flux de trésorerie D’exploitation (FCO)

le flux de trésorerie D’exploitation ou FCO ainsi que d’autres paramètres financiers s’avèrent efficaces pour mesurer la situation financière et la compétence d’une entreprise. En examinant la même chose, les investisseurs, les créanciers et les propriétaires d’entreprise peuvent prendre une décision éclairée au sujet de l’entreprise et de son avenir.

qu’est-ce que le flux de trésorerie opérationnel?,

le flux de trésorerie opérationnel ou FCO peut être simplement décrit comme la mesure de la trésorerie qu’une entreprise génère par le biais de ses activités de base dans un délai précis. Il aide à analyser si une entreprise est suffisamment capable de générer le montant requis de flux de trésorerie pour maintenir et développer ses opérations commerciales existantes.

en bref, le FCO Sert de référence efficace pour déterminer le succès financier d’une entreprise en ce qui concerne ses activités opérationnelles.,

Les flux de trésorerie opérationnels génèrent de l’argent par le biais d’activités, qui comprennent –

• les ventes globales de biens et services au cours d’une période donnée.
• paiements aux fournisseurs de biens et de services.
• paiements transmis aux employés ou autres dépenses engagées pour la production.

notamment, les flux de trésorerie d’exploitation sont enregistrés sur un tableau de flux de trésorerie directement dans la première section. En outre, il met également en évidence une démarcation claire entre les liquidités générées par les activités d’investissement et les activités de financement.,

Méthodes de Flux de Trésorerie d’Exploitation

Généralement, il existe 2 méthodes de calcul des flux de trésorerie d’exploitation ou OCF, à savoir: –

1. Méthode directe

Il est considéré comme une formule simple qui aide à obtenir des résultats précis. Cependant, cette formule de trésorerie opérationnelle ne fournit pas beaucoup d’informations aux investisseurs potentiels. En conséquence, il est principalement utilisé par les entreprises pour suivre leur performance opérationnelle.,

La formule est exprimé sous la forme,

flux de trésorerie d’Exploitation = Total des produits – Charges d’Exploitation

2., Méthode indirecte

dans cette méthode, le résultat net est ajusté en ajoutant les éléments hors trésorerie pour tenir compte des variations du bilan. D’autre part, l’amortissement est également ajouté au résultat net pour ajuster les variations de la trésorerie à recevoir et des stocks.

en d’autres termes, la méthode indirecte de calcul du FCO nécessite l’ajout d’éléments autres que la trésorerie au résultat net et permet également d’ajuster les variations du capital net.,p>

formule de flux de trésorerie D’exploitation et exemple

comme indiqué, la formule de flux de trésorerie d’exploitation peut être donnée par –

OCF = résultat Net + amortissement + impôt différé + rémunération orientée actions + éléments hors trésorerie-augmentation des comptes débiteurs-augmentation des stocks + augmentation des comptes créditeurs + augmentation des produits reportés + augmentation des charges à payer

ou,

OCF = résultat Net + charges hors trésorerie – Augmentation du Fonds de roulement

trésorerie D’exploitation exemple de flux:

Les états financiers de Joe Limited pour l’exercice 2017 comprennent les informations suivantes.,

• revenu Net: Rs.100000
• Amortissement: Rs.10000
• variation de l’inventaire: Rs.20000
• Variation des comptes débiteurs: Rs.50000
• Variation des comptes créditeurs: Rs.25000

Solution: en utilisant la méthode indirecte des flux de trésorerie d’exploitation,

OCF = résultat Net ( + / – ) variations de L’actif et du passif + charges hors trésorerie

= Rs.(100000 – 50000 + 20000 – 25000 – 10000)

=Rs.,55000

importance des flux de trésorerie D’exploitation

L’Importance des flux de trésorerie d’exploitation est la suivante –

• un FCO négatif indique qu’une entreprise ne dispose pas de fonds suffisants pour exécuter ses activités de base et doit emprunter des fonds pour maintenir les mêmes.
• un revenu net relativement élevé peut indiquer que l’entreprise a du mal à recouvrer les comptes débiteurs.,
• il est considéré comme l’une des mesures les plus pures des sources de trésorerie et offre un aperçu transparent de la performance opérationnelle d’une entreprise.
• Il sert de passerelle vers d’autres états financiers publiés.

Ratio FCO

Il s’agit essentiellement d’une mesure de la capacité d’une entreprise à couvrir ses passifs courants à l’aide de la trésorerie générée par ses activités principales. Il est calculé en divisant le flux de trésorerie d’exploitation total d’une entreprise par ses passifs courants.,

En règle générale, le ratio s’avère efficace pour évaluer la liquidité d’une entreprise à court terme. Lorsqu’ils sont comparés au résultat net, les flux de trésorerie d’exploitation sont considérés comme un moyen plus transparent de mesurer les bénéfices d’une entreprise. C’est principalement parce que les flux de trésorerie d’exploitation sont plus difficiles à manipuler.

la formule du ratio de flux de trésorerie d’exploitation est exprimée comme suit: –

OCF ratio = OCF ou flux de trésorerie D’exploitation/passif à court terme

supposons que Doubtfire Limited ait généré un flux de trésorerie d’exploitation de Rs.250000. Il a également accumulé des passifs courants de roupies.120000., À partir des informations données, vérifiez son flux de trésorerie d’exploitation ou son ratio OCF.

selon l’information,

ratio FCO = flux de trésorerie D’exploitation / passif courant

= 250000/120000

= 2,08

notamment, un ratio FCO supérieur à 1 signifie Qu’une entreprise a généré plus d’argent que ce dont elle a besoin pour rembourser ses passifs. D’autre part, un ratio inférieur à 1 donne à penser que l’entreprise n’a pas généré assez pour faire face à ses passifs courants et a besoin de plus de capital.

néanmoins, il faut noter qu’un faible ratio ne suggère pas toujours une mauvaise situation financière., En fait, cela peut indiquer une opportunité d’investissement fructueuse.

bénéfice net vs flux de trésorerie D’exploitation

Les différences de base entre les deux sont mises en évidence dans ce tableau ci –dessous –

flux de trésorerie D’exploitation	bénéfice net
il s’agit de la trésorerie générée par les opérations de une entreprise.	il s’agit essentiellement du bénéfice réalisé au cours d’une période.
il sert à mesurer les entrées et sorties de trésorerie quotidiennes d’une entreprise concernant ses activités.,	le bénéfice Net Sert de point de départ au calcul des flux de trésorerie d’exploitation d’une entreprise.
Il sert comme un indicateur de la capacité à rembourser sa dette à court terme.	c’est une mesure cruciale de la rentabilité d’une entreprise et un moteur de l’évaluation des obligations et du cours des actions.
Le FCO projette une image plus transparente des finances d’une entreprise.	En cas de bénéfice net, il est possible de manipuler les chiffres.
un flux de trésorerie d’exploitation élevé indique une entrée de trésorerie plus importante que la sortie.,	une entreprise avec un FCO positif peut toujours avoir un bénéfice net négatif.
OCF formula = résultat Net ( + / – ) variations de L’actif et du passif + charges hors trésorerie	net income formula = total revenue-total expenses

par conséquent, si les investisseurs et les analystes financiers souhaitant obtenir un rapport transparent sur les finances ils devraient vérifier ses flux de trésorerie d’exploitation ou OCF. En outre, pour une meilleure idée de sa compétence et de sa situation financière, ils peuvent utiliser le ratio OCF avec d’autres mesures financières.,