Entrambi i fondi comuni di investimento e le scorte hanno i loro benefici. Determinare quale si adatta meglio al tuo stile di investimento dipende in gran parte da tre fattori; rischio-ricompensa, tempi e spese. In primo luogo, è necessario decidere quanto rischio si può tollerare rispetto a quanto ritorno che si desidera. Se si desidera un rendimento più elevato, è necessario accettare un rischio più elevato.
Dipende anche da quanto tempo hai (e sei disposto a spendere) per ricercare i tuoi investimenti., La quantità di tempo che ragionevolmente si aspetta di spendere alla ricerca di bilanci o prospetti di fondi avrà un impatto quale dei due veicoli di investimento è giusto.
Il terzo fattore è che tipo di tasse e spese si è disposti a sopportare. Questo punto include anche differenze nelle implicazioni fiscali. Tieni a mente questi tre fattori mentre impari di più sulle differenze tra questi due veicoli di investimento popolari.,
La differenza tra azioni e fondi comuni di investimento
Per comprendere meglio le differenze tra azioni e fondi comuni di investimento, aiuta ad abbattere ciò che esattamente ogni prodotto è.
Azioni
Quando si acquista un titolo, si possiede una quota della società. Come proprietario parziale, fai soldi in due modi. Il primo reddito è molto probabile notare è un pagamento di dividendi. Le azioni che offrono dividendi pagheranno parte dei loro profitti agli azionisti su base trimestrale o annuale., Che fornisce un flusso costante di reddito imponibile per tutto il tempo che si possiede lo stock.
Il secondo modo per fare soldi dalle scorte è venderli. Il tuo profitto è la differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto (meno eventuali commissioni come le commissioni). Trarre profitto dalla vendita di un titolo è una forma di “plusvalenza.”Le scorte commerciano continuamente e i prezzi cambiano durante il giorno. Se il mercato si blocca, puoi uscire in qualsiasi momento durante la sessione di trading.,
Fondi comuni di investimento
Essenzialmente fondi comuni di investimento sono quando gli investitori piscina insieme i loro soldi per comprare un sacco di azioni (fondi comuni di investimento possono includere anche obbligazioni o altri titoli, a seconda del fondo). Si possiede una quota di fondi comuni di investimento, che dà diritto a una quota proporzionale nel paniere sottostante di titoli. La proprietà proporzionale si riflette nel prezzo di ogni azione di fondo comune di investimento, noto come il valore patrimoniale netto (NAV). NAV è il valore totale di tutti i titoli che il fondo comune possiede diviso per il numero di azioni.,
Un investitore può effettuare un ordine per azioni di fondi comuni in qualsiasi momento durante il giorno di negoziazione, ma l’ordine non verrà eseguito fino alla successiva regolazione NAV—di solito alla fine di ogni giorno lavorativo. Ciò rende difficile controllare il prezzo di acquisto, specialmente quando il mercato generale sperimenta un’estrema volatilità.
I fondi comuni di investimento sono supervisionati da un gestore di fondi, che controlla quando e cosa comprare o vendere con i soldi di tutti gli investitori. La gestione può essere attiva o passiva. I fondi gestiti attivamente hanno un manager che cerca di sovraperformare il mercato., I gestori di fondi gestiti passivamente semplicemente selezionano e indicizzano o benchmark, come S & P 500, e lo replicano con le partecipazioni del fondo.
Exchange-traded funds (ETF) hanno somiglianze con i fondi comuni di investimento, così come le differenze. Una somiglianza è che gli ETF possono essere gestiti attivamente o passivamente. Gli ETF gestiti attivamente di solito addebitano commissioni più elevate rispetto agli ETF gestiti passivamente.
Fondi comuni di investimento sono disponibili in molti gusti e categorie diverse., All’interno delle prime pagine del prospetto di un fondo comune di investimento sarà—per legge—una dichiarazione politica obiettivo di investimento che dice ciò che i gestori di quel fondo specificamente sperano di raggiungere, così come una descrizione dei titoli ogni fondo è o non è permesso di investire in realtà. Questo assortimento consente di concentrarsi su un particolare tipo di azienda, come piccole o grandi aziende, nonché settori specifici o regioni geografiche.
I fondi comuni di investimento non hanno nemmeno necessariamente bisogno di contenere scorte., I fondi obbligazionari investono principalmente in obbligazioni o altri tipi di titoli di debito che restituiscono un reddito fisso. Sono relativamente sicuri, ma storicamente forniscono rendimenti minori rispetto ai fondi azionari.
Come con le azioni, fondi comuni di investimento guadagnare soldi per gli investitori attraverso dividendi e plusvalenze. A differenza delle scorte, i singoli investitori di fondi comuni non controllano che tipo di dividendi cercare o quando vendere azioni. Questo è tutto fino al gestore di fondi comuni. È comune per i fondi comuni di distribuire dividendi e plusvalenze (così come le imposte sulle plusvalenze) annualmente o trimestralmente.,
Bilanciare il rischio con la ricompensa
Le azioni sono più rischiose dei fondi comuni di investimento, e questo fatto si riduce principalmente a qualcosa di noto come “diversificazione.”Diversificare le tue risorse è una tattica chiave per gli investitori che vogliono limitare il loro rischio. Tuttavia, limitare il rischio può limitare i rendimenti che riceverai in ultima analisi dal tuo investimento.
I fondi comuni di investimento raggiungono la diversificazione in due modi. In primo luogo, a seconda del tipo di fondo comune che si sta prendendo in considerazione, può contenere un mix di azioni e obbligazioni., Le obbligazioni sono un investimento relativamente più sicuro rispetto alle azioni, quindi mescolarle nel tuo portafoglio aiuta a ridurre il rischio.
In secondo luogo, anche quando un fondo comune di investimento detiene il 100% delle scorte, tali scorte non sono tutti in una società. Se una singola azienda viene colpita da uno scandalo che fa sì che il titolo al serbatoio, un investitore di fondi comuni non sarà colpito duro come un investitore che possiede solo azioni di quella società.
Ad esempio, considera Lehman Brothers. Nel 2008, quando Lehman Brothers ha presentato istanza di fallimento, era la quarta più grande banca di investimento negli Stati Uniti., Come tale, una grande azienda, molti fondi comuni di investimento contenute Lehman Brothers magazzino, e hanno subito un declino quando Lehman Brothers piegato. Tuttavia, i singoli investitori che hanno acquistato e detenuto azioni nella società ora liquidata hanno perso tutti i soldi investiti.
Il compromesso è che la maggior parte dei fondi comuni di investimento non aumenterà tanto quanto i migliori stock performer. Ad esempio, nelle limature iniziali di Amazon con la Securities and Exchange Commission nel 1997, ha stimato che le azioni avrebbero iniziato a vendere tra between 14 e $16. L ‘ 8 aprile 2020, le azioni Amazon hanno aperto a più di $2,021., I singoli investitori che hanno acquistato azioni alla fine degli anni ‘ 90 potrebbero potenzialmente godere di tutti i guadagni azionari che sono venuti con quell’ascesa meteorica. I vantaggi di questo tipo di rapida crescita sono disattivati per i titolari di fondi comuni.
Considerando sia la vostra tolleranza emotiva per il rischio, così come la vostra situazione finanziaria, è possibile determinare un rapporto rischio / rendimento che funziona meglio per voi.,
Disponibilità di tempo
Il secondo fattore è quanto tempo si vuole spendere per la ricerca, e se si ha la pazienza di imparare a valutare i bilanci. Per dirla semplicemente, se si vuole risparmiare tempo, andare con un fondo comune di investimento.
Le persone che sono più adatte per investire in azioni devono ricercare ogni azienda che considerano di aggiungere al proprio portafoglio. Devono imparare a leggere i rapporti finanziari., Questi rapporti dicono agli investitori esattamente quanti soldi l’azienda fa, da dove proviene il reddito e come l’azienda prevede di aumentare i guadagni. Queste informazioni aiutano gli investitori a determinare quanto vale una società e se il prezzo delle azioni è proporzionale a quel valore.
Gli investitori azionari hanno anche bisogno di rimanere in cima a come l’economia complessiva sta facendo. Una società può prendere tutte le decisioni giuste, ma ciò non impedisce al titolo di declinare se cattive notizie colpiscono l’industria, o se un’ampia recessione fa crollare l’intera economia.,
Questo lavoro è moltiplicato per gli investitori che vogliono mantenere un portafoglio diversificato e ben bilanciato. Dovrai scegliere aziende di vari settori con diverse dimensioni e strategie. Ogni potenziale investimento richiede ricerca. Potrebbe essere necessario indagare decine di aziende per trovare alcuni buoni.
Gli investitori hanno ancora bisogno di ricerca fondi comuni di investimento, ma c’è molto meno lavoro da fare., Hai solo bisogno di capire che tipo di fondo comune di investimento è necessario—che si tratti di un fondo indicizzato, un fondo per un settore specifico, o un fondo target-date che si adatta con le esigenze di un investitore nel corso del tempo. Si dovrebbe anche guardare la performance storica di un fondo comune di investimento e confrontarlo con fondi simili che traccia lo stesso indice o benchmark.
Una volta che lo hai fatto, la maggior parte della tua ricerca è finita. Non è necessario preoccuparsi di ciò che le scorte sono nel fondo comune di investimento o quando venderli. Il gestore di fondi comuni di investimento ricerca investimenti individuali e decidere quali mestieri fare.,
Gli investitori di fondi comuni di investimento dovrebbero continuare a prestare attenzione al fondo leggendo il prospetto che aggiorna gli investitori sugli obiettivi e le partecipazioni del fondo. È anche una buona idea tenere traccia dell’economia generale.
Costi e commissioni
Se sei principalmente interessato a evitare costi e commissioni extra, investire in azioni è la strada da percorrere. Continuerai a pagare le tasse sui dividendi e sulle plusvalenze, ma a parte questo, le uniche tasse che incorrerai sono quelle che la tua intermediazione applica agli ordini commerciali., Se hai una mediazione senza commissioni, non pagherai queste tasse.
Fondi comuni di investimento sono dotati di tasse. E ‘ difficile esaminare in generale le tasse dei fondi comuni perché variano da un fondo all’altro. Alcuni fondi addebitano commissioni quando si acquista il fondo, mentre altri addebitano commissioni quando si vende il fondo, e ancora, altri non addebitano affatto se si tiene per un certo periodo di tempo. Molti fondi addebitano commissioni di gestione per compensare i gestori di fondi. Alcuni fondi richiedono un investimento minimo, che può aumentare le barriere legate ai costi all’ingresso.,
La maggior parte dei fondi gestiti attivamente compra e vendi azioni durante tutto l’anno. Se incorrono in plusvalenze su tali operazioni, potrebbe essere necessario pagare le tasse su di esso, anche se non hai personalmente vendere eventuali quote di fondi comuni. Anche se il valore complessivo del fondo comune di investimento declina, si potrebbe incorrere in imposte sulle plusvalenze per le vendite effettuate dal fondo.
È possibile ridurre al minimo l’impatto delle imposte utilizzando conti pensionistici con agevolazioni fiscali, come un Roth IRA o 401(k). Ci sono anche vantaggi fiscali per la scelta di ETF su fondi comuni di investimento.,
La linea di fondo
Mentre la situazione di tutti è diversa, ci sono alcune generalità che puoi usare per guidare le tue decisioni di investimento. Se si desidera ridurre al minimo il rischio e il tempo di ricerca, e siete disposti ad assumere alcuni costi aggiuntivi e le tasse per quella convenienza, poi fondi comuni di investimento può essere una scelta migliore di investimento. D’altra parte, se ti piace immergerti in profondità nella ricerca finanziaria, assumere rischi ed evitare commissioni, allora investire in azioni potrebbe essere l’opzione migliore.,