Operating Cash Flow (OCF) (Italiano)

Operating cash flow o OCF insieme ad altre metriche finanziarie si dimostra efficace nel misurare la capacità finanziaria e la competenza di una società. Rivedendo lo stesso, gli investitori, i creditori e i proprietari delle imprese possono prendere una decisione informata sull’azienda e sul suo futuro.

Qual è il flusso di cassa operativo?,

Il flusso di cassa operativo o OCF può essere semplicemente descritto come la misura di cassa che un’azienda genera attraverso le sue operazioni di core business in un tempo specifico. Aiuta ad analizzare se una società è in grado di generare la quantità necessaria di flusso di cassa per mantenere ed espandere le sue operazioni di business esistenti.

In breve, OCF funge da benchmark efficace per determinare il successo finanziario di un’azienda in relazione alle sue attività operative.,

Il flusso di cassa operativo genera denaro attraverso attività, che includono –

• Vendite aggregate di beni e servizi entro un determinato periodo.
• Pagamenti a fornitori di beni e servizi.
• Pagamenti inoltrati ai dipendenti o altre spese sostenute per la produzione.

In particolare, il flusso di cassa operativo è registrato su un rendiconto finanziario nella prima sezione. Inoltre, evidenzia anche una chiara demarcazione tra il denaro generato dalle attività di investimento e le attività di finanziamento.,

Metodi di flusso di cassa operativo

Di solito, ci sono 2 metodi di calcolo del flusso di cassa operativo o OCF, vale a dire –

1. Metodo diretto

È considerato una formula semplice che aiuta a ottenere risultati accurati. Tuttavia, questa formula di cassa operativa non fornisce molte informazioni ai potenziali investitori. Di conseguenza, viene utilizzato principalmente dalle aziende per monitorare le loro prestazioni operative.,

La formula è espressa come,

il cash flow Operativo = Ricavi Totali – costi Operativi

2., Metodo indiretto

In questo metodo, l’utile netto viene rettificato aggiungendo le voci non in contanti per tenere conto delle variazioni del bilancio. D’altra parte, l’ammortamento è anche aggiunto al reddito netto per regolare le variazioni di cassa crediti e inventario.

In altre parole, il metodo indiretto di calcolo OCF richiede l’aggiunta di elementi non in contanti al reddito netto e sintonizza anche le variazioni del capitale netto.,p>

Flusso di Cassa Operativo Formula e l’Esempio

Come discusso, il flusso di cassa operativo formula può essere dato da –

OCF = utile Netto + Ammortamenti + Imposte Differite + Stock-oriented Compensazione + costi non monetari- Incremento dei Crediti verso clienti – Aumento del numero di Inventario + Incremento Debiti verso fornitori + Aumento dei Ricavi Differiti + Aumento Ratei

o,

OCF = utile Netto + Non di cassa spese per Incremento del capitale circolante

il cash flow Operativo esempio:

Joe Limitato del bilancio per l’esercizio finanziario 2017 comprendono le seguenti informazioni.,

• Reddito netto: Rs.100000
• Ammortamento: Rs.10000
• Variazione delle scorte: Rs.20000
• Variazione dei crediti: Rs.50000
• Variazione dei conti da pagare: Rs.25000

Soluzione: utilizzando il metodo indiretto del flusso di cassa operativo,

OCF = Utile netto ( + / – ) Variazioni di attività e passività + Spese non in contanti

= Rs.(100000 – 50000 + 20000 – 25000 – 10000)

= Rs.,55000

Importanza del flusso di cassa operativo

L’importanza del flusso di cassa operativo è la seguente –

• Un OCF negativo indica che una società non ha fondi sufficienti per gestire le sue operazioni principali e ha bisogno di prendere in prestito fondi per mantenere lo stesso.
• Un reddito netto relativamente elevato può indicare che l’azienda trova difficile raccogliere i crediti.,
• È considerato tra le misure più pure delle fonti di cassa e offre una visione trasparente delle prestazioni operative di un’azienda.
• Funge da gateway per altri rendiconti finanziari segnalati.

OCF Ratio

Si tratta essenzialmente di una misura della capacità di una società di coprire le proprie passività correnti con l’aiuto del denaro generato attraverso le sue operazioni principali. Viene calcolato dividendo il flusso di cassa operativo totale di una società per le sue passività correnti.,

In genere, il rapporto si dimostra efficace nel valutare la liquidità di un’azienda nel breve termine. Se confrontato con l’utile netto, il flusso di cassa operativo è considerato un modo più trasparente per misurare i guadagni di un’azienda. È principalmente perché il flusso di cassa operativo è più difficile da manipolare.

La formula del flusso di cassa operativo è espressa come –

OCF ratio = OCF o Flusso di cassa operativo/Passività correnti

Supponiamo che Doubtfire Limited abbia generato un flusso di cassa operativo di Rs.250000. Ha anche accumulato passività correnti di Rs.120000., Dalle informazioni fornite, accertare il suo flusso di cassa operativo o il rapporto OCF.

Secondo le informazioni,

OCF ratio = Flusso di cassa operativo/Passività correnti

= 250000/120000

= 2.08

In particolare, un rapporto OCF superiore a 1 significa che un’impresa ha generato più denaro di quello di cui ha bisogno per pagare le proprie passività. D’altra parte, un rapporto inferiore a 1 suggerisce che l’impresa non ha generato abbastanza per soddisfare le sue passività correnti e ha bisogno di più capitale.

Tuttavia, va notato che un basso rapporto non sempre suggerisce una scarsa capacità finanziaria., In realtà, può indicare una proficua opportunità di investimento.

Net Income vs Operating Cash Flow

Le differenze fondamentali tra i due sono evidenziate in questa tabella sottostante –

Operating Cash Flow	Net Income
It is the cash generated through the core operations of una società.	È essenzialmente il profitto guadagnato entro un periodo.
Serve come misura dell’afflusso e del deflusso di cassa giornalieri di un’azienda per quanto riguarda le sue operazioni.,	L’utile netto serve come punto di partenza per calcolare il flusso di cassa operativo di una società.
Serve come metrica della capacità di un’azienda di pagare il suo debito a breve termine.	È una misura cruciale della redditività di un’azienda e un fattore di valutazione delle obbligazioni e dei prezzi delle azioni.
OCF proietta un’immagine più trasparente delle finanze di un’azienda.	In caso di utile netto, c’è spazio per manipolare le cifre.
Il flusso di cassa operativo elevato indica un afflusso di cassa maggiore rispetto al deflusso.,	Una società con un OCF positivo può ancora avere un reddito netto negativo.
OCF formula = Reddito Netto (+/-) Variazioni nelle Attività e Passività + Non-Spese in Contanti	utile Netto di formula = Totale entrate – Totale spese

Quindi, se gli investitori e gli analisti finanziari che desiderano ottenere un trasparente rapporto di una società finanzia, si dovrebbe verificare il suo flusso di cassa operativo o OCF. Inoltre, per una migliore idea della sua competenza e posizione finanziaria, possono utilizzare il rapporto OCF insieme ad altre metriche finanziarie.,