flujo de caja operativo (OCF)

flujo de caja operativo o OCF junto con otras métricas financieras demuestra ser eficaz en la medición de la situación financiera y la competencia de una empresa. Al revisar el mismo, los inversores, acreedores y propietarios de empresas pueden tomar una decisión informada sobre la empresa y su futuro.

¿qué es el flujo de caja operativo?,

el flujo de caja operativo u OCF puede describirse simplemente como la medida del efectivo que una empresa genera a través de sus operaciones comerciales principales dentro de un tiempo específico. Ayuda a analizar si una empresa es lo suficientemente capaz de generar la cantidad necesaria de flujo de efectivo para mantener y expandir sus operaciones comerciales existentes.

En resumen, OCF sirve como un punto de referencia eficaz para determinar el éxito financiero de una empresa en relación con sus actividades operativas.,

el flujo de caja operativo genera dinero a través de actividades, que incluyen –

• ventas agregadas de bienes y servicios dentro de un período determinado.
• pagos a proveedores de bienes y servicios.
• pagos enviados a empleados u otros gastos incurridos por la producción.

en particular, el flujo de caja operativo se registra en un estado de flujo de caja justo en la primera sección. Además, también se destaca una clara demarcación entre el efectivo generado por las actividades de inversión y las actividades de financiación.,

Métodos de flujo de caja operativo

por lo general, hay 2 métodos de cálculo de flujo de caja operativo u OCF, a saber –

1. Método directo

se considera una fórmula simple que ayuda a obtener resultados precisos. Sin embargo, esta fórmula de efectivo operativo no proporciona mucha información a los inversores potenciales. Como resultado, es utilizado principalmente por las empresas para realizar un seguimiento de su rendimiento operativo.,

La fórmula se expresa como,

el flujo de caja Operativo = Ingresos Totales – Gastos de Operación

2., Método indirecto

en este método, el resultado neto se ajusta sumando las partidas no monetarias para tener en cuenta los cambios en el balance. Por otro lado, la depreciación también se agrega a los ingresos netos para ajustar los cambios en el efectivo por cobrar y las existencias.

En otras palabras, el método indirecto de cálculo de OCF requiere la adición de elementos no monetarios a la renta neta y también sintoniza los cambios en el capital neto.,p>

fórmula de flujo de efectivo operativo y ejemplo

como se discutió, la fórmula de flujo de efectivo operativo se puede dar por –

OCF = Ingreso Neto + depreciación + impuestos diferidos + compensación orientada a acciones + partidas no monetarias-aumento en las cuentas por cobrar-aumento en el inventario + aumento en las cuentas por pagar + aumento en los ingresos diferidos + aumento en los gastos acumulados

O,

OCF = ingreso neto + gastos no monetarios – aumento en el capital de trabajo

:

Los estados financieros de Joe Limited para el ejercicio 2017 comprenden la siguiente información.,

• ingresos netos: Rs.100000
• depreciación: Rs.10000
• cambio en el inventario: Rs.20000
• cambio en las cuentas por cobrar: Rs.50000
• cambio en las cuentas por pagar: Rs.25000

solución: utilizando el método indirecto de flujo de caja operativo,

OCF = ingresos netos ( + / – ) cambios en activos y pasivos + gastos no monetarios

= Rs.(100000 – 50000 + 20000 – 25000 – 10000)

=Rs.,55000

la importancia del flujo de caja operativo

la importancia del flujo de caja operativo es la siguiente –

• un OCF negativo indica que una empresa no tiene fondos suficientes para ejecutar sus operaciones principales y necesita tomar fondos prestados para mantenerlas.
• un ingreso neto relativamente alto puede indicar que la empresa encuentra difícil cobrar cuentas por cobrar.,
• se considera una de las medidas más puras de las fuentes de efectivo y ofrece una visión transparente del rendimiento operativo de una empresa.
• sirve como puerta de entrada a otros estados financieros reportados.

OCF Ratio

esencialmente es una medida de la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos corrientes con la ayuda del efectivo generado a través de sus operaciones principales. Se calcula dividiendo el flujo de caja operativo total de una empresa por sus pasivos corrientes.,

normalmente, el ratio resulta eficaz para evaluar la liquidez de una empresa a corto plazo. Cuando se compara con los ingresos netos, el flujo de caja operativo se considera una forma más transparente de medir los ingresos de una empresa. Se debe principalmente a que el flujo de caja operativo es más difícil de manipular.

la fórmula del ratio de flujo de caja operativo se expresa como –

OCF ratio = OCF o flujo de caja operativo / pasivo corriente

supongamos que Doubtfire Limited ha generado un flujo de caja operativo de Rs.250000. También ha acumulado pasivos corrientes de Rs.120000., A partir de la información proporcionada, determinar su flujo de caja operativo o ratio OCF.

según la información,

OCF ratio = flujo de caja operativo / pasivo corriente

= 250000/120000

= 2.08

notablemente, un ratio OCF superior a 1 significa que una empresa ha generado más dinero del que necesita para pagar sus pasivos. Por otro lado, un ratio inferior a 1 sugiere que la empresa no ha generado lo suficiente para hacer frente a sus pasivos corrientes y necesita más capital.

sin embargo, debe tenerse en cuenta que una relación baja no siempre sugiere una mala situación financiera., De hecho, puede indicar una oportunidad de inversión fructífera.

ingresos netos vs flujo de caja operativo

Las diferencias básicas entre los dos se destacan en esta tabla a continuación –

flujo de caja operativo	ingresos netos
es el efectivo generado a través de las operaciones una compañía.	es esencialmente el beneficio obtenido dentro de un período.
sirve como una medición del flujo diario de entrada y salida de efectivo de una empresa en relación con sus operaciones.,	los ingresos netos sirven como punto de partida para calcular el flujo de caja operativo de una empresa.
sirve como una métrica de la capacidad de una empresa para pagar su deuda a corto plazo.	es una medida crucial de la rentabilidad de una empresa y un motor de valoración de bonos y precios de acciones.
OCF proyecta una imagen más transparente de las finanzas de una empresa.	en caso de ingresos netos, hay espacio para manipular las cifras.
el alto flujo de caja operativo indica un mayor flujo de entrada de efectivo que de salida.,	una empresa con un OCF positivo todavía puede tener ingresos netos negativos.
OCF formula = ingresos netos (+/-) cambios en activos y pasivos + gastos no monetarios	net income formula = total revenue-Total expenses

por lo tanto, si los inversores y analistas financieros desean obtener un informe transparente de las finanzas de una empresa, deben comprobar su flujo de caja operativo u OCF. Además, para tener una mejor idea de su competencia y situación financiera, pueden usar la relación OCF junto con otras métricas financieras.,