Tax-loss harvesting—o TLH in breve—non è un concetto nuovo. Ma ha guadagnato maggiore popolarità e copertura mediatica negli ultimi anni, ora che viene offerto da alcuni servizi di investimento comuni, come Wealthfront e Betterment.
Nella sua forma più semplice, la raccolta delle perdite fiscali consiste nel ridurre al minimo le imposte sulle plusvalenze sul tuo portafoglio di investimenti. È più complicato di così, quindi daremo un’occhiata più da vicino.,
Cosa c’è da fare:
Cos’è la raccolta delle perdite fiscali?
Tax-loss harvesting è una strategia in cui alcune attività di investimento vengono vendute in perdita al fine di ridurre il debito fiscale alla fine dell’anno. È possibile utilizzare la raccolta delle perdite fiscali per compensare le plusvalenze derivanti dalla vendita di titoli con un profitto. È inoltre possibile utilizzare la raccolta delle perdite fiscali per compensare fino a income 3.000 in redditi non da investimento.
Tax-loss harvesting è una strategia che si applica solo ai conti di investimento imponibili., I conti pensionistici fiscali differiti come IRAs e 401 (k)s crescono differiti, quindi non sono soggetti a imposte sulle plusvalenze.
Diciamo che hai gains 10.000 in plusvalenze su alcuni titoli e fondi in un conto di investimento imponibile. Al fine di ridurre al minimo la responsabilità fiscale da tali guadagni, si vendono altri beni che genereranno una perdita. Se tali perdite totale $5.000, sarà tagliare le plusvalenze-e quindi la vostra imposta sulle plusvalenze-a metà. Entreremo esattamente come funziona a tuo vantaggio in un po’.
La raccolta delle perdite fiscali può essere complicata se si tenta di farlo manualmente., Ma in realtà è un processo molto semplice quando è fatto dai computer. E dal momento che hanno i computer in grado di farlo, alcune società di intermediazione e piattaforme di investimento offrono la raccolta delle perdite fiscali come una caratteristica (spesso premium).
In determinate situazioni, può essere vantaggioso riacquistare i titoli venduti in perdita in un secondo momento. C’è una limitazione a questa pratica, che è l’argomento della prossima sezione.
La regola wash-sale
Questa è una regola inventata dall’IRS per impedire ai contribuenti di creare perdite fiscali utilizzando gli investimenti., La regola richiede che una perdita su una vendita non sia consentita se la stessa o sostanzialmente identica sicurezza viene acquistata entro 30 giorni dalla transazione che ha provocato la perdita. Ciò significa che 30 giorni prima della vendita o 30 giorni dopo.
Ci sono soluzioni alternative a questo, ma funzionano meglio se eseguite dal computer, in particolare se coinvolge più transazioni.
Un modo per aggirarlo è assicurarsi di attendere almeno 31 giorni dopo la vendita di un titolo o di un fondo per riacquistarlo. Un altro è quello di acquistare un simile, ma non identico, investimento a quello che ha venduto., Ciò potrebbe comportare, ad esempio, la vendita di titoli energetici e l’acquisto di azioni in un fondo energetico immediatamente dopo.
Si cerca di approfittare del fatto, mentre alcuni investimenti e settori possono essere in un ciclo verso il basso, li vendono in perdita, ma sostituirli con qualcosa di simile in modo da mantenere il vostro investimento quando recupera.
I benefici fiscali della raccolta delle perdite fiscali
Poiché la raccolta delle perdite fiscali può comportare sia guadagni in conto capitale a lungo termine (detenuti per più di un anno) che a breve termine (detenuti per un anno o meno), esiste una sequenza su come vengono applicate le perdite.,
Le perdite a lungo termine vengono prima applicate ai guadagni a lungo termine e poi ai guadagni a breve termine. Nel frattempo, le perdite a breve termine vengono applicate prima ai guadagni a breve termine. Questa sequenza avviene perché le plusvalenze a lungo termine sono tassate ad un’aliquota fiscale inferiore rispetto alle plusvalenze a breve termine.
È importante capire che lo scopo principale della raccolta delle perdite fiscali è quello di rinviare le imposte sul reddito. Questo è il processo di ritardare il pagamento delle tasse molti anni nel futuro., Ciò consente un portafoglio di investimenti a crescere e composto ad un ritmo più veloce di quanto sarebbe se i soldi per pagare le tasse sono stati ritirati dal portafoglio ogni anno che si è verificato guadagni. Il beneficio sarà completamente massimizzato se si può rinviare la responsabilità fino a dopo aver smesso di lavorare, quando si sarà presumibilmente in una fascia di imposta inferiore.
Ad esempio, diciamo che si dispone di un fondo comune di investimento che continua ad aumentare di valore ogni anno per i prossimi 20 anni. Compensi le distribuzioni delle plusvalenze dal fondo utilizzando la raccolta delle perdite fiscali., Alla fine del termine, il fondo è cresciuto fino a quattro o cinque volte il vostro investimento originale—in gran parte perché non hai mai dovuto pagare le tasse sui guadagni annuali.
Questo crea una sorta di differimento delle imposte che funziona come un conto pensionistico protetto dalle tasse, anche se il denaro è in un conto di investimento imponibile.
La raccolta delle perdite fiscali può migliorare le prestazioni degli investimenti?
Si ritiene che la raccolta delle perdite fiscali abbia un impatto positivo significativo sui rendimenti degli investimenti nel lungo periodo., Poiché il processo è complesso ed è stato calcolato in modi leggermente diversi da fonti diverse, è difficile definire un miglioramento percentuale definitivo delle prestazioni che fornisce.
Uno studio di Wealthfront mostra che un investitore avrebbe potuto aumentare i rendimenti degli investimenti al netto delle imposte di oltre l ‘ 1,55% all’anno tra il 2000 e il 2013.
Se il calcolo Wealthfront è corretto, significherebbe aumentare il rendimento degli investimenti al netto delle imposte su un portafoglio dal 7% all ‘ 8,55%, e questo potrebbe fare una grande differenza..
Questo è un ulteriore $128,968 in 20 anni!,
Morale della storia: la raccolta delle perdite fiscali vale la pena aggiungere alla tua strategia di investimento.
Chi fa la raccolta delle perdite fiscali?
Probabilmente puoi fare la raccolta delle perdite fiscali da solo, ma come ho già notato, può essere molto complicato quando hai più investimenti. Devi anche essere certo che non si scontra con le regole di vendita del lavaggio.
Le popolari piattaforme robo-advisor, come Wealthfront e Betterment, offrono la raccolta delle perdite fiscali, ed è probabile che anche altre piattaforme di investimento facciano altrettanto., Un buon consulente finanziario o gestore patrimoniale sarebbe anche offrire questo servizio per i loro clienti.
Se fai qualche scavo, potresti essere in grado di individuare il software di raccolta delle perdite fiscali che può consentirti di farlo da solo. Nessun consiglio qui però, in quanto non ho usato alcun software di questo tipo.
Il miglior consiglio, tuttavia, è quello di investire con una piattaforma o un consulente di investimento che lo gestirà per te. Basta fare in modo che non si sta andando ad avere a pagare eventuali costi aggiuntivi per il servizio, che o ridurre l’efficienza THL, o costano così tanto che mangiano via i guadagni che si ricevono da TLH.,
Riepilogo
Tax-loss harvesting è quando vendi investimenti in perdita per ridurre il tuo debito fiscale. È possibile raccogliere le perdite per compensare i guadagni, nonché fino a $3.000 in reddito non da investimento. Secondo la regola di lavaggio-vendita, quando si raccolgono le perdite, non è possibile riacquistare investimenti sostanzialmente identici per 30 giorni.
La raccolta delle perdite fiscali si applica solo ai conti di investimento imponibili, non ai conti pensionistici.,
La raccolta delle perdite fiscali richiede un’attenzione ai dettagli, ma potrebbe valerne la pena: uno studio ha mostrato che la raccolta regolare delle perdite fiscali potrebbe aumentare i rendimenti medi annui degli investimenti a lungo termine fino all ‘ 1,55%.
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