzet., Omzet kan kostbaar zijn voor CRE-eigenaren omdat de ruimte moet worden aangepast aan de specifieke behoeften van verschillende huurders—zeg als een restaurant verhuist naar een woning die eenmaal is bezet door een yogastudio.

beleggen in commercieel vastgoed

beleggen in commercieel vastgoed kan lucratief zijn en dienen als afdekking tegen de volatiliteit van de aandelenmarkt. Beleggers kunnen geld verdienen door onroerend goed appreciatie wanneer ze verkopen,maar de meeste rendementen komen van huurders.,

directe investeringen

investeerders kunnen directe investeringen gebruiken wanneer zij grondeigenaar worden door de eigendom van het fysieke onroerend goed. Mensen die het meest geschikt zijn voor directe investeringen in commercieel onroerend goed zijn degenen die ofwel een aanzienlijke hoeveelheid kennis over de industrie hebben of die bedrijven die dat wel doen in dienst kunnen nemen. Commercieel vastgoed is een investering in onroerend goed met een hoog risico en een hoge beloning. Een dergelijke investeerder is waarschijnlijk een particulier met een hoog vermogen, aangezien CRE-Investeringen een aanzienlijke hoeveelheid kapitaal vereisen.,

de ideale woning bevindt zich in een gebied met een laag CRE-aanbod en een hoge vraag, wat gunstige huurprijzen zal opleveren. De kracht van de lokale economie van het gebied beïnvloedt ook de waarde van de CRE-aankoop.,

indirecte belegging

alternatief kunnen beleggers indirect beleggen in de commerciële markt door het bezit van verschillende markteffecten, zoals Real Estate Investment Trusts (REIT ‘s), exchange-traded funds (ETF’ s) die beleggen in commercieel vastgoedgerelateerde aandelen, of door te beleggen in bedrijven die zich richten op de commerciële vastgoedmarkt, zoals banken en makelaars.

voordelen van commercieel vastgoed

een van de grootste voordelen van commercieel vastgoed is Aantrekkelijke leasingtarieven., In gebieden waar de hoeveelheid nieuwbouw hetzij door grond of wet wordt beperkt, kan commercieel vastgoed een indrukwekkend rendement en aanzienlijke maandelijkse kasstromen hebben. Industriële gebouwen huren over het algemeen tegen een lager tarief, hoewel ze ook lagere overheadkosten hebben in vergelijking met een kantoortoren.

commercieel vastgoed profiteert ook van vergelijkbaar langere huurovereenkomsten met huurders dan voor niet-zakelijk onroerend goed. Deze lange lease-DUUR Geeft de commercieel vastgoedhouder een aanzienlijke hoeveelheid cash flow stabiliteit, zolang de lange termijn huurders het gebouw bezetten.,

commercieel vastgoed biedt niet alleen een stabiele, rijke bron van inkomsten, maar biedt ook de mogelijkheid tot waardevermeerdering, mits het goed onderhouden en up-to-date is. En, zoals alle vormen van onroerend goed, het is een afzonderlijke activaklasse die een effectieve diversificatie optie voor een evenwichtige portefeuille kan bieden.

nadelen van commercieel onroerend goed

regels en voorschriften zijn de primaire afschrikking voor de meeste mensen die direct in commercieel onroerend goed willen investeren., De belastingen, mechanica van de aankoop, en onderhoud verantwoordelijkheden voor commerciële eigendommen zijn begraven in lagen van legalese. Deze eisen verschuiven naar Staat, provincie, industrie, grootte, bestemmingsplan, en vele andere benamingen. De meeste investeerders in commercieel onroerend goed hebben gespecialiseerde kennis of een loonlijst van mensen die dat doen.

een andere hinderpaal is het verhoogde risico dat met de omzet van de huurder gepaard gaat, met name relevant in een economie waar onverwachte detailhandelssluitingen zonder voorafgaande kennisgeving leeg laten.,

bij woningen komen de faciliteitsvereisten van een huurder gewoonlijk overeen met die van eerdere of toekomstige huurders. Echter, met een commercieel onroerend goed, elke huurder kan hebben zeer verschillende behoeften die dure renovatie vereisen. De eigenaar van het gebouw moet dan de ruimte aanpassen om de gespecialiseerde handel van elke huurder te huisvesten. Een commercieel onroerend goed met een lage vacature maar hoge huurder omzet kan nog steeds geld te verliezen als gevolg van de kosten van renovaties voor inkomende huurders.,

voor degenen die rechtstreeks willen investeren, is het kopen van een commercieel onroerend goed veel duurder dan een niet-zakelijk onroerend goed. Hoewel onroerend goed in het algemeen tot de illiquide activaklassen behoort, bewegen transacties voor commerciële gebouwen zich bovendien bijzonder langzaam.,

Commercial Real Estate Outlook en Prognoses

De VS, de commerciële vastgoedmarkt nam een grote hit tijdens de recessie van 2008-2009, maar heeft sinds 2010 jaarlijkse winsten geboekt. Deze winsten hebben geholpen bijna alle verliezen uit het recessie-tijdperk te herstellen.

The “2019 U. S. Real Estate Market Outlook,” an annual report issued by CBRE, believes: