s&p 500 A határidős ügyletek olyan származtatott ügyletek, amelyek a vevő számára az S&p 500 Index jövőbeli értéke alapján befektetési árat biztosítanak. S& p 500 futures szorosan követi minden típusú befektetők és a pénzügyi média, mint egy mutató a piaci mozgások. A befektetők az S&p 500 határidős ügyleteket használhatják az S&p 500 jövőbeli értékének spekulálására határidős szerződések megvásárlásával vagy eladásával., A befektetőknek két választási lehetősége van, ha s&p 500 határidős ügyleteket keresnek. A Chicago Mercantile Exchange (CME) s&p 500 határidős szerződést kínál, amelyet “nagy szerződésnek” neveznek, az SP ticker szimbólumával. Azt is kínál egy E-mini szerződést egy ticker szimbólum ES.
Gombot Átvétel
- S&P 500 futures az egyik folyékony, illetve leginkább kereskedett határidős termékek az USA-ban.
- Ezek a határidős termékek nyomon követni a benchmark index, az S&P 500.,
- s & p futures are cash-settled and listed by the Chicago Mercantile Exchange (CME).
- A határidős ügyletek két “méretben”, 250x szorzóval rendelkező szabványos szerződésekben, valamint kisebb E-mini szerződésekben érkeznek, amelyek elektronikusan kereskednek, amelyek a teljes szerződés mérete 1/5.
mik azok az Index határidős ügyletek?
mint egy rendes határidős szerződés, az index határidős szerződés jogilag kötelező érvényű megállapodás a Vevő és az eladó között. Ez lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy pénzügyi Indexen vásároljanak vagy eladjanak egy szerződést, majd egy későbbi időpontban rendezzék azt., Egy index határidős szerződés spekulál, ahol az árak mozognak indexek, mint az S& P 500.
mivel a határidős szerződések nyomon követik az alapul szolgáló eszköz árát, az index határidős ügyletei nyomon követik az alapul szolgáló indexben lévő készletek árait. Más szóval, az S&p 500 index nyomon követi a legnagyobb amerikai vállalatok 500 részvényárfolyamát. Hasonlóképpen a Dow és a Nasdaq index határidős szerződései is nyomon követik saját részvényeik árfolyamát. Mindezek index határidős kereskedelem cserék.,
az index határidős szerződés tükrözi az alapul szolgáló cash indexet, és előfutára az árfolyamnak azon a tőzsdén, ahol az indexet használják. Az Index határidős ügyletei folyamatosan kereskednek a piaci héten, kivéve a késő délutáni amerikai központi idő szerint 30 perces elszámolási időszakot, miután a tőzsdék zártak.
S &p 500 Futures
a CME 1982-ben bevezette az első s&p 500 határidős szerződést. A CME 1997-ben adta hozzá az E-mini opciót.,
az SP szerződés az S& p 500 határidős kereskedés alappiaci szerződése. Az ára az S&p 500 értékének 250 dollárral történő megszorzásával történik. Például, ha az S&P 500 2,500 szinten van, akkor a határidős szerződés piaci értéke 2,500 x $250 (vagy $625,000).
Az E-mini határidős ügyleteket azért hozták létre, hogy a befektetők szélesebb köre kisebb befektetéseket tegyen lehetővé. Az S& p 500 e-Mini határidős ügyletek a nagy szerződés értékének egyötödét teszik ki., Ha az S&p 500 szint 2,500, akkor a határidős szerződés piaci értéke 2,500 x $50 (vagy $125,000).
az E-mini” E ” jelentése elektronikus. Sok kereskedő támogatja az S& P 500 e-Mini ES-t az SP felett, nemcsak kisebb befektetési mérete, hanem likviditása miatt is. Mint a neve, az E-Mini ES elektronikusan kereskedik, ami hatékonyabb lehet, mint az SP nyílt outcry pit kereskedelme.
mint minden határidős ügylet esetében, a befektetőknek csak a szerződés értékének egy töredékét kell teljesíteniük a pozíció betöltéséhez., Ez a határidős szerződés fedezetét jelenti. Ezek a margók nem azonosak a tőzsdei kereskedés árréseivel. A határidős árrések a “skin in the game” – et mutatják, amelyet ellensúlyozni vagy rendezni kell.
E-Mini vs. Big s&p Futures
valójában nincs semmi olyan teljes méretű szerződés, amelyet egy E-mini nem tud megtenni. Mindkettő értékes eszköz, amelyet a befektetők spekulációra és fedezeti ügyletekre használnak. Az egyetlen különbség a kettő között az, hogy a kisebb játékosok kisebb pénzbeli kötelezettségvállalásokkal vehetnek részt az E-minik segítségével.,
minden határidős stratégia lehetséges az E-minikkel, beleértve a spread kereskedést is. Az E-minik ma már annyira népszerűek, hogy kereskedési volumenük lényegesen nagyobb, mint a teljes méretű határidős szerződéseké. Az E-mini volumen eltörpül a rendszeres szerződésekben szereplő volumen mellett, ami azt jelenti, hogy az intézményi befektetők jellemzően az e-Minit is használják magas likviditása és jelentős számú szerződés kereskedelme miatt.
az elektronikus kereskedelem az e-Minis-ben vasárnap délután 6 és péntek délután 5 között zajlik, kereskedési szünettel 4:15 és 4: 30 között.,
s &p 500 Futures
az iparági szakértők létrehozták a készpénzrendezési mechanizmust, hogy megoldják a hatalmas logisztikai kihívásokat, amelyeket az S&p 500 határidős szerződéshez kapcsolódó tényleges 500 készlet átadásával mutattak be. Nem csak a részvényeket kell tárgyalni és átruházni a tulajdonosok között, hanem azokat megfelelően súlyozni kell, hogy megfeleljenek az Indexben való megjelenésüknek. Ehelyett egy befektető egy hosszú vagy rövid pozíciót választ, amelyet ezután piaci árazás alá vonnak., A befektető minden veszteséget fizet, vagy nyereségét minden nap készpénzben kapja meg. Végül a szerződés lejár, vagy eltolódik, és az S&p 500 index spot értéke alapján készpénzre rendeződik.
az S&p 500 határidős ügyletek egyik gyakran hirdetett előnye, hogy minden szerződés azonnali, közvetett befektetést jelent az S& p 500 Index 500 készletének teljesítésében. A befektetők hosszú vagy rövid pozíciókat vehetnek igénybe a jövőbeli árakra vonatkozó elvárásaiktól függően., A nagy intézmények s&p 500 határidős ügyleteket használhatnak az S&p 500 Index fedezetére. Ezzel a megközelítéssel a határidős ügyleteket gyakran használják a lefelé mutató kockázatok ellensúlyozására. Sok befektető s&p 500 határidős ügyleteket használ spekulációra, mivel hajlamos a piac főbb trendjeinek vezetésére, és nagymértékben befolyásolja a széles szisztematikus tényezők.
s&P 500 opciók
az alapvető határidős szerződések mellett a CME opciós szerződések formájában is kínál származékokat az S&P 500., Csakúgy, mint a határidős, S & P 500 opciók egy teljes értékű termék és egy mini. A teljes értékű termék egy ticker szimbólum SPX szorzóval $100. A mini egy ticker szimbólum XSP egy szorzó, amely egytizede az SPX. S& P 500 opciós szerződések szintén készpénzben vannak rendezve.,