Il denaro fa girare il mondo. Le economie si basano sullo scambio di denaro per prodotti e servizi. Gli economisti definiscono il denaro, da dove viene e quanto vale. Ecco le caratteristiche multiformi del denaro.
Key Takeaways
- Il denaro è un mezzo di scambio; permette alle persone di ottenere ciò di cui hanno bisogno per vivere.
- Il baratto era un modo in cui le persone scambiavano merci con altre merci prima che il denaro venisse creato.,
- Come l’oro e altri metalli preziosi, il denaro ha valore perché per la maggior parte delle persone rappresenta qualcosa di prezioso.
- La moneta legale è una valuta emessa dal governo che non è sostenuta da una merce fisica ma dalla stabilità del governo emittente.
Mezzo di scambio
Prima dello sviluppo di un mezzo di scambio—cioè il denaro—le persone baratterebbero per ottenere i beni e i servizi di cui avevano bisogno. Due individui, ciascuno in possesso di alcuni beni che l’altro voleva, avrebbero stipulato un accordo per il commercio.,
Le prime forme di baratto, tuttavia, non forniscono la trasferibilità e la divisibilità che rende il trading efficiente. Ad esempio, se qualcuno ha mucche ma ha bisogno di banane, deve trovare qualcuno che non solo ha banane ma anche il desiderio di carne. Cosa succede se quell’individuo trova qualcuno che ha bisogno di carne ma non banane e può offrire solo patate? Per ottenere carne, quella persona deve trovare qualcuno che ha banane e vuole patate, e così via.
La mancanza di trasferibilità del baratto per merci è faticosa, confusa e inefficiente., Ma non è qui che finiscono i problemi; anche se la persona trova qualcuno con cui scambiare carne per banane, potrebbe non considerare un mucchio di banane per valere una mucca intera. Un tale commercio richiede di giungere a un accordo e di escogitare un modo per determinare quante banane valgono certe parti della mucca.
Il denaro delle materie prime ha risolto questi problemi. Il denaro delle materie prime è un tipo di bene che funziona come valuta. Nel 17 ° e all’inizio del 18 ° secolo, ad esempio, i coloni americani usavano pelli di castoro e mais essiccato nelle transazioni., Possedendo valori generalmente accettati, queste merci sono state utilizzate per comprare e vendere altre cose. Le materie prime utilizzate per il commercio avevano alcune caratteristiche: erano ampiamente desiderate e, quindi, preziose, ma erano anche resistenti, portatili e facilmente immagazzinabili.
Un altro esempio più avanzato di denaro delle materie prime è un metallo prezioso come l’oro. Per secoli, l’oro è stato utilizzato per sostenere moneta cartacea-fino al 1970. Nel caso degli Stati Uniti., dollaro, per esempio, questo significava che i governi stranieri erano in grado di prendere i loro dollari e scambiarli ad un tasso specificato per l’oro con la Federal Reserve degli Stati Uniti. Ciò che è interessante è che, a differenza delle pelli di castoro e del mais essiccato (che possono essere utilizzati rispettivamente per l’abbigliamento e il cibo), l’oro è prezioso solo perché la gente lo vuole. Non è necessariamente utile-non puoi mangiare oro, e non ti terrà caldo di notte, ma la maggior parte delle persone pensa che sia bello, e sanno che gli altri pensano che sia bello. Quindi, l’oro è qualcosa che vale la pena., L’oro, quindi, serve come segno fisico di ricchezza basato sulle percezioni delle persone.
Questa relazione tra denaro e oro fornisce informazioni su come il denaro guadagna il suo valore—come rappresentazione di qualcosa di prezioso.
Le impressioni creano tutto
Il secondo tipo di denaro è denaro fiat, che non richiede il sostegno di una merce fisica. Invece, il valore delle valute fiat è fissato dalla domanda e dall’offerta e dalla fiducia delle persone nel suo valore., Il denaro fiat si sviluppò perché l’oro era una risorsa scarsa, e le economie in rapida crescita non potevano sempre estrarre abbastanza per sostenere le loro esigenze di offerta di valuta. Per un’economia in piena espansione, la necessità di oro per dare valore al denaro è estremamente inefficiente, soprattutto quando il suo valore è davvero creato dalle percezioni delle persone.
Il denaro fiat diventa il segno della percezione del valore delle persone, la base per cui viene creato il denaro. Un’economia che sta crescendo sta apparentemente riuscendo a produrre altre cose che sono preziose per se stessa e per altre economie., Più forte è l’economia, più forte sarà il suo denaro percepito (e ricercato) e viceversa. Tuttavia, le percezioni delle persone devono essere supportate da un’economia in grado di produrre i prodotti e i servizi che le persone desiderano.
Ad esempio, nel 1971, il dollaro statunitense fu tolto dal gold standard: il dollaro non era più rimborsabile in oro e il prezzo dell’oro non era più fissato a nessun importo in dollari. Ciò significava che era ora possibile creare più denaro cartaceo di quanto non ci fosse oro per sostenerlo; la salute dell’economia statunitense ha sostenuto il valore del dollaro., Se l’economia si ferma, il valore del dollaro USA scenderà sia a livello nazionale attraverso l’inflazione che a livello internazionale attraverso i tassi di cambio. L’implosione dell’economia statunitense farebbe precipitare il mondo in un’era oscura finanziaria, così tanti altri paesi ed entità stanno lavorando instancabilmente per garantire che non accada mai.
Oggi, il valore del denaro (non solo il dollaro, ma la maggior parte delle valute) è deciso esclusivamente dal suo potere d’acquisto, come dettato dall’inflazione. Ecco perché la semplice stampa di nuovi soldi non creerà ricchezza per un paese., Il denaro è creato da una sorta di interazione perpetua tra cose reali e tangibili, il nostro desiderio per loro e la nostra fede astratta in ciò che ha valore. Il denaro è prezioso perché lo vogliamo, ma lo vogliamo solo perché ci può ottenere un prodotto o un servizio desiderato.
Come si misura il denaro?
Ma esattamente quanti soldi ci sono là fuori, e quali forme ci vuole? Economisti e investitori fanno questa domanda per determinare se c’è inflazione o deflazione., Il denaro è separato in tre categorie in modo che sia più distinguibile ai fini della misurazione:
- M1 – Questa categoria di denaro include tutte le denominazioni fisiche di monete e valuta; depositi a vista, che sono conti correnti e ORA conti; e assegni di viaggio. Questa categoria di denaro è la più stretta delle tre ed è essenzialmente il denaro usato per comprare cose ed effettuare pagamenti (vedi la sezione “denaro attivo” sotto).,
- M2-Con criteri più ampi, questa categoria aggiunge tutto il denaro trovato in M1 a tutti i depositi relativi al tempo, depositi di conti di risparmio e fondi del mercato monetario non istituzionali. Questa categoria rappresenta denaro che può essere facilmente trasferito in contanti.
- M3-La più ampia classe di denaro, M3 combina tutti i soldi trovati nella definizione M2 e aggiunge ad essa tutti i grandi depositi a termine, fondi del mercato monetario istituzionale, contratti di pronti contro termine a breve termine, insieme ad altre attività liquide più grandi.,
Sommando queste tre categorie, arriviamo all’offerta di moneta di un paese o alla quantità totale di denaro all’interno di un’economia.
Denaro attivo
La categoria M1 include ciò che è noto come denaro attivo—il valore totale delle monete e della valuta cartacea in circolazione. La quantità di denaro attivo oscilla stagionalmente, mensilmente, settimanalmente e quotidianamente. Negli Stati Uniti, le banche della Federal Reserve distribuiscono nuova valuta per il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti. Le banche prestano denaro ai clienti, che diventa denaro attivo una volta che viene attivamente diffuso.,
La domanda variabile di denaro equivale a un totale di denaro attivo costantemente fluttuante. Ad esempio, le persone in genere incassano gli stipendi o si ritirano dagli sportelli automatici durante il fine settimana, quindi c’è più denaro attivo di lunedì che di venerdì. La domanda pubblica di denaro diminuisce in determinati momenti, ad esempio dopo le festività natalizie di dicembre.,
Come il Denaro Viene Creato
Abbiamo discusso di come e perché i soldi, una rappresentazione del valore percepito, è realizzato in economia, ma un altro fattore importante riguardante il denaro e l’economia è come la banca centrale di un paese (la banca centrale degli Stati Uniti la Federal Reserve o la Fed) possono influenzare e manipolare l’offerta di moneta.
Se la Fed vuole aumentare la quantità di denaro in circolazione, forse per stimolare l’attività economica, la banca centrale può, ovviamente, stamparlo., Tuttavia, le fatture fisiche sono solo una piccola parte dell’offerta di moneta.
Un altro modo per la banca centrale di aumentare l’offerta di moneta è quello di acquistare titoli governativi a reddito fisso sul mercato. Quando la banca centrale acquista questi titoli di stato, mette i soldi sul mercato, ed effettivamente nelle mani del pubblico. Come paga una banca centrale come la Fed per questo? Per quanto strano possa sembrare, la banca centrale crea semplicemente il denaro e lo trasferisce a coloro che vendono i titoli., In alternativa, la Fed può abbassare i tassi di interesse consentendo alle banche di estendere prestiti a basso costo o credito-un fenomeno noto come denaro a buon mercato—e incoraggiando le imprese e gli individui a prendere in prestito e spendere.
Per ridurre l’offerta di moneta, forse per ridurre l’inflazione, la banca centrale fa il contrario e vende titoli di Stato. Il denaro con cui l’acquirente paga la banca centrale è essenzialmente tolto dalla circolazione. Tieni presente che stiamo generalizzando in questo esempio per mantenere le cose semplici.
Una banca centrale non può stampare moneta senza fine., Se viene emesso troppo denaro, il valore di quella valuta scenderà coerente con la legge della domanda e dell’offerta.
Ricorda, finché le persone hanno fede nella valuta, una banca centrale può emetterne di più. Ma se la Fed emette troppi soldi, il valore scenderà, come con tutto ciò che ha un’offerta superiore alla domanda. Pertanto, la banca centrale non può semplicemente stampare moneta come vuole.,
La storia del denaro americano
Guerre valutarie
Nel 17 ° secolo, la Gran Bretagna era determinata a mantenere il controllo sia delle colonie americane che delle risorse naturali che controllavano. Per fare ciò, gli inglesi limitarono l’offerta di moneta e resero illegale per le colonie coniare monete proprie. Invece, le colonie furono costrette a commerciare usando cambiali inglesi che potevano essere riscattati solo per merci inglesi. I coloni furono pagati per i loro beni con queste stesse fatture, tagliandoli efficacemente dal commercio con altri paesi.,
In risposta, le colonie regredirono a un sistema di baratto usando munizioni, tabacco, chiodi, pelli e qualsiasi altra cosa che potesse essere scambiata. I coloni hanno anche raccolto tutte le valute straniere che potevano, il più popolare è il grande dollaro spagnolo d’argento. Questi sono stati chiamati pezzi di otto perché, quando si doveva fare il cambiamento, hai tirato fuori il coltello e hackerato in otto pezzi. Da questo, abbiamo l’espressione “due bit”, che significa un quarto di dollaro.
Massachusetts Money
Il Massachusetts fu la prima colonia a sfidare la madre patria., Nel 1652, lo stato coniò le proprie monete d’argento tra cui gli scellini di quercia e pino. Lo stato aggirò la legge britannica affermando che solo il monarca dell’impero britannico poteva emettere monete datando tutte le loro monete nel 1652, un periodo in cui non esisteva un monarca. Nel 1690, Massachusetts anche emesso la prima carta moneta chiamandolo fatture di credito.
Le tensioni tra America e Gran Bretagna continuarono a salire fino allo scoppio della guerra rivoluzionaria nel 1775., I leader coloniali dichiararono l’indipendenza e crearono una nuova moneta chiamata Continentals per finanziare la loro parte della guerra. Sfortunatamente, ogni governo stampò tutti i soldi di cui aveva bisogno senza appoggiarlo a qualsiasi standard o risorsa, così i continentali sperimentarono una rapida inflazione e divennero inutili. Questa esperienza scoraggiò il governo americano dall’usare la carta moneta per quasi un secolo.
Conseguenze della rivoluzione
Il caos della guerra rivoluzionaria lasciò il sistema monetario della nuova nazione un completo naufragio., La maggior parte delle valute nei nuovi Stati Uniti d’America erano inutili. Il problema non è stato risolto fino a 13 anni dopo, nel 1788, quando il Congresso è stato concesso poteri costituzionali per coniare denaro e regolare il suo valore. Il Congresso ha istituito un sistema monetario nazionale e ha creato il dollaro come unità principale di denaro. C’era anche uno standard bimetallico, il che significa che sia l’argento che l’oro potevano essere valutati e utilizzati per sostenere i dollari di carta.
Ci sono voluti anni per ottenere tutte le monete straniere e competere per le valute statali fuori circolazione., Le banconote erano state in circolazione tutto il tempo, ma poiché le banche emettevano più banconote di quelle che avevano moneta da coprire, queste banconote spesso venivano scambiate a meno del valore nominale.
Alla fine, gli Stati Uniti erano pronti a provare di nuovo la carta moneta. Nel 1860, il governo degli Stati Uniti ha creato più di million 400 milioni in corso legale per finanziare la sua battaglia contro la Confederazione nella guerra civile americana. Questi sono stati chiamati greenbacks perché le loro spalle sono state stampate in verde. Il governo-backed questa valuta e ha dichiarato che potrebbe essere utilizzato per ripagare i debiti pubblici e privati., Il valore, tuttavia, oscillava in base al successo o al fallimento del Nord in alcune fasi della guerra.
I dollari confederati, emessi dagli stati secessionisti durante gli anni 1860, seguirono il destino della Confederazione e furono inutili alla fine della guerra.
Conseguenze della guerra civile
Nel febbraio 1863, il Congresso degli Stati Uniti approvò il National Bank Act. Questo atto ha istituito un sistema monetario in base al quale le banche nazionali emettevano banconote sostenute da titoli di stato statunitensi. Uniti., Il tesoro ha quindi lavorato per far uscire le banconote statali dalla circolazione in modo che le banconote nazionali diventassero l’unica valuta.
Durante questo periodo di ricostruzione, ci fu un dibattito sullo standard bimetallico. Alcuni sostenevano di usare solo l’argento per sostenere il dollaro, altri sostenevano l’oro. La situazione fu risolta nel 1900 quando fu approvato il Gold Standard Act, che fece dell’oro l’unico supporto per il dollaro. Questo supporto significava che, in teoria, si poteva prendere la vostra carta moneta e scambiarlo per il corrispondente valore in oro., Nel 1913, la Federal Reserve è stato creato e dato il potere di guidare l’economia controllando l’offerta di moneta e tassi di interesse sui prestiti.
La linea di fondo
Il denaro è cambiato sostanzialmente dai tempi delle conchiglie e delle pelli, ma la sua funzione principale non è cambiata affatto. Indipendentemente dalla forma che assume, il denaro ci offre un mezzo di scambio per beni e servizi e consente all’economia di crescere man mano che le transazioni possono essere completate a velocità maggiori.,