mind a befektetési alapok, mind a készletek előnyei vannak. Meghatározása, amely illeszkedik a legjobban a befektetési stílus nagymértékben függ három tényező; kockázat-jutalom, időkeret, költségek. Először el kell döntenie, hogy mennyi kockázatot tud elviselni, szemben azzal, hogy mennyi visszatérést szeretne. Ha magasabb hozamot szeretne, akkor nagyobb kockázatot kell vállalnia.
Ez attól is függ, hogy mennyi ideje van (és hajlandó költeni) a befektetések kutatására., Az az idő, amelyet ésszerűen elvárhat a pénzügyi kimutatások vagy az alaptájékoztatók kutatására, befolyásolja a két befektetési jármű közül melyiknek van igaza.
a harmadik tényező az, hogy milyen díjakat és költségeket hajlandó elviselni. Ez a pont magában foglalja az adóhatások közötti különbségeket is. Tartsa szem előtt ezt a három tényezőt, amikor többet megtudhat a két népszerű befektetési jármű közötti különbségekről.,
A készletek és a befektetési alapok közötti különbség
a készletek és a befektetési alapok közötti különbségek jobb megértése érdekében segít lebontani, hogy pontosan mi az egyes termékek.
készletek
ha részvényt vásárol,akkor a vállalat részvénye van. Részleges tulajdonosként kétféle módon keres pénzt. Az első jövedelem, amelyet valószínűleg észrevesz, osztalékfizetés. Az osztalékot kínáló részvények nyereségük egy részét negyedévente vagy évente fizetik ki a részvényeseknek., Ez biztosítja az adóköteles jövedelem folyamatos áramlását az állomány tulajdonosa alatt.
a készletekből történő pénzkeresés második módja az, hogy eladják őket. Az Ön nyeresége az eladási ár és a vételár közötti különbség (levonva az olyan díjakat, mint a jutalékok). Az állomány értékesítéséből származó nyereség a “tőkenyereség” egyik formája.”A készletek folyamatosan kereskednek, az árak a nap folyamán változnak. Ha a piac összeomlik, a kereskedési munkamenet során bármikor kiszállhat.,
befektetési alapok
lényegében a befektetési alapok, amikor a befektetők össze a pénzt, hogy vesz egy csomó készletek (befektetési alapok is tartalmazhat kötvények vagy egyéb értékpapírok, attól függően, hogy az alap). Ön rendelkezik egy befektetési alap részvényével, amely arányos részesedést biztosít az alapul szolgáló értékpapírkosárban. Az arányos tulajdont az egyes befektetési alapok részvényeinek, a nettó eszközértéknek (NAV) az ára tükrözi. A NAV az összes értékpapír összértéke, amelyet a befektetési alap birtokol, osztva a részvények számával.,
a befektető a kereskedési nap bármely pontján megrendelheti a befektetési alap részvényeit, de a megbízás a következő NAV kiigazításig—általában minden munkanap végén-nem hajtható végre. Ez megnehezíti a felvásárlási ár szabályozását, különösen akkor, ha a teljes piac rendkívüli volatilitást tapasztal.
a befektetési alapokat egy alapkezelő felügyeli, aki ellenőrzi, hogy mikor és mit vásároljon vagy adjon el minden befektető pénzével. A menedzsment lehet aktív vagy passzív. Az aktívan kezelt alapoknak van egy menedzserük, aki megpróbálja felülmúlni a piacot., A passzívan kezelt alapok kezelői egyszerűen kiválasztják az indexet vagy a referenciaértéket, mint például az S&P 500, és lemásolják az alap részesedéseivel.
az tőzsdén forgalmazott alapok (ETFs) hasonlóságot mutatnak a befektetési alapokkal, valamint a különbségekkel. Az egyik hasonlóság az, hogy az ETF-ek aktívan vagy passzívan kezelhetők. Az aktívan kezelt ETF-ek általában magasabb díjakat számítanak fel, mint a passzívan kezelt index ETF-ek.
a befektetési alapok különböző ízekben és kategóriákban jönnek létre., A befektetési alap Tájékoztatójának első néhány oldalán belül-törvény szerint-befektetési célú politikai nyilatkozat lesz, amely azt mondja, amit az alap kezelői kifejezetten remélnek elérni, valamint az egyes alapok értékpapírjainak leírása, vagy nem szabad ténylegesen befektetni. Ez a választék lehetővé teszi, hogy egy adott típusú vállalatra, például kis-vagy nagyvállalatokra, valamint bizonyos iparágakra vagy földrajzi régiókra összpontosítson.
a befektetési alapoknak nem is feltétlenül kell készleteket tartalmazniuk., A kötvényalapok elsősorban kötvényekbe vagy más típusú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektetnek be, amelyek rögzített jövedelmet eredményeznek. Viszonylag biztonságosak, de történelmileg kisebb hozamot biztosítanak, mint a készletalapok.
a részvényekhez hasonlóan a befektetési alapok osztalék és tőkenyereség révén pénzt keresnek a befektetők számára. A részvényekkel ellentétben az egyes befektetési alapok befektetői nem ellenőrzik, hogy milyen osztalékot kell keresni, vagy mikor kell eladni a készleteket. Ez mind a befektetési Alapkezelőn múlik. Gyakori, hogy a befektetési alapok osztalékot és tőkenyereséget (valamint tőkenyereség-adót) osztoznak évente vagy negyedévente.,
kiegyenlítő kockázat jutalommal
a készletek kockázatosabbak, mint a befektetési alapok, és ez a tény elsősorban a “diverzifikáció” néven ismert.”Az eszközök diverzifikálása kulcsfontosságú taktika azoknak a befektetőknek, akik korlátozni akarják kockázatukat. A kockázat korlátozása azonban korlátozhatja azokat a hozamokat, amelyeket végső soron a befektetéséből kap.
a befektetési alapok kétféle módon érik el a diverzifikációt. Először is, attól függően, hogy milyen típusú befektetési alapot fontolgat, tartalmazhat egy mix a készletek és kötvények., Kötvények egy viszonylag biztonságosabb befektetés, mint a készletek, így keverve őket a portfolió segít csökkenteni a kockázatot.
másodszor, még akkor is, ha egy befektetési alap 100% – os készletekkel rendelkezik, ezek a készletek nem egy társaságban vannak. Ha egy cég kap sújtotta a botrány, ami miatt az állomány tartály, a befektetési alap befektető nem lesz megüt olyan nehéz, mint egy befektető, amely csak tulajdonosa, hogy a cég részvény.
például fontolja meg a Lehman Brothers-t. 2008-ban, amikor a Lehman Brothers csődöt jelentett, ez volt az Egyesült Államok negyedik legnagyobb befektetési bankja., Mint ilyen, egy nagy cég, sok befektetési alapok tartalmazott Lehman Brothers állomány, és szenvedtek csökkenése, amikor Lehman Brothers hajtogatott. Azonban azok az egyéni befektetők, akik részvényeket vásároltak és tartottak a most felszámolt társaságban, elvesztették az összes befektetett pénzt.
a kompromisszum az, hogy a legtöbb befektetési alap nem növekszik annyira, mint a legjobb tőzsdei előadók. Például az Amazon első reszelék a Securities and Exchange commission, 1997-ben úgy becsülte, hogy a részvények kezdődik eladási között $14 $16. 2020.április 8-án az Amazon részvények több mint 2,021 dolláron nyitottak., Azok az egyéni befektetők, akik a 90-es évek végén vásároltak részvényeket, potenciálisan élvezhetik az összes részvénynyereséget, amely ezzel a meteorikus emelkedéssel jött. Az ilyen gyors növekedés előnyeit elnémítják a befektetési alapok tulajdonosai.
figyelembe véve mind a kockázati érzelmi toleranciáját, mind a pénzügyi helyzetét, meghatározhat egy olyan kockázati/jutalom arányt, amely a legjobban működik az Ön számára.,
rendelkezésre álló idő
a második tényező az, hogy mennyi időt szeretne költeni a kutatásra, valamint hogy van-e türelme a pénzügyi kimutatások értékelésének megtanulására. Egyszerűen fogalmazva, ha időt szeretne megtakarítani, menjen egy befektetési alaphoz.
Az emberek, akik jobban megfelel a tőzsdei befektetés kell, hogy a kutatás egyes vállalatok úgy ítélik meg, hozzátéve, hogy a portfólió. Meg kell tanulniuk olvasni a pénzügyi jelentéseket., Ezek a jelentések pontosan megmondják a befektetőknek, hogy mennyi pénzt keres a vállalat, honnan származik a jövedelem, és hogyan tervezi a vállalat a jövedelem növelését. Ez az információ segít a befektetőknek meghatározni, hogy mennyit ér egy vállalat, és hogy a részvényárfolyam arányos-e ezzel az értékkel.
a Részvénybefektetőknek is a tetején kell maradniuk, hogy a teljes gazdaság hogyan működik. Egy cég lehet, hogy minden a helyes döntéseket, de ez nem akadályozza meg a részvény csökken, ha rossz hír üt az ipar, vagy ha egy széles recesszió okozza az egész gazdaság visszaesés.,
Ez a munka megsokszorozódik azoknak a befektetőknek, akik diverzifikált, kiegyensúlyozott portfóliót akarnak fenntartani. Meg kell, hogy vegye cégek különböző iparágak különböző méretű, stratégiák. Minden lehetséges befektetés kutatást igényel. Lehet, hogy több tucat céget kell vizsgálnia, hogy néhány jót találjon.
a befektetőknek továbbra is kutatniuk kell a befektetési alapokat, de sokkal kevesebb munka van., Csak azt kell kitalálnia, hogy milyen típusú befektetési alapra van szüksége – legyen szó index alapról, egy adott szektor alapjáról, vagy egy olyan céldátum alapról, amely idővel alkalmazkodik a befektető igényeihez. Meg kell vizsgálnia egy befektetési alap történelmi teljesítményét is, és összehasonlítania kell azt hasonló alapokkal, amelyek ugyanazt az indexet vagy referenciaértéket követik.
miután ezt megtette, a kutatás nagy része befejeződött. Nem kell aggódnia, hogy milyen készletek vannak a befektetési alapban, vagy mikor kell eladni őket. A Befektetési Alapkezelő az egyes befektetéseket kutatja, és eldönti, hogy milyen ügyleteket köt.,
a befektetési alap befektetőinek továbbra is figyelniük kell az alapra, ha elolvasják a befektetőket az alap céljairól és gazdaságairól szóló tájékoztatót. Ez is egy jó ötlet, hogy nyomon kövesse a teljes gazdaság.
költségek és díjak
Ha elsősorban az extra költségek és díjak elkerülésével foglalkozik,a részvénybefektetés az út. Akkor is adót fizetni osztalék és tőkenyereség, de más, mint hogy, az egyetlen díjat akkor merülnek fel azok, hogy a brókercég vonatkozik a kereskedelmi megrendelések., Ha jutalékmentes közvetítéssel rendelkezik, akkor ezeket a díjakat nem fizeti meg.
a befektetési alapok díjakkal járnak. Nehéz széles körben megvizsgálni a befektetési alapok díjait, mivel ezek alaponként eltérőek. Egyes alapok díjat számítanak fel az alap megvásárlásakor, míg mások díjat számítanak fel az alap eladásakor, mások pedig egyáltalán nem számítanak fel díjat, ha bizonyos ideig tart. Számos alap kezelési díjat számít fel az alapkezelők kompenzálására. Egyes alapok minimális befektetést igényelnek, ami növelheti a belépéshez kapcsolódó költségekkel kapcsolatos akadályokat.,
a legaktívabban kezelt alapok egész évben vásárolnak és adnak el részvényeket. Ha tőkenyereséggel járnak ezeken a kereskedéseken, előfordulhat, hogy adót kell fizetnie, még akkor is, ha személyesen nem adott el befektetési alap részvényeket. Még akkor is, ha a befektetési alap összértéke csökken, tőkenyereség-adókat vonhat be az Alap által végzett értékesítésekért.
az adók hatását az adókedvezményes nyugdíjszámlák, például a Roth IRA vagy a 401(k) segítségével minimalizálhatja. Vannak adókedvezmények is az ETF-ek kiválasztása a befektetési alapokkal szemben.,
az alsó sor
bár mindenki helyzete más, vannak olyan általánosságok, amelyeket felhasználhat a befektetési döntések irányításához. Ha azt szeretnénk, hogy minimálisra csökkentsék a kockázatot, kutatási idő, és hajlandó, hogy néhány extra költségek, díjak, hogy a kényelem, akkor a befektetési alapok lehet egy jobb befektetési választás. Másrészt, ha élvezni merülés mélyen a pénzügyi kutatás, figyelembe véve a kockázatot, és elkerülve díjak, majd készlet befektetés lehet A jobb megoldás.,