S&I futures P 500 sono un tipo di contratto derivato che fornisce a un acquirente un prezzo di investimento basato sull’aspettativa del valore futuro dell’indice S&P 500. S&P 500 i futures sono seguiti da vicino da tutti i tipi di investitori e dai media finanziari come indicatore dei movimenti del mercato. Gli investitori possono utilizzare S&P 500 futures per speculare sul valore futuro del S&P 500 acquistando o vendendo contratti futures., Gli investitori hanno due scelte quando cercano S&P 500 futures. Il Chicago Mercantile Exchange (CME) offre un contratto futures S&P 500 noto come “big contract” con un simbolo ticker di SP. Offre anche un contratto E-mini con un simbolo ticker di ES.
Takeaway Chiave
- S&P 500 futures sono uno dei più liquido e più scambiato i futures prodotti negli stati UNITI.
- Questi futuri prodotti traccia l’indice di riferimento S&P 500.,
- S & P i futures sono regolati in contanti e quotati dal Chicago Mercantile Exchange (CME).
- I futures sono disponibili in due “dimensioni”, contratti standard con un moltiplicatore 250x e contratti e-mini più piccoli che commerciano elettronicamente che sono 1/5 della dimensione del contratto completo.
Cosa sono i futures sugli indici?
Come un normale contratto futures, un contratto futures su indici è un accordo legalmente vincolante tra un acquirente e un venditore. Esso consente agli operatori di acquistare o vendere un contratto su un indice finanziario e regolarlo in una data futura., Un contratto future su indici specula su dove si muovono i prezzi per indici come S& P 500.
Poiché i contratti futures tracciano il prezzo dell’attività sottostante, i futures sull’indice tracciano i prezzi delle azioni nell’indice sottostante. In altre parole, l’indice S & P 500 replica i prezzi delle azioni di 500 delle più grandi società statunitensi. Allo stesso modo, i contratti futures sugli indici Dow e Nasdaq tracciano i prezzi dei rispettivi titoli. Tutti questi futures sugli indici sono scambiati in borsa.,
Il contratto futures sull’indice rispecchia l’indice di cassa sottostante e funge da precursore per l’azione dei prezzi sulla borsa in cui viene utilizzato l’indice. I contratti futures sugli indici vengono scambiati ininterrottamente per tutta la settimana di mercato, ad eccezione di un periodo di regolamento di 30 minuti nel tardo pomeriggio dell’ora centrale degli Stati Uniti, dopo la chiusura dei mercati azionari.
S& P 500 Futures
Il CME introdusse i primi contratti futures S& P 500 nel 1982. Il CME ha aggiunto l’opzione E-mini nel 1997.,
Il contratto SP è il contratto di mercato di base per S& P 500 futures trading. Ha un prezzo moltiplicando il valore di S&P 500 per $250. Ad esempio, se S&P 500 è a un livello di 2.500, il valore di mercato di un contratto futures è 2.500 x $250 (o $625.000).
I futures E-mini sono stati creati per consentire investimenti minori da parte di una gamma più ampia di investitori. I futures S&P 500 E-Mini sono un quinto del valore del grande contratto., Se il livello S & P 500 è 2.500, il valore di mercato di un contratto futures è 2.500 x $50 (o $125.000).
La “E” in E-mini sta per elettronica. Molti trader preferiscono la S & P 500 E-Mini ES sopra la SP non solo per la sua dimensione di investimento più piccola, ma anche per la sua liquidità. Come il suo nome, l’E-Mini ES commercia elettronicamente, che può essere più efficiente del trading open outcry pit per l’SP.
Come con tutti i futures, gli investitori sono tenuti solo a fronte di una frazione del valore del contratto per prendere una posizione., Questo rappresenta il margine sul contratto futures. Questi margini non sono gli stessi margini per la negoziazione di azioni. I margini dei futures mostrano la “pelle nel gioco” che deve essere compensata o risolta.
E-Mini vs. Big S & P Futures
Non c’è davvero nulla che un contratto a grandezza naturale possa fare che un E-mini non possa fare. Entrambi sono strumenti preziosi commercianti che gli investitori utilizzano per speculazioni e coperture. L’unica differenza tra i due è che i giocatori più piccoli possono partecipare con piccoli impegni di denaro utilizzando E-minis.,
Tutte le strategie future sono possibili con E-mini, incluso lo spread trading. E gli E-mini sono ora così popolari che i loro volumi di trading sono significativamente maggiori di quelli dei contratti futures full-size. E-mini volume sminuisce il volume nei contratti regolari, il che significa che anche gli investitori istituzionali utilizzano in genere l’E-mini a causa della sua elevata liquidità e della capacità di negoziare un numero considerevole di contratti.
Il trading elettronico in E-Minis si svolge tra le 18 di domenica e le 17 di venerdì, con una pausa di trading tra le 16:15 e le 16:30 di venerdì.,
Regolamento in contanti di S & P 500 Futures
Gli esperti del settore hanno creato il meccanismo di regolamento in contanti per risolvere le enormi sfide logistiche presentate consegnando gli effettivi 500 titoli associati a un contratto futures S & P 500. Non solo le scorte dovrebbero essere negoziate e trasferite tra i detentori, ma dovrebbero essere adeguatamente ponderate per corrispondere alla loro rappresentazione nell’indice. Invece, un investitore sceglie una posizione lunga o corta, che è quindi soggetta a un mark-to-market., L’investitore paga eventuali perdite o riceve profitti ogni giorno in contanti. Alla fine, il contratto scade o viene compensato e diventa regolato in contanti in base al valore spot dell’indice S&P 500.
Uno dei vantaggi spesso proclamati del trading S&P 500 futures è che ogni contratto rappresenta un investimento immediato e indiretto nella performance dei 500 titoli nell’indice S & P 500. Gli investitori possono assumere posizioni lunghe o corte a seconda delle loro aspettative per i prezzi futuri., Le grandi istituzioni possono utilizzare i futures S&P 500 per coprire le posizioni nell’indice S&P 500. Con questo approccio, i futures sono spesso utilizzati per compensare i rischi al ribasso. Molti investitori usano S&P 500 futures per la speculazione in quanto tende a guidare le principali tendenze del mercato ed è altamente influenzato da ampi fattori sistematici.
S& P 500 Opzioni
Oltre ai contratti futures di base, il CME offre anche derivati sotto forma di contratti di opzione sul S& P 500., Proprio come con i futures, le opzioni S&P 500 hanno un prodotto di valore completo e un mini. Il prodotto di valore completo ha un simbolo ticker di SPX con un moltiplicatore di $100. Il mini ha un simbolo ticker di XSP con un moltiplicatore che è un decimo della SPX. S&P 500 anche i contratti di opzione sono regolati in contanti.,