getty
a legjobb elkerülni a kötvényeket, amikor a Központi Bank pénzt nyomtat, mint őrült. Több pénz inflációhoz vezethet, ami magasabb kamatlábakhoz vezethet—és visszafoghatja a fix kamatozású gazdaságokat.
de nem minden kötvény rossz ötlet. Vannak, akik a kuponok kullancs magasabb árak. Mások is az Ön számára a fejjel egy állomány!, Nézzük át az amerikai központú fix jövedelmet, kezdve a “melléképülettel”, és dolgozzunk fel egészen a” penthouse ” minőségi kötvényekig, amelyek ma 8% – ot fizetnek.
US Treasuries: For 0.5%, Why?
A tízéves kincstárak csak 0, 5% – ot fizetnek, ahogy írok. Tegyél bele egy millió dollárt, és van egy óriási 5000 dollárod a “szegénységi szinten”. Szomorú visszatérés.
persze, élvezheti egy kis fejjel, ha az árak folyamatosan alacsonyabbak. De ez egy nehéz módja annak, hogy a megélhetés, nemhogy a nyugdíj.,
Az amerikai kincstárjegyek vásárlásának legjobb ideje az 1980-as évek elején volt, amikor a kamatlábak csúcsosodtak, és a magas fix kamatláb célja az volt, hogy jól nézzen ki az úton!
Floaters: Too Early for 0.8% (and 5.9%)
Just as there is a time and place to buy US Treasuries, the same goes for floating-rate bonds. Ezek a beruházások sport a remek minőségű, hogy a saját hozamok kullancs magasabb, mint az árak emelkedése.
a probléma vásárol őket ma? Az árak még nem emelkednek. És amíg nem szállnak le, mi is ugyanolyan jól tömjük a pénzt a matracaink alatt, mint mi úszókat vásárolunk.,
nézzük meg a legnépszerűbb ETF a térben, az iShares lebegőpontos kötés ETF (FLOT) FLOT . Ma csak 0,8% – ot fizet. A középszerűség pedig nem áll meg itt, mert az alap az elmúlt kilenc évben mindössze 13% – os teljes megtérülést hozott.
plusz, a befektetőket az év elején súlyos szívdobogás egyik esetére szállították, amikor a FLOT vásárlók eltűntek!
a változó kamatozású zátonyok jobb tét, de ismét meg akarjuk tartani őket, amikor az árak emelkednek (vagy közvetlenül a felszállás előtt).
a CEF, mint például az Eaton Vance lebegő árfolyamú jövedelem alap (EFT) egy jobb tét., Először is, az alap 5,9% – ot fizet, élhető osztalékbért. Másodszor, az EFT a jövedelmét (és a NAV-ot) védve tudja tartani, ahogy az árak emelkednek.
most az EFT rendben van, amikor “rangebound.”Láthatjuk a lila” teljes hozam ” alatt versus 10 éves kincstári hozam narancssárga. Az EFT a 2012-ben kezdődő és az idei év elején záruló nyolcéves időszak alatt 60 százalékot ért el!
mégis, ez egy kicsit korai EFT. Mi inkább a saját, mint az árak emelkednek,és ezen a megjegyzésen, majd tájékoztatlak.
Munis: legfeljebb 8 lehet.,4% a felső Adókonzolban
A kincstárak biztonságosak és unalmasak, az alagsori hozamok és a korlátozott fejjel, és túl korai az úszóknak. Tehát hol kell fordulni a nagyobb hozamért és a fejjel? Önkormányzati kötvények.
önkormányzati, vagy “muni” kötvények, gyűjtenek bevételt a projektek finanszírozásából, mint a fizetős utak Denverben és egy kongresszusi központ felújítása Chicagóban. Annak ellenére, hogy a főcím félelmek lehet, hogy olvastam muni defaults az évek során (Puerto Rico, például), ők valójában a legbiztonságosabb kötvények lehet kapni más, mint az amerikai kincstár. Az alapértelmezett arányok meglehetősen alacsonyak-infinitesimal 0,1% – ról 0,2% – ra!,
egy jó muni alap visszaadja jelenlegi hozamát. Egy ETF, mint a népszerű iShares Nemzeti Muni Bond ETF (MUB) ez azt jelenti, csak 1.2% ma.
mi contrarians szívesebben vásárolnak munis keresztül CEFs (zárt végű alapok). A CEF, mint a Nuveen AMT-Free Mumi Credit Fund (NVG) egy jobb hosszú távú módja annak, hogy játszani munis. És ez nem meglepő, mert Nuveen a muni CEF szektor keresztapja. Paul Brennan portfóliómenedzser megkapja a korai telefonhívást a legjobb ajánlatok közül.
az NVG ma 5% – ot hoz, de ne feledje, ez szövetségi adómentes tészta., Ha egy közös filer a felső adó konzol, ez egy adó-egyenértékű hozam 8.4%. Szép.
természetesen meg akarja nézni a muni gazdaságait, ha az árak valóban emelkednek. Jelenleg a legjobb zátonyok remek módja a készpénz elrejtésének.
: a stabil 5%
Fed elnök Jay Powell tudja,hol van a hozam. Amikor Jay új számlákat nyomtat, vállalati kötvényalapokba helyezi őket, mint például az iShares magas hozamú vállalati kötvény ETF (HYG) HYG . Az alap fizet 4.,9% ma, és Jay tudja, hogy nem kell aggódnia a hitelkockázat, mert ő egyszerűen backstop minden problémás kötvények magát (több újonnan nyomtatott zöldhátú, természetesen!)
2007-es alapítása óta a HYG nagyjából “visszaadta hozamát”, évi 5% – os éves hozammal. Nem rossz, nem jó, de elég jó ahhoz, hogy majdnem megduplázza a kezdeti $10K-t.
úgy érzem, hogy a szegény HYG befektetőnk fent van, akinek öt-hét évente komoly szívdobogással kell foglalkoznia. A kötvényvásárlók nem gondolják, hogy feliratkoznak erre, amikor “biztonságos kötvényhozamot” kapnak.,”Azonban a Fednek, mint HYG új barátjának, az 5% – nak kevesebb drámát kell folytatnia.
“preferált” hozamok legfeljebb 7,5%
A legtöbb befektető és pénzkezelő ismeri a vállalatokat. Kevesebben ismerik a preferreds-t.
nézze át a közös állományt, és látni fogja a preferred-eket. A vállalatok rendszeresen kiadják őket készpénzfelvétel céljából. Ezek a kérdések általában olyan osztalékot fizetnek, amely elsőbbséget élvez a közös részvényeken fizetett osztalékokkal szemben (ez egy szép előny az ilyen törékeny gazdasági időkben).
a preferreds osztalékai általában magasabbak, mint a közös unokatestvéreiknél is., Ebben a “nulla kamatláb” világban ez elég édes minőség.
májusban a Contrarian Jövedelemjelentés előfizetőim 5.2% – os kifizetési növekedést kaptak a Flaherty & Crumrine Dynamic Preferred & jövedelem alap (DFP) ($0.15 részvényenként havonta). A júniusi és júliusi kifizetéseink “csupán statikusak” voltak, de attól tartok, nem, újabb emelést kaptunk a DFP-től.
a legújabb túra egy fantasztikus 10% ‘ er, ami minket $ 0.,Havi 165:
a DFP 2020-as osztaléka (és várható)
Contrarian Outlook
a Flaherty &crumrine is magasabb havi kifizetéseket jelentett be szeptemberre és októberre. Arra számítok, hogy a DFP a belátható jövőben továbbra is magasabb díjat fizet (természetesen egy újabb emelés korlátozása!), amely édes 7,5% – os határidős hozamnak felel meg.,
átváltható kötvények
átváltható kötvények, mint az előnyben részesített részvények, rendszeres kamatot fizetnek. Ily módon úgy viselkednek, mint a kötvények. Megveszi őket, és” zárolja be ” a rendszeres kuponos kifizetéseket.
de a kabriók is olyanok, mint a részvényopciók, mivel a kötvényből a tulajdonos “átválthatja” részvényre. Tehát úgy gondolhatja őket, mint kötvényeket, amelyek valamilyen részvényszerű fejjel rendelkeznek.
az SPDR Barclays Capital Convertible Bond ETF (CWB) a legnépszerűbb mainstream (olvasható: széles körben forgalmazott) jármű kabriók vásárlására. Ma csak 1,3% – ot fizet., Jobb ötlet az Ellsworth Growth and Income (ECF), amely 4,4% – ot fizet, és 9% – os kedvezménnyel kereskedik a NAV-nak (míg az ETF unokatestvére, a CWB par-ban kereskedik).
Contrarian Outlook
visszatérő témát lát a bond-Landban? Minden olyan ETF esetében, amelyet sok befektető nagyon jól ismer, van egy megfelelő CEF, amelyet inkább vásárolniuk kell!
Brett Owens a fő befektetési stratégája Contrarian Outlook., További nagy jövedelem ötletek, kap a szabad másolatot a legújabb különjelentés: a korai nyugdíjazás portfolió: 7% osztalék minden hónapban örökre.
közzététel: nincs