devriez-vous investir dans des fonds communs de placement ou des actions?

Les fonds communs de placement et les actions ont leurs avantages. Déterminer ce qui correspond le mieux à votre style de placement dépend en grande partie de trois facteurs; risque-rendement, calendrier et dépenses. Tout d’abord, vous devez décider combien de risque vous pouvez tolérer par rapport à combien de rendement vous voulez. Si vous voulez un rendement plus élevé, vous devez accepter un risque plus élevé.

Cela dépend également du temps que vous avez (et que vous êtes prêt à consacrer) à la recherche de vos investissements., Le temps que vous prévoyez raisonnablement consacrer à la recherche d’états financiers ou de prospectus de fonds aura une incidence sur lequel des deux véhicules de placement convient.

Le troisième facteur, c’est ce type de frais et charges que vous êtes prêt à endurer. Ce point comprend également les différences dans les implications fiscales. Gardez ces trois facteurs à l’esprit lorsque vous en apprendrez plus sur les différences entre ces deux véhicules d’investissement populaires.,

la différence entre les actions et les fonds communs de placement

pour mieux comprendre les différences entre les actions et les fonds communs de placement, il est utile de décomposer ce qu’est exactement chaque produit.

Bourse

Lorsque vous achetez des actions, vous possédez une action de la société. En tant que propriétaire partiel, vous gagnez de l’argent de deux façons. Le premier revenu que vous remarquerez probablement est un paiement de dividende. Les actions qui offrent des dividendes verseront une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sur une base trimestrielle ou annuelle., Cela fournit un flux régulier de revenu imposable tout au long du temps que vous possédez le stock.

la deuxième façon de gagner de l’argent avec les actions est de les vendre. Votre profit est la différence entre le prix de vente et votre prix d’achat (moins les frais tels que les commissions). Tirer profit de la vente d’une action est une forme de « gain en capital. »Les actions se négocient en continu et les prix changent tout au long de la journée. Si le marché se bloque, vous pouvez sortir à tout moment pendant la séance de négociation.,

Fonds communs de placement

Essentiellement des fonds communs de placement sont lorsque les investisseurs mettent en commun leur argent pour acheter un lot de stocks (fonds communs de placement peuvent également inclure des obligations ou d’autres titres, selon le fonds). Vous possédez une action de fonds commun de placement, qui vous donne droit à une part proportionnelle dans le panier de titres sous-jacent. La propriété proportionnelle est reflétée dans le prix de chaque action de fonds commun de placement, connu sous le nom de valeur liquidative (VNI). La valeur liquidative est la valeur totale de tous les titres détenus par l’OPC divisée par le nombre d’actions.,

Un investisseur peut passer un ordre pour des actions de fonds communs de placement à tout moment au cours de la journée de négociation, mais l’ordre ne sera pas exécuté avant le prochain ajustement de la valeur liquidative—généralement à la fin de chaque jour ouvrable. Cela rend difficile le contrôle de votre prix d’achat, en particulier lorsque le marché global connaît une volatilité extrême.

Les fonds communs de placement sont supervisés par un gestionnaire de fonds, qui contrôle quand et quoi acheter ou vendre avec l’argent de tous les investisseurs. La gestion peut être active ou passive. Les fonds gérés activement un gestionnaire qui cherche à surperformer le marché., Les gestionnaires de fonds gérés passivement choisissent simplement un indice ou un indice de référence, tel que le S&P 500, et le répliquent avec les avoirs du fonds.

Les fonds communs de placement se déclinent en plusieurs catégories et saveurs., Dans les premières pages du prospectus d’un fonds commun de placement, il y aura—selon la loi—un énoncé de politique sur les objectifs de placement indiquant ce que les gestionnaires de ce fonds espèrent spécifiquement atteindre, ainsi qu’une description des titres dans lesquels chaque Fonds est ou n’est pas autorisé à investir réellement. Cet assortiment vous permet de vous concentrer sur un type particulier d’entreprise, comme les petites ou grandes entreprises, ainsi que sur des industries ou des régions géographiques spécifiques.

Les fonds communs de placement n’ont même pas nécessairement besoin de contenir des actions., Les fonds obligataires investissent principalement dans des obligations ou d’autres types de titres de créance qui rapportent un revenu fixe. Ils sont relativement sûrs, mais ils offrent historiquement des rendements plus faibles que les fonds d’actions.

comme pour les actions, les fonds communs de placement rapportent de l’argent aux investisseurs grâce aux dividendes et aux gains en capital. Contrairement aux actions, les investisseurs individuels de fonds communs de placement ne contrôlent pas le type de dividendes à rechercher ni le moment de vendre des actions. Tout dépend du gestionnaire de fonds communs de placement. Il est courant que les fonds communs de placement distribuent des dividendes et des gains en capital (ainsi que des impôts sur les gains en capital) annuellement ou trimestriellement.,

équilibrer le risque et la récompense

Les actions sont plus risquées que les fonds communs de placement, et ce fait se résume principalement à quelque chose connu sous le nom de « diversification. »La diversification de vos actifs est une tactique clé pour les investisseurs qui souhaitent limiter leur risque. Cependant, la limitation de votre risque peut limiter les rendements que vous recevrez en fin de compte de votre investissement.

Les fonds communs de placement se diversifient de deux façons. Tout d’abord, selon le type de fonds commun de placement que vous envisagez, il peut contenir un mélange d’actions et d’obligations., Les obligations sont un investissement relativement plus sûr que les actions, donc les mélanger dans votre portefeuille aide à réduire le risque.

Deuxièmement, même lorsqu’un fonds commun de placement détient 100% d’actions, ces actions ne sont pas toutes dans une seule entreprise. Si une seule entreprise est frappée par un scandale qui provoque le réservoir des actions, un investisseur de fonds communs de placement ne sera pas frappé aussi fort qu’un investisseur qui ne possède que les actions de cette société.

Par exemple, envisager de Lehman Brothers. En 2008, lorsque Lehman Brothers a fait faillite, elle était la quatrième plus grande banque D’investissement aux États-Unis., En tant que telle, une grande entreprise, de nombreux fonds communs de placement contenaient des actions Lehman Brothers, et ils ont subi une baisse lorsque Lehman Brothers a plié. Cependant, les investisseurs individuels qui ont acheté et détenu des actions dans la société maintenant liquidée ont perdu tout l’argent qu’ils ont investi.

le compromis est que la plupart des fonds communs de placement n’augmenteront pas autant que les meilleurs rendements boursiers. Par exemple, dans les dépôts initiaux D’Amazon auprès de la Securities and Exchange Commission en 1997, il estimait que les actions commenceraient à se vendre entre 14 et 16 dollars. Le 8 avril 2020, les actions Amazon ont ouvert à plus de 2 021$., Les investisseurs individuels qui ont acheté des actions à la fin des années 90 pourraient potentiellement profiter de tous les gains en actions qui sont venus avec cette ascension fulgurante. Les avantages de ce type de croissance rapide sont atténués pour les détenteurs de fonds communs de placement.

Disponibilité

Le deuxième facteur est la façon dont beaucoup de temps que vous souhaitez consacrer à la recherche, et si vous avez la patience d’apprendre à évaluer les états financiers. Pour le dire simplement, si vous voulez gagner du temps, optez pour un fonds commun de placement.

Les personnes les mieux adaptées à l’investissement en actions doivent rechercher chaque entreprise qu’elles envisagent d’ajouter à leur portefeuille. Ils doivent apprendre à lire les rapports financiers., Ces rapports indiquent aux investisseurs exactement combien d’argent l’entreprise gagne, d’où provient le revenu et comment l’entreprise prévoit d’augmenter ses revenus. Ces informations aident les investisseurs à déterminer la valeur d’une entreprise et si le cours de l’action est proportionnel à cette valeur.

les investisseurs en actions doivent également rester au courant de la situation de l’économie globale. Une société peut prendre toutes les bonnes décisions, mais cela n’empêche pas le stock de la baisse si les mauvaises nouvelles frappe l’industrie, ou si une vaste récession entraîne l’ensemble de l’économie à s’effondrer.,

Ce travail est multiplié pour les investisseurs qui veulent maintenir un portefeuille diversifié, équilibré portefeuille. Vous devrez choisir des entreprises de divers secteurs avec différentes tailles et stratégies. Chaque investissement potentiel nécessite des recherches. Vous devrez peut-être enquêter sur des dizaines d’entreprises pour en trouver quelques bonnes.

les investisseurs doivent encore rechercher des fonds communs de placement, mais il y a beaucoup moins de travail à faire., Il vous suffit de déterminer le type de fonds commun de placement dont vous avez besoin, qu’il s’agisse d’un fonds indiciel, d’un fonds pour un secteur spécifique ou d’un fonds à date cible qui s’adapte aux besoins d’un investisseur au fil du temps. Vous devriez également regarder le rendement historique d’un fonds commun de placement et le comparer à des fonds similaires qui suivent le même indice ou Indice de référence.

une Fois que vous l’avez fait, l’essentiel de votre recherche est terminée. Vous n’avez pas à vous soucier de ce que les actions sont dans le fonds commun de placement ou quand les vendre. Le gestionnaire de fonds communs de placement recherchera des investissements individuels et décidera des transactions à effectuer.,

coûts et frais

Si vous êtes principalement soucieux d’éviter des coûts et des frais supplémentaires, l’investissement en actions est la voie à suivre. Vous paierez toujours des impôts sur les dividendes et les gains en capital, mais à part cela, les seuls frais que vous encourrez sont ceux que votre maison de courtage applique aux ordres commerciaux., Si vous avez un courtage sans commission, vous ne paierez pas ces frais.

fonds communs de placement venir avec les frais. Il est difficile d’examiner largement les frais de fonds communs de placement, car ils varient d’un fonds à l’autre. Certains fonds facturent des frais lorsque vous achetez le fonds, tandis que d’autres facturent des frais lorsque vous vendez le fonds, et encore, d’autres ne facturent pas du tout si vous détenez pendant une certaine durée. De nombreux fonds facturent des frais de gestion pour rémunérer les gestionnaires de fonds. Certains fonds nécessitent un investissement minimum, ce qui peut lever les obstacles à l’entrée liés aux coûts.,

la Plupart des fonds gérés activement acheter et vendre des actions tout au long de l’année. S’ils encaissent des gains en capital sur ces transactions, vous devrez peut-être payer des impôts, même si vous n’avez pas personnellement vendu d’actions de fonds communs de placement. Même si la valeur globale du fonds commun de placement diminue, vous pourriez subir des impôts sur les gains en capital pour les ventes effectuées par le fonds.