mi a cash flow kimutatás?
a cash flow kimutatás (más néven cash flow statementCash Flow StatementA Cash Flow Statement (hivatalosan cash flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt generált és használt egy adott időszak alatt. 3 részből áll: a műveletekből származó készpénz, a befektetésből származó készpénz, a finanszírozásból származó készpénz.,) egyike annak a három kulcsfontosságú pénzügyi kimutatásnak, amelyek egy adott időszakban (például egy hónap, negyedév vagy év) keletkezett és elköltött készpénzt jelentenek. A cash flow-k kimutatása hidat képez az eredménykimutatás és a mérleg között azáltal, hogy megmutatja, hogyan mozgott a pénz az üzletből.
A Cash Flow kimutatás három szakasza:
- működési tevékenységek: egy szervezet fő bevételtermelő tevékenysége és egyéb olyan tevékenységek, amelyek nem fektetnek be vagy finanszíroznak; a forgóeszközökből és a folyó kötelezettségekből származó cash flow-k.,
- Befektetés Tevékenység: Bármely olyan cash flow-kat a megszerzése, elidegenítése, hosszú távú eszközök egyéb befektetések nem tartozó készpénzzel egyenértékű
- Finanszírozási Tevékenység: Bármely olyan cash flow-k, amelyek következtében változik a mérete, összetétele hozzájárult ahhoz, saját tőke, vagy a kölcsönök a szervezet (azaz a kötvények, részvények, dividendsDividendA osztalék egy része profit, illetve eredménytartalék egy cég fizeti ki a részvényeseknek., Ha egy vállalat nyereséget termel és felhalmozott eredménytartalékot halmoz fel, akkor ezeket a bevételeket vissza lehet fektetni az üzletbe, vagy osztalékként ki lehet fizetni a részvényeseknek.)
Image from CFI ‘ s Financial Analysis Fundamentals Course.,
Cash Flow Definitions
Cash Flow: Cash Flow: Cash and outflow of cash and cash equivalents (tudjon meg többet a CFI végső Cash Flow GuideThe Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCF, FCFF)ez a végső Cash Flow Guide megérteni a különbségeket EBITDA, Cash Flow from Operations (CF), Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow or Free Cash Flow to Firm (FCFF)., Ismerje meg a következő képlettel számítható ki minden levezetni őket egy eredménykimutatás, mérleg vagy cash-flow kimutatás)
Egyenleg: Készpénz, illetve látra szóló betétek (cash mérleg a mérleg)
Egyenértékű Készpénz: Készpénz megfelelői a következők készpénz tartott banki betétek, rövid távú befektetések, valamint minden nagyon könnyen készpénz-kabrió eszközök – tartalmazza a folyószámlahitel, valamint készpénz-ekvivalens rövid távú futamidő (kevesebb, mint három hónap).
Cash Flow Classifications
1., Működési cash Flow
a működési tevékenység a gazdálkodó egység fő bevételtermelő tevékenysége. A műveletekből származó Cash Flow jellemzően magában foglalja az értékesítéssel, vásárlással és egyéb költségekkel kapcsolatos cash flow-kat.
a társaság pénzügyi igazgatója (CFO) a működési cash flow közvetlen és közvetett bemutatása között választ:
- közvetlen Bemutatás: a működési cash flow-kat a cash flow-k listájaként mutatják be; az értékesítésből származó cash in, a tőkekiadások cash outja stb. Ez egy egyszerű, de ritkán használt módszer, mivel a közvetett bemutatás gyakoribb.,al
ΔWC Change in provisions ΔP Interest Tax (I) Tax (T) Operating cash flow OCF The items in the cash flow statement are not all actual cash flows, but “reasons why cash flow is different from profit.,”
értékcsökkenési leíráskiértékeléskiértékelésha hosszú távú eszközt vásárolnak, akkor azt tőkésíteni kell, ahelyett, hogy a megvásárolt számviteli időszakban költenék el. Ez csökkenti a nyereséget, de nem befolyásolja a cash flow-t (ez nem pénzbeli költség). Ezért visszaadják. Hasonlóképpen, ha a kiindulási pont nyeresége meghaladja az eredménykimutatásban szereplő kamatot és adót, akkor a kamat-és adó cash flow-kat le kell vonni, ha azokat működési cash flow-kként kell kezelni.
nincs külön útmutatás arra vonatkozóan, hogy mely nyereségösszeget kell felhasználni az egyeztetéshez., A különböző vállalatok működési nyereséget, adózás előtti nyereséget, adózás utáni nyereséget vagy nettó jövedelmet használnak. Nyilvánvaló, hogy a megbékélés pontos kiindulópontja meghatározza a pontos kiigazításokat, hogy a működési cash flow számra kerüljön.
2. Befektetés Cash Flow
a befektetési tevékenységekből származó Cash flow magában foglalja a befektetett eszközök és a készpénz egyenértékűségben nem szereplő egyéb befektetések megszerzését és elidegenítését., Befektetés cash flow jellemzően magában foglalja a cash flow kapcsolódó vételi vagy eladási ingatlan, növény ,és berendezések (PP&E), egyéb nem forgóeszközök, és egyéb pénzügyi eszközök.
A PP&e vásárlására fordított készpénzt tőkeköltségeknek (CapEx) nevezzük.
3. Pénzforgalom finanszírozása
a finanszírozási tevékenységekből származó Cash flow olyan tevékenység, amely a gazdálkodó egység saját tőkéjének vagy kölcsöneinek méretét és összetételét megváltoztatja., A cash flow-k finanszírozása jellemzően magában foglalja a banki hitelek hitelfelvételéhez és visszafizetéséhez, valamint a részvények kibocsátásához és visszavásárlásához kapcsolódó cash flow-kat. Az osztalék kifizetését finanszírozási cash flow-ként is kezelik.
Ismerje meg, hogyan kell elemezni a cash flow kimutatást a CFI pénzügyi elemzési alapjai tanfolyamán.
Cash-Flow Kimutatás Példa
az Alábbiakban egy példa az Amazon 2017-es éves jelentés, amely lebontja a cash-flow működésből származó, befektetés, finanszírozás tevékenységek., Ismerje meg, hogyan elemezheti az Amazon konszolidált cash flow-kimutatását a CFI Amazon Advanced pénzügyi modellező tanfolyamán.
forrás: amazon.com Image: Course in CFI ‘s Financial Analyst Training ProgramFMVA® CertificationJoin 350.600 + diákok, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, J. P. Morgan, and Ferrari .
kamat-és Cash Flow
az IFRS szerint két lehetőség van a kamatkiadások bemutatására a cash flow kimutatásban., Sok vállalat mind a kapott kamatot, mind a fizetett kamatot működési cash flow-ként mutatja be. Mások úgy kezelik a kapott kamatokat, mint a cash flow és a fizetett kamatok befektetését, mint finanszírozási cash flow-t. Az alkalmazott módszer a pénzügyi igazgató választása.
Az amerikai GAAP szerint a fizetett és kapott kamatot mindig működési cash flow-ként kezelik.
Szabad Cash Flow
a befektetési bankárok és pénzügyi szakemberek különböző pénzforgalmi intézkedéseket alkalmaznak különböző célokra. A Szabad cash flow egy általános intézkedés, amelyet általában a DCF értékelésére használnak., A szabad cash flow-nak azonban nincs végleges meghatározása, és különböző módon számítható ki és használható fel.
Tudjon meg többet, a CFI végső Cash Flow GuideValuationFree értékelési útmutatójában, hogy megtanulja a legfontosabb fogalmakat a saját tempójában. Ezek a cikkek megtanítják az üzleti értékelési legjobb gyakorlatokat, valamint azt, hogyan értékelheti a társaságot összehasonlítható vállalati elemzés, diszkontált cash flow (DCF) modellezés, valamint precedens tranzakciók segítségével, a befektetési banki, részvénykutatásban.,
A Cash flow-k kimutatásának elkészítése
a cash flow-k kimutatásának működési szakasza a közvetlen módszerrel vagy a közvetett módszerrel mutatható ki. Mindkét módszerrel a befektetési és finanszírozási szakaszok azonosak, az egyetlen különbség a működési szakaszban van. A közvetlen módszer a bruttó készpénzbevételek és a bruttó készpénzfizetések főbb osztályait mutatja. A közvetett módszer viszont a nettó jövedelemmel kezdődik, és az eredményt az ügyletek hatásaival korrigálja., Végül a működési szakaszból származó cash flow-k ugyanazt az eredményt adják, akár közvetlen, akár közvetett megközelítés mellett, azonban a prezentáció eltér.
a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (IASB) támogatja a közvetlen jelentéstételi módszert, mivel több hasznos információt nyújt, mint a közvetett módszer. Úgy gondolják azonban, hogy az állami vállalatok több mint 90% – a használja a közvetett módszert.
Direct Method vs Indirect Method of Presentation
két módszer létezik a cash flow-kimutatás, a közvetlen módszer és a közvetett módszer előállítására.,
a közvetlen módszer szerint a kapott vagy kifizetett készpénz minden egyes példánya össze van állítva, a teljes pedig az ebből eredő cash flow.
a közvetett módszerben a számviteli tételeket, például a nettó jövedelmet, az értékcsökkenést stb. használják, hogy érkezik a cash flow. A pénzügyi modellezésben a cash flow kimutatást mindig közvetett módszerrel állítják elő.
Az alábbiakban a közvetlen módszer összehasonlítása a közvetett módszerrel szemben.
mit mondhat nekünk a Cash flow kimutatás?,
- a működési tevékenységekből származó készpénz összehasonlítható a vállalat nettó jövedelmével a jövedelem minőségének meghatározása érdekében. Ha a működési tevékenységekből származó készpénz magasabb, mint a nettó jövedelem, a jövedelem állítólag “kiváló minőségű”.”
- ez a kijelentés azért hasznos a befektetők számára, mert az a felfogás, hogy a Készpénz király, lehetővé teszi a befektetők számára, hogy általános értelemben a vállalat készpénz beáramlását és kiáramlását, és általános megértést szerezzenek annak általános teljesítményéről.,
- Ha egy vállalat finanszírozási veszteségek műveletek, illetve a finanszírozási beruházások növelésével pénzt (adósság, vagy részvény) gyorsan világossá vált, hogy a cash-flow kimutatás
Végre egy elemzés a cash flow-kimutatásban, a CFI Pénzügyi Elemzés Alapjai-Tanfolyam.
töltse le az ingyenes sablont
írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapon, és töltse le most az ingyenes sablont!,
Video magyarázata Cash Flow
Az alábbiakban egy hasznos videó magyarázatot, hogy mi a kimutatás cash flow, hogyan működik, és miért fontos. Nézze meg a videót, és néhány perc alatt sokat tanulhat!
reméljük, hogy ez segített jobban megérteni a vállalkozások működését, hogy a cash flow más, mint a profit, és hogyan lehet alaposabban elemezni a pénzügyi kimutatásokat.,
további források
CFI a Hivatalos globális szolgáltató a pénzügyi modellezés és értékelési elemző (FMVA)FMVA® Tanúsításjoin 350,600+ diákok, akik dolgoznak a vállalatok, mint az Amazon, J. P. Morgan, és a Ferrari ®FMVA® Tanúsításjoin 350,600+ diákok, akik dolgoznak a vállalatok, mint az Amazon, J. P. Morgan, és a Ferrari
kijelölés, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon., Hogy tovább építi a karrierjét, ezek további elsőfokú BÍRÓSÁG források hasznos lesz:
- Források Felhasználása Alapok StatementSources Használja az Alapok StatementA források felhasználása alapok nyilatkozat, most helyébe a cash flow-kimutatás, azt mutatja, hogy a flow az üzleti okozza nettó
- eredménykimutatásban Template
- Egyensúly SheetBalance SheetThe mérleg egyik a három alapvető pénzügyi kimutatásokban., Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezéshez, mind a számvitelhez
- pénzügyi kimutatások elemzésea pénzügyi kimutatások elemzésének Bemutatásahogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja, hogy végezze el a pénzügyi kimutatás elemzése az eredménykimutatás,