le plan de sauvetage du gouvernement de 2008 a affecté l’économie de trois façons. Tout d’abord, il a empêché le marché monétaire futur fonctionne comme celui qui a failli causer un effondrement économique. Cela s’est produit quelques jours après la faillite de Lehman Brothers. Les investisseurs ont transféré Les fonds vers les bons du Trésor américains, entraînant une baisse des rendements à zéro. Pour endiguer la panique initiale, le Trésor a accepté d’assurer les fonds du marché monétaire pendant un an., Le plan de sauvetage a signalé aux banques que le gouvernement ferait tout ce qu’il faudrait pour rétablir la confiance.
deuxièmement, le plan de sauvetage a permis aux banques de recommencer à se prêter les unes aux autres, car les banques avaient réduit leurs prêts en avril 2008. Cela a rendu les taux Libor anormalement supérieurs au taux des fed funds.
Les banques qui ne pouvaient pas se prêter entre elles risquaient de faire faillite. C’est ce qui est arrivé à Lehman Brothers. Cela serait arrivé à AIG, Bear Stearns et aux trois grands constructeurs automobiles sans intervention fédérale., En rétablissant le fonctionnement plus normal des marchés du crédit, le projet de loi de sauvetage a donné aux banques la liberté de recommencer à accorder des prêts.
Troisièmement, il est plus facile pour vous d’obtenir des prêts hypothécaires et des prêts pour les voitures, les meubles, l’électronique de consommation. Le taux Libor revient à son niveau normal. Cela a rendu les prêts moins chers afin que plus de gens puissent y prétendre. Les achats des consommateurs ont recommencé à augmenter, ce qui a stimulé la croissance économique. Les gens ont recommencé à acheter des maisons, ce qui a permis aux prix des logements de se stabiliser.,
Le Making Home affordable Programme
Le plan de sauvetage a également créé le Making Home affordable Programme. Entre 2010 et 2016, il a aidé sept millions d’Américains à éviter la forclusion. Il avait deux programmes; l’un a aidé au refinancement et l’autre a modifié le prêt.
Le programme de refinancement abordable pour les propriétaires (HARP) a refinancé les prêts. Il a aidé les propriétaires qui avaient des hypothèques détenues ou garanties par Fannie Mae ou Freddie Mac, deux entreprises parrainées par le gouvernement qui achètent des prêts., Il a permis aux propriétaires qui avaient des prêts hypothécaires pour plus de 80% de la valeur de la maison de refinancer pour des taux d’intérêt plus bas.
Pour être admissibles, les propriétaires devaient satisfaire à trois exigences. Ils devaient:
- posséder une maison unifamiliale
- clôturer le prêt au plus tard le 31 mai 2009
- être à jour de leurs paiements
HARP a aidé près de 3,5 millions de propriétaires (en 2019), soit moins que les 4 millions ou plus que le programme devait aider. Cela aurait pu aider plus de gens, mais les banques ont choisi des candidats., Ils ont refusé de considérer ceux avec des capitaux propres inférieurs, même s’ils étaient garantis par Fannie Mae ou Freddie Mac. Ils voulaient éviter la paperasse liée à l’assurance hypothécaire.
le programme de Modification abordable pour les propriétaires est un autre programme qui a reçu un financement de 30 milliards de dollars. Il a aidé les propriétaires à éviter la forclusion en modifiant leurs hypothèques afin que leurs paiements mensuels ne dépassent pas 31% de leur revenu mensuel. Les prêteurs pourraient réduire les taux d’intérêt et prendre d’autres mesures pour réduire le paiement mensuel. Harpe et HAMP ont tous deux pris fin.,
comment le plan de sauvetage a fonctionné
Le projet de loi sur le plan de sauvetage a créé le programme de recouvrement d’actifs en difficulté. Le Trésor américain a dépensé 442 milliards de dollars pour financer les programmes Making Home Affordable, renflouer AIG, les trois grandes sociétés automobiles, Citigroup, Bank of America et des centaines de banques communautaires.
Le député Barney Frank, ancien président du Housing Financial Service Committee, a ajouté ces oublis pour protéger les contribuables:
- Un comité de surveillance a examiné l’achat et la vente d’hypothèques par le Trésor., Le Président de la Réserve fédérale Ben Bernanke et les dirigeants de la Securities and Exchange Administration, de la Federal Home Finance Agency et du HUD ont siégé au Comité.
- Le Trésor pourrait acheter une participation dans des sociétés en échange de Fonds de sauvetage. C’est ce qui s’est passé. En conséquence, les contribuables ont gagné de l’argent du plan de sauvetage à long terme.
- Il y avait quelques limites mineures imposées à la rémunération des dirigeants des entreprises sauvées.
- Le président était tenu de proposer une loi pour récupérer les pertes de l’industrie financière s’il en existait encore après cinq ans., Ce n’était pas nécessaire, car le gouvernement a fait son argent avec un profit.
Le 18 février 2009, le Trésor a lancé le plan D’abordabilité et de stabilité des propriétaires, qui a mis de côté 75 milliards de dollars en fonds TARP pour aider les propriétaires à refinancer ou à restructurer leurs hypothèques. Il a créé les programmes HARP et HAMP.
après cinq ans, les banques ont remboursé le plan de sauvetage avec intérêt. Au total, 634 milliards de dollars ont été versés dans l’ensemble des programmes et 744 milliards de dollars ont été remboursés, ce qui signifie que le gouvernement a réalisé un bénéfice de 110 milliards de dollars.,