Definizione
Il rapporto debito/patrimonio netto (rapporto debito / patrimonio netto, D / E) è un rapporto finanziario che indica la proporzione relativa tra patrimonio netto e debito dell’entità utilizzata per finanziare le attività di un’entità. Questo rapporto è anche noto come leva finanziaria.
Il rapporto debito / patrimonio netto è il rapporto finanziario chiave e viene utilizzato come standard per giudicare la situazione finanziaria di un’azienda. È anche una misura della capacità di un’azienda di rimborsare i propri obblighi., Quando si esamina la salute di un’azienda, è fondamentale prestare attenzione al rapporto debito/patrimonio netto. Se il rapporto è in aumento, la società viene finanziata dai creditori piuttosto che dalle proprie fonti finanziarie, il che potrebbe essere una tendenza pericolosa. Istituti di credito e investitori di solito preferiscono bassi rapporti debito-capitale perché i loro interessi sono meglio protetti in caso di declino del business. Pertanto, le società con un elevato rapporto debito / capitale potrebbero non essere in grado di attrarre ulteriori capitali di prestito.,
Calcolo (formula)
Un rapporto debito/patrimonio netto è calcolato prendendo il totale delle passività e dividendolo per il patrimonio netto:
Rapporto debito / patrimonio = Passività / Patrimonio netto
Entrambe le variabili sono riportate nello stato patrimoniale (situazione patrimoniale).
Norme e limiti
Il rapporto debito / patrimonio netto ottimale è considerato di circa 1, cioè passività = patrimonio netto, ma il rapporto è molto specifico del settore perché dipende dalla proporzione di attività correnti e non correnti., Quanto più le attività sono non correnti (come nelle industrie ad alta intensità di capitale), tanto più capitale è necessario per finanziare questi investimenti a lungo termine.
Per la maggior parte delle aziende il rapporto debito / capitale massimo accettabile è 1,5-2 e inferiore. Per le grandi società pubbliche il rapporto debito / patrimonio netto può essere molto superiore a 2, ma per la maggior parte delle piccole e medie imprese non è accettabile. Le società statunitensi mostrano il rapporto medio debito / capitale a circa 1,5 (è tipico anche per altri paesi).,
In generale, un elevato rapporto debito / capitale indica che una società potrebbe non essere in grado di generare liquidità sufficiente a soddisfare i propri obblighi di debito. Tuttavia, un basso rapporto debito / patrimonio netto può anche indicare che una società non sta approfittando dell’aumento dei profitti che la leva finanziaria può portare.
Formula esatta nel software analitico ReadyRatios
Debt-to-equity ratio = F1 / F1
F1-Rendiconto finanziario (IFRS)
Industry benchmark