définition
le ratio dette/fonds propres (ratio dette/fonds propres, D / E) est un ratio financier indiquant la proportion relative des fonds propres et de la dette d’une entité utilisée pour financer les actifs d’une entité. Ce ratio est également connu sous le nom de levier financier.
Le ratio dette / capitaux propres est le ratio financier clé et sert de norme pour juger de la situation financière d’une entreprise. C’est aussi une mesure de la capacité d’une entreprise à rembourser ses obligations., Lors de l’examen de la santé d’une entreprise, il est essentiel de prêter attention au ratio dette/capitaux propres. Si le ratio augmente, l’entreprise est financée par les créanciers plutôt que par ses propres sources financières, ce qui peut être une tendance dangereuse. Les prêteurs et les investisseurs préfèrent généralement de faibles ratios dette / capitaux propres parce que leurs intérêts sont mieux protégés en cas de déclin de l’entreprise. Ainsi, les entreprises ayant des ratios dette / fonds propres élevés peuvent ne pas être en mesure d’attirer des capitaux de prêt supplémentaires.,
calcul (formule)
un ratio dette/capitaux propres est calculé en prenant le total du passif et en le divisant par les capitaux propres:
ratio dette / capitaux propres = passifs / capitaux propres
Les deux variables sont indiquées au bilan (état de la situation financière).
normes et limites
Le ratio optimal dette / capitaux propres est considéré comme étant d’environ 1, c’est-à-dire passif = capitaux propres, mais le ratio est très spécifique à l’industrie car il dépend de la proportion d’actifs courants et non courants., Plus les actifs sont non courants (comme dans les industries à forte intensité de capital), plus les capitaux propres sont nécessaires pour financer ces investissements à long terme.
pour la plupart des entreprises, le ratio d’endettement maximal acceptable est de 1,5 à 2 et moins. Pour les grandes entreprises publiques, le ratio dette / fonds propres peut être beaucoup plus élevé que 2, mais pour la plupart des petites et Moyennes Entreprises, il n’est pas acceptable. Les entreprises américaines affichent un ratio moyen d’endettement sur fonds propres d’environ 1,5 (ce qui est également le cas dans d’autres pays).,
en général, un ratio dette / capitaux propres élevé indique qu’une entreprise peut ne pas être en mesure de générer suffisamment de liquidités pour s’acquitter de ses obligations d’emprunt. Cependant, un faible ratio dette / capitaux propres peut également indiquer qu’une entreprise ne profite pas de l’augmentation des bénéfices que l’effet de levier financier peut apporter.
formule exacte dans le logiciel D’analyse ReadyRatios
ratio dette / capitaux propres = F1 / F1
F1-État de la situation financière (IFRS)