Qu’Est-Ce Que L’Argent?

l’Argent fait le monde tourner autour. Les économies dépendent de l’échange d’argent contre des produits et des services. Les économistes définissent l’argent, d’où il vient, et ce qu’il vaut. Voici les caractéristiques multiformes de l’argent.

Moyen d’Échange

Avant le développement d’un moyen d’échange—c’est de l’argent—les gens seraient troc pour obtenir les biens et services dont ils ont besoin. Deux individus, chacun possédant des biens que l’autre voulait, concluraient un accord de commerce.,

cependant, les premières formes de troc n’offrent pas la transférabilité et la divisibilité qui rendent le commerce efficace. Par exemple, si quelqu’un a des vaches mais a besoin de bananes, il doit trouver quelqu’un qui a non seulement des bananes, mais aussi le désir de viande. Et si cette personne trouve quelqu’un qui a besoin de viande mais pas de bananes et ne peut offrir que des pommes de terre? Pour obtenir de la viande, cette personne doit trouver quelqu’un qui a des bananes et veut des pommes de terre, etc.

Le manque de transférabilité du troc de marchandises est fatigant, déroutant et inefficace., Mais ce n’est pas là que les problèmes se terminent; même si la personne trouve quelqu’un avec qui échanger de la viande contre des bananes, elle peut ne pas considérer qu’un tas de bananes vaut une vache entière. Un tel commerce nécessite de parvenir à un accord et à concevoir un moyen de déterminer combien de bananes valent certaines parties de la vache.

L’argent des marchandises a résolu ces problèmes. L’argent des marchandises est un type de bien qui fonctionne comme monnaie. Au 17e et au début du 18e siècle, par exemple, les colons américains utilisaient des peaux de castor et du maïs séché dans les transactions., Possédant des valeurs généralement acceptées, ces produits ont été utilisés pour acheter et vendre d’autres choses. Les marchandises utilisées pour le commerce avaient certaines caractéristiques: elles étaient largement désirées et, par conséquent, précieuses, mais elles étaient également durables, portables et faciles à stocker.

Un autre exemple plus avancé de monnaie marchande est un métal précieux tel que l’or. Pendant des siècles, l’or a été utilisé pour soutenir la monnaie papier-jusqu’aux années 1970. dans le cas des États-Unis., dollar, par exemple, cela signifiait que les gouvernements étrangers étaient en mesure de prendre leurs dollars et de les échanger à un taux spécifié contre de l’or avec la Réserve fédérale américaine. Ce qui est intéressant, c’est que, contrairement aux peaux de castor et au maïs séché (qui peuvent être utilisés pour les vêtements et la nourriture, respectivement), l’or est précieux uniquement parce que les gens le veulent. Ce n’est pas nécessairement utile—vous ne pouvez pas manger de l’or, et cela ne vous gardera pas au chaud la nuit, mais la majorité des gens pensent que c’est beau, et ils savent que d’autres pensent que c’est beau. Donc, l’or est quelque chose qui a une valeur., L’Or sert donc de gage physique de richesse basé sur les perceptions des gens.

Cette relation entre l’argent et l’or donne un aperçu de la façon dont l’argent gagne sa valeur—en tant que représentation de quelque chose de précieux.

les Impressions créent tout

le deuxième type d’argent est la monnaie fiduciaire, qui ne nécessite pas de support par une marchandise physique. Au lieu de cela, la valeur des monnaies fiduciaires est fixée par l’offre et la demande et la foi des gens en sa valeur., La monnaie fiduciaire s’est développée parce que l’or était une ressource rare et que les économies en croissance rapide ne pouvaient pas toujours exploiter suffisamment pour répondre à leurs besoins en devises. Pour une économie en plein essor, le besoin d’or pour donner de la valeur à l’argent est extrêmement inefficace, surtout lorsque sa valeur est vraiment créée par les perceptions des gens.

la monnaie fiduciaire devient le symbole de la perception de la valeur par les gens, la base de la création de l’argent. Une économie en croissance réussit apparemment à produire d’autres choses qui sont précieuses pour elle-même et pour les autres économies., Plus l’économie est forte, plus son argent sera perçu (et recherché) et vice versa. Cependant, les perceptions des gens doivent être soutenues par une économie qui peut produire les produits et services que les gens veulent.

Par exemple, en 1971, le dollar AMÉRICAIN a été retiré de l’or—le dollar n’était plus remboursables en or, et le prix de l’or n’était plus fixée à n’importe quelle montant en dollars. Cela signifiait qu’il était maintenant possible de créer plus de papier-monnaie que d’or pour le soutenir; la santé de l’économie américaine soutenait la valeur du dollar., Si l’économie cale, la valeur du dollar américain baissera à la fois sur le plan national par le biais de l’inflation et sur le plan international par le biais des taux de change. L’implosion de l’économie américaine plongerait le monde dans une ère financière sombre, Tant d’autres pays et entités travaillent sans relâche pour que cela n’arrive jamais.

Aujourd’hui, la valeur de la monnaie (pas seulement le dollar, mais la plupart des devises) est déterminée uniquement par son pouvoir d’achat, dicté par l’inflation. C’est pourquoi le simple fait d’imprimer de l’argent neuf ne créera pas de richesse pour un pays., L’argent est créé par une sorte d’interaction perpétuelle entre les choses réelles et tangibles, notre désir pour elles et notre foi abstraite en ce qui a de la valeur. L’argent est précieux parce que nous le voulons, mais nous voulons seulement parce qu’il peut nous procurer un produit ou service.

Comment l’Argent Est-il Mesuré?

Mais exactement combien d’argent est là, et quelles formes prend-elle? Les économistes et les investisseurs posent cette question pour déterminer s’il y a inflation ou déflation., L’argent est séparé en trois catégories afin qu’il soit plus discernable à des fins de mesure:

• M1 – cette catégorie d’argent comprend toutes les dénominations physiques des pièces et des devises; les dépôts à vue, qui sont des comptes chèques et maintenant des comptes; et les chèques de voyage. Cette catégorie d’argent est la plus étroite des trois, et est essentiellement l’argent utilisé pour acheter des choses et effectuer des paiements (voir la section « argent actif » ci-dessous).,
• M2-avec des critères plus larges, cette catégorie ajoute tout l’argent trouvé dans M1 à tous les dépôts liés au temps, les dépôts de comptes d’épargne et les fonds du marché monétaire non institutionnels. Cette catégorie représente l’argent qui peut être facilement transféré en espèces.
• M3-la classe d’argent la plus large, M3 combine tout l’argent trouvé dans la définition M2 et y ajoute tous les grands dépôts à terme, les fonds institutionnels du marché monétaire, les accords de rachat à court terme, ainsi que d’autres actifs liquides plus importants.,

en additionnant ces trois catégories, nous arrivons à la masse monétaire d’un pays ou à la quantité totale d’argent dans une économie.

monnaie Active

la catégorie M1 comprend ce que l’on appelle la monnaie active—la valeur totale des pièces et du papier-monnaie en circulation. Le montant de l’argent actif fluctue de façon saisonnière, mensuelle, hebdomadaire et quotidienne. Aux États-Unis, les banques de Réserve fédérale distribuent de nouvelles devises pour le département du Trésor américain. Les banques prêtent de l’argent aux clients, qui devient de l’argent actif une fois qu’il est activement distribué.,

la demande variable de liquidités équivaut à un total de monnaie active en constante fluctuation. Par exemple, les gens encaissent généralement des chèques de paie ou retirent des guichets automatiques le week-end, de sorte qu’il y a plus d’argent actif un lundi qu’un vendredi. La demande publique en espèces diminue à certains moments—après la période des fêtes de décembre, par exemple.,

comment la monnaie est créée

Nous avons discuté pourquoi et comment la monnaie, une représentation de la valeur perçue, est créée dans l’économie, mais un autre facteur important concernant la monnaie et l’économie est la façon dont la banque centrale d’un pays (la banque centrale aux États-Unis est la Réserve fédérale ou la Fed) peut influencer et manipuler la masse monétaire.

Si la Fed veut augmenter la quantité de monnaie en circulation, peut-être de stimuler l’activité économique, la banque centrale peut, bien sûr, de l’imprimer., Cependant, les factures physiques ne sont qu’une petite partie de la masse monétaire.

Une autre façon pour la banque centrale d’augmenter la masse monétaire consiste à acheter des titres à revenu fixe du gouvernement sur le marché. Lorsque la banque centrale achète ces titres d’état, elle met de l’argent sur le marché, et effectivement entre les mains du public. Comment une banque centrale comme la Fed payer pour cela? Aussi étrange que cela puisse paraître, la banque centrale crée simplement l’argent et le transfère à ceux qui vendent les titres., Alternativement, la Fed peut abaisser les taux d’intérêt permettant aux banques d’accorder des prêts ou des crédits à faible coût-un phénomène connu sous le nom d’argent bon marché—et encourageant les entreprises et les particuliers à emprunter et à dépenser.

pour réduire la masse monétaire, peut-être pour réduire l’inflation, la banque centrale fait le contraire et vend des titres publics. L’argent avec lequel l’acheteur paie la banque centrale est essentiellement retirés de la circulation. Gardez à l’esprit que nous généralisons dans cet exemple pour garder les choses simples.

Rappelez-vous, aussi longtemps que les gens ont foi en la monnaie, une banque centrale peut émettre plus de lui. Mais si la Fed émet trop d’argent, la valeur baissera, comme pour tout ce qui a une offre plus élevée que la demande. Par conséquent, la banque centrale ne peut pas simplement imprimer de l’argent comme elle le souhaite.,

L’Histoire de la monnaie américaine

guerres monétaires

Au 17ème siècle, La Grande-Bretagne était déterminée à garder le contrôle des colonies américaines et des ressources naturelles qu’elles contrôlaient. Pour ce faire, les Britanniques ont limité la masse monétaire et ont rendu illégal pour les colonies de frapper leurs propres pièces. Au lieu de cela, les colonies ont été forcées de commercer en utilisant des lettres de change anglaises qui ne pouvaient être échangées que contre des marchandises anglaises. Les colons ont été payés pour leurs marchandises avec ces mêmes factures, les coupant de fait du commerce avec d’autres pays.,

en réponse, les colonies ont régressé vers un système de troc utilisant des munitions, du tabac, des clous, des peaux et tout ce qui pouvait être échangé. Les colons ont également rassemblé toutes les devises étrangères qu’ils pouvaient, les plus populaires étant les grands dollars espagnols en argent. Ceux-ci ont été appelés morceaux de huit parce que, quand vous deviez faire de la monnaie, vous avez sorti votre couteau et l’avez piraté en huit morceaux. De cela, nous avons l’expression « deux bits », ce qui signifie un quart de dollar.

le Massachusetts Argent

le Massachusetts a été la première colonie de défier la mère patrie., En 1652, l’état frappa ses propres pièces d’argent, y compris les Shillings de chêne et de pin. L’État a contourné la loi britannique stipulant que seul le monarque de l’empire britannique pouvait émettre des pièces en datant toutes leurs pièces en 1652, une période où il n’y avait pas de monarque. En 1690, le Massachusetts a également émis le premier papier-monnaie appelé factures de crédit.

Les Tensions entre L’Amérique et la Grande-Bretagne ont continué à monter jusqu’à ce que la guerre révolutionnaire éclate en 1775., Les dirigeants coloniaux ont déclaré l’indépendance et ont créé une nouvelle monnaie appelée continentaux pour financer leur côté de la guerre. Malheureusement, chaque gouvernement a imprimé autant d’argent qu’il en avait besoin sans le soutenir à aucune norme ou actif, de sorte que les continentaux ont connu une inflation rapide et sont devenus sans valeur. Cette expérience a découragé le gouvernement américain d’utiliser du papier-monnaie pendant près d’un siècle.

conséquences de la Révolution

le chaos de la guerre révolutionnaire a laissé le système monétaire de la nouvelle nation une épave complète., La plupart des monnaies des nouveaux États-Unis d’Amérique étaient inutiles. Le problème n’a été résolu que 13 ans plus tard, en 1788, lorsque le Congrès a obtenu des pouvoirs constitutionnels pour monnayer et réglementer sa valeur. Le Congrès a établi un système monétaire national et a créé le dollar comme unité principale de la monnaie. Il y avait aussi une norme bimétallique, ce qui signifie que l’argent et l’or pouvaient être évalués et utilisés pour soutenir les dollars en papier.

Il a fallu des années pour obtenir toutes les pièces étrangères et la concurrence pour les monnaies d’état hors de circulation., Les billets de banque avaient été en circulation tout le temps, mais parce que les banques ont émis plus de billets que ce qu’elles avaient à couvrir, ces billets se négociaient souvent à moins que leur valeur nominale.

Finalement, les États-unis étaient prêts à essayer de papier d’argent à nouveau. Dans les années 1860, le gouvernement américain a créé plus de 400 millions de dollars en cours légal pour financer sa bataille contre la confédération lors de la guerre de Sécession. Ceux-ci ont été appelés billets verts parce que leurs dos étaient imprimés en vert. Le gouvernement a soutenu cette monnaie et a déclaré qu’elle pourrait être utilisée pour rembourser les dettes publiques et privées., Cette valeur fluctuait toutefois en fonction du succès ou de l’échec du Nord à certaines étapes de la guerre.

Séquelles de la Guerre Civile

En février 1863, le Congrès AMÉRICAIN a adopté la Loi sur la Banque Nationale. Cette loi établit un système monétaire par lequel les banques nationales émettent des billets adossés à des obligations du gouvernement américain. américain., Le Trésor a ensuite travaillé pour obtenir des billets de banque de l’état hors de la circulation afin que les billets de Banque nationale deviendraient la seule monnaie.

Au cours de cette période de reconstruction, il y a eu un débat sur la norme bimétallique. Certains ont préconisé d’utiliser uniquement de l’argent pour soutenir le dollar, d’autres ont préconisé l’or. La situation a été résolue en 1900 lorsque la Loi sur L’étalon-or a été adoptée, qui a fait de l’or le seul soutien pour le dollar. Ce support signifiait que, en théorie, vous pouviez prendre votre papier-monnaie et l’échanger contre la valeur correspondante en or., En 1913, la Réserve fédérale a été créée et a reçu le pouvoir de diriger l’économie en contrôlant la masse monétaire et les taux d’intérêt sur les prêts.

la ligne de fond

L’argent a considérablement changé depuis l’époque des coquilles et des peaux, mais sa fonction principale n’a pas changé du tout. Quelle que soit la forme qu’elle prend, l’argent nous offre un moyen d’échange de biens et de services et permet à l’économie de croître car les transactions peuvent être effectuées à des vitesses plus élevées.,