Comment Fonctionnent Les Contrats À Terme S&P 500?

S&les contrats à terme P 500 sont un type de contrat dérivé qui fournit à un acheteur un investissement dont le prix est basé sur l’attente de la valeur future de l’indice S& p 500. S & les contrats à terme P 500 sont suivis de près par tous les types d’investisseurs et les médias financiers en tant qu’indicateur des mouvements du marché. Les investisseurs peuvent utiliser les contrats à terme S&p 500 pour spéculer sur la valeur future des contrats à terme s&p 500 en achetant ou en vendant des contrats à terme., Les investisseurs ont deux choix lorsqu’ils recherchent des contrats à terme S&P 500. Le Chicago Mercantile Exchange (CME) propose un contrat à terme S&p 500 connu sous le nom de « gros contrat » avec un symbole ticker de SP. Il propose également un contrat E-mini avec un symbole ticker DE ES.

Que Sont les contrats à Terme sur indices?

Comme un contrat à terme, un contrat à terme sur indice est un accord juridiquement contraignant entre un acheteur et un vendeur. Il permet aux traders d’acheter ou de vendre un contrat sur un indice financier et de le régler à une date future., Un contrat à terme sur Indices spécule sur l’endroit où les prix évoluent pour des indices tels que le S& P 500.

comme les contrats à terme suivent le prix de l’actif sous-jacent, les contrats à terme sur Indices suivent le prix des actions de l’indice sous-jacent. En d’autres termes, L’indice S&P 500 suit les cours des actions de 500 des plus grandes entreprises américaines. De même, les contrats à terme sur indices Dow et Nasdaq suivent les prix de leurs actions respectives. Tous ces contrats à terme sur Indices se négocient en bourse.,

le contrat à terme sur indice reflète l’indice de trésorerie sous-jacent et agit comme un précurseur pour l’action des prix sur la bourse où l’indice est utilisé. Les contrats à terme sur Indices se négocient en continu tout au long de la semaine du marché, à l’exception d’une période de règlement de 30 minutes en fin d’après-midi, heure centrale américaine, après la clôture des marchés boursiers.

S&P 500 à Terme

Le CME a introduit le premier S&P 500 contrats à terme en 1982. Le CME a ajouté l’option E-mini en 1997.,

le contrat SP est le contrat de marché de base pour le trading à terme S& P 500. Il est évalué en multipliant la valeur de s&P 500 par 250$. Par exemple, si le S&P 500 est à un niveau de 2 500, alors la valeur marchande d’un contrat à terme est de 2 500 x 250 $(ou 625 000$).

Les contrats à terme E-mini ont été créés pour permettre à un plus large éventail d’investisseurs de réaliser de petits investissements. Les contrats à terme S&P 500 E-Mini représentent un cinquième de la valeur du gros contrat., Si le niveau S& P 500 est de 2 500, la valeur marchande d’un contrat à terme est de 2 500 x 50 $(ou 125 000$).

Le « E » dans E-mini signifie électronique. De nombreux traders privilégient le S & P 500 E-Mini ES par rapport au SP non seulement pour sa taille d’investissement plus petite mais aussi pour sa liquidité. Comme son nom, L’E-Mini es se négocie électroniquement, ce qui peut être plus efficace que le trading à ciel ouvert pour le SP.

comme pour tous les contrats à terme, les investisseurs n’ont besoin que d’une fraction de la valeur du contrat pour prendre une position., Cela représente la marge sur le contrat à terme. Ces marges ne sont pas les mêmes que les marges de négociation d’actions. Les marges à terme montrent la « peau dans le jeu » qui doit être compensée ou réglée.

E-Mini vs Big s& p Futures

Il n’y a vraiment rien qu’un contrat pleine grandeur puisse faire qu’un e-mini ne puisse pas faire. Les deux sont des outils précieux pour les traders que les investisseurs utilisent pour spéculer et couvrir. La seule différence entre les deux est que les petits joueurs peuvent participer avec de plus petits engagements d’argent en utilisant E-minis.,

toutes les stratégies à terme sont possibles avec les e-minis, y compris le trading de spread. Et les e-minis sont maintenant si populaires que leurs volumes de négociation sont nettement supérieurs à ceux des contrats à terme de taille normale. Le volume de l’E-mini est inférieur au volume des contrats réguliers, ce qui signifie que les investisseurs institutionnels utilisent également l’E-mini en raison de sa liquidité élevée et de sa capacité à négocier un nombre important de contrats.

règlement en espèces des contrats à terme s&p 500

Les experts de L’industrie ont créé le mécanisme de règlement en espèces pour résoudre les énormes défis logistiques présentés par la livraison des 500 actions associées à un contrat à terme s&p 500. Non seulement les actions devraient être négociées et transférées entre les détenteurs, mais elles devraient être correctement pondérées pour correspondre à leur représentation dans l’indice. Au lieu de cela, un investisseur choisit une position longue ou courte, qui est ensuite soumise à une évaluation à la valeur du marché., L’investisseur paie toutes les pertes ou reçoit des bénéfices chaque jour en espèces. Finalement, le contrat expire, ou est compensé, et devient réglé en espèces sur la base de la valeur au comptant de L’indice S&P 500.

l’un des avantages souvent proclamés de la négociation des contrats à terme S&p 500 est que chaque contrat représente un investissement immédiat et indirect dans la performance des 500 actions de l’indice S& p 500. Les investisseurs peuvent prendre des positions longues ou courtes en fonction de leurs attentes pour les prix futurs., Les grandes institutions peuvent utiliser les contrats à terme s&p 500 pour couvrir les positions de l’indice S&P 500. Avec cette approche, les contrats à terme sont souvent utilisés pour compenser les risques à la baisse. De nombreux investisseurs utilisent S & p 500 futures pour la spéculation car il a tendance à diriger les grandes tendances du marché et est fortement influencé par de larges facteurs systématiques.

S&P 500 Options

En plus de base contrats à terme, la CME propose également des produits dérivés, sous forme de contrats d’options sur le S&P 500., Tout comme avec les contrats à terme, les options S&p 500 ont un produit de valeur complète et un mini. Le produit de valeur complète a un symbole ticker de SPX avec un multiplicateur de 100$. Le mini a un symbole ticker de XSP avec un multiplicateur qui est un dixième du SPX. S &P 500 Les contrats d’options sont également réglés en espèces.,