¿qué es una venta & Lease Back Financing?
Sale & Lease Back es una alternativa a la financiación bancaria tradicional (préstamos de inversión, préstamos inmobiliarios). El empresario vende un activo propiedad de la empresa, como una máquina o bienes raíces, a una empresa de arrendamiento. Esto puede ser un activo fijo existente o una nueva inversión., Después de la venta, la empresa arrienda el activo por un período de alquiler fijo y paga un alquiler fijo regular. Los ingresos de la venta aumentan la liquidez de la empresa, que puede utilizarse para fines corporativos generales, como capital de trabajo, capex, R&D y adquisiciones.
¿por qué debería considerarse la venta & financiación de arrendamiento posterior?,
- especialmente con bienes raíces, se puede lograr un mayor préstamo a valor «LTV» y vencimientos más largos que con las financiaciones clásicas basadas en hipotecas
- La liquidez se genera a través de la realización de reservas ocultas (aumentos de valor)
- Se libera capital atado en activos no operativos y la empresa puede centrarse en su negocio principal
especialmente en activos inmobiliarios de una empresa, se pueden encontrar grandes reservas ocultas regularmente. Pero también, en el ámbito de los activos fijos, muy a menudo se encuentran activos que se han depreciado en la mayor medida posible e.,g. a efectos fiscales y cuya vida útil real y, por lo tanto, también el valor actual es considerablemente mayor. Una venta y arrendamiento de nuevo libera estas reservas ocultas para la empresa y aumenta la libertad financiera a través de la liquidez de entrada. En el caso de los bienes raíces operacionales, el período de amortización de una inversión inmobiliaria también es considerablemente más largo que para las inversiones operacionales que sirven directamente al proceso de producción. El compromiso de capital a largo plazo resultante reduce el margen financiero para inversiones tales como maquinaria, ti o investigación y desarrollo.,
para un empresario que busca maximizar el rendimiento las inversiones en bienes raíces son menos atractivas que para los inversores inmobiliarios dedicados. Para estos últimos, la atención se centra en mantener la sustancia de su inversión y, al mismo tiempo, mantener bajo el riesgo de valoración, por lo que el rendimiento esperado es comparativamente bajo. Por el contrario, el empresario se centra plenamente en el negocio operativo. Por medio de una venta & arrendamiento de, por ejemplo, bienes raíces de la empresa, puede alinear su estrategia de financiación en consecuencia.,
¿cuáles son las ventajas de Sale & lease back financing?
- financiación del importe total de la inversión
en el caso de los préstamos bancarios clásicos, generalmente se espera que la inversión se financie parcialmente con fondos propios de la empresa. Los bancos valoran el activo basándose en cálculos de «préstamo a valor» y, por lo tanto, solo financian entre aprox. 60-80% de los costes de adquisición. En cambio, en caso de venta y arrendamiento, el 100% de los costes de inversión suelen correr a cargo del arrendador.,
- acceso continuo al activo vendido
incluso después de que el activo haya sido vendido, la empresa conserva todo el valor en uso mediante la firma simultánea de un contrato de arrendamiento, es decir, la empresa sigue teniendo pleno acceso al activo vendido.
- condiciones flexibles del contrato de arrendamiento
tanto la duración del contrato de arrendamiento como la retransferencia del activo al final del período de arrendamiento pueden acordarse individualmente., En el caso de bienes raíces, por ejemplo, las inversiones de expansión en la propiedad, así como subarrendamientos también se pueden organizar junto con el arrendador.
- vencimientos coincidentes
Cuando una inversión se financia mediante préstamos bancarios clásicos, el período de crédito y la vida útil del activo suelen diferir. Como resultado, el préstamo se reembolsa regularmente mucho antes del final real de la vida útil del activo, es decir, los pagos de reembolso del préstamo superan la depreciación., En cambio, en una venta y arrendamiento, los pagos de financiación (componente de reembolso) y los costes imputados (depreciación basada en la vida útil del activo) se equilibran si el período de arrendamiento se elige en consecuencia.
- Sin compromisos financieros
En contraste con los préstamos bancarios tradicionales, una venta & lease back no contiene compromisos financieros que deben ser observadas. El arrendador obtiene derechos de propiedad mediante la compra del bien arrendado y es el arrendador a través del contrato de arrendamiento, pero no un prestamista.,
¿cuándo sale & lease back financing es una opción para su empresa?
- alternativa de financiación a largo plazo para inversiones en activos fijos
- complementar la combinación de financiación
- Capacidad de deuda agotada con los bancos de relación
- Necesidad urgente de liquidez
- En el período previo a la venta de la empresa
mientras que los financieros clásicos como bancos, cajas de ahorros y otros prestamistas tradicionales basan su evaluación crediticia en la situación financiera general de la empresa, las empresas de leasing se centran en el valor del activo., Esto les permite ofrecer financiación atractiva para empresas con calificaciones de grado de inversión, así como para prestatarios con calificaciones más bajas.
especialmente en los momentos en que la capacidad de deuda de una empresa no permite ningún préstamo bancario adicional, las soluciones de venta & las soluciones de arrendamiento son a menudo la única fuente de liquidez. Dado que los arrendadores tienen un conocimiento profundo del valor de los activos arrendados, pueden tomar decisiones oportunas y, por lo tanto, poner a disposición liquidez con poca antelación.,
si el empresario planea vender su empresa, la venta previa de propiedad comercial u otros elementos de activos fijos a largo plazo puede aumentar el valor de la empresa. Consulte también nuestra información sobre este tema https://capitalmind.com/unlock-value-of-company-real-estate/
¿qué posiciones de activos son adecuadas para una venta &
los activos tradicionales para una venta & Lease Back son maquinaria y Bienes Raíces., Sin embargo, otros activos de larga duración como patentes & licencias, IT (hardware & software) o posiblemente también artículos de stock también se han demostrado atractivos para las empresas de arrendamiento.
¿quieres saber más? No dude en contactar con nosotros.