tanto los fondos de inversión como las acciones tienen sus beneficios. Determinar cuál se adapta mejor a su estilo de inversión depende en gran medida de tres factores; riesgo-recompensa, plazo y gastos. En primer lugar, debe decidir cuánto riesgo puede tolerar en comparación con la cantidad de retorno que desea. Si desea una mayor rentabilidad, entonces debe aceptar un mayor riesgo.
también depende de cuánto tiempo tenga (y esté dispuesto a gastar) para investigar sus inversiones., La cantidad de tiempo que razonablemente espera pasar investigando estados financieros o prospectos de fondos afectará cuál de los dos vehículos de inversión es el correcto.
el tercer factor es qué tipo de tarifas y gastos estás dispuesto a soportar. Este punto también incluye las diferencias en las implicaciones fiscales. Tenga en cuenta estos tres factores a medida que aprenda más sobre las diferencias entre estos dos vehículos de inversión populares.,
la diferencia entre las acciones y los fondos mutuos
para comprender mejor las diferencias entre las acciones y los fondos mutuos, ayuda a desglosar qué es exactamente cada producto.
acciones
Cuando compra una acción, posee una acción de la Corporación. Como propietario parcial, ganas dinero de dos maneras. El primer ingreso que es probable que note es un pago de dividendos. Las acciones que ofrecen dividendos pagarán parte de sus ganancias a los accionistas sobre una base trimestral o anual., Eso proporciona un flujo constante de ingresos imponibles durante todo el tiempo que usted es dueño de las acciones.
la segunda forma de ganar dinero con las acciones es venderlas. Su beneficio es la diferencia entre el precio de venta y su precio de compra (menos cualquier tarifa como comisiones). Beneficiarse de la venta de una acción es una forma de » ganancia de capital.»Las acciones se comercian continuamente, y los precios cambian a lo largo del día. Si el mercado se bloquea, puede salir en cualquier momento durante la sesión de negociación.,
fondos mutuos
esencialmente los fondos mutuos son cuando los inversores juntan su dinero para comprar una gran cantidad de acciones (los fondos mutuos también pueden incluir bonos u otros valores, dependiendo del fondo). Usted es dueño de una acción de fondo mutuo, que le da derecho a una participación proporcional en la cesta subyacente de valores. La propiedad proporcional se refleja en el precio de cada acción de fondo mutuo, conocido como el valor neto de los activos (NAV). NAV es el valor total de todos los valores que posee el fondo mutuo dividido por el número de acciones.,
Un inversor puede realizar una orden de acciones de fondos mutuos en cualquier momento durante el día de negociación, pero la orden no se ejecutará hasta el siguiente ajuste de NAV, generalmente al final de cada día hábil. Eso hace que sea difícil controlar su precio de compra, especialmente cuando el mercado general experimenta una volatilidad extrema.
los fondos mutuos son supervisados por un gestor de fondos, que controla cuándo y qué comprar o vender con todo el dinero de los inversores. La gestión puede ser activa o pasiva. Los fondos administrados activamente tienen un gerente que busca superar al mercado., Los gestores de fondos gestionados de forma pasiva simplemente seleccionan e indexan o comparan, como el s&P 500, y lo replican con las tenencias del fondo.
Exchange-traded funds (ETFs) tienen similitudes a fondos de inversión, así como de las diferencias. Una similitud es que los ETF se pueden administrar activa o pasivamente. Los ETF administrados activamente generalmente cobran tarifas más altas que los ETF de índice administrados pasivamente.
fondos Mutuos vienen en muchos sabores diferentes y categorías., Dentro de las primeras páginas del prospecto de un fondo de inversión habrá, por ley, una declaración de política de objetivos de inversión que diga lo que los gerentes de ese fondo esperan lograr específicamente, así como una descripción de los valores en los que cada fondo está o no está permitido invertir realmente. Este surtido le permite centrarse en un tipo particular de empresa, como pequeñas o grandes empresas, así como industrias específicas o regiones geográficas.
los fondos mutuos ni siquiera necesariamente necesitan contener acciones., Los fondos de bonos invierten principalmente en bonos u otros tipos de títulos de deuda que devuelven una renta fija. Son relativamente seguros, pero históricamente proporcionan rendimientos más pequeños que los fondos de acciones.
al igual que con las acciones, los fondos mutuos ganan dinero para los inversores a través de dividendos y ganancias de capital. A diferencia de las acciones, los inversores de fondos mutuos individuales no controlan qué tipo de dividendos Buscar o cuándo vender acciones. Todo depende del gestor de fondos mutuos. Es común que los fondos mutuos distribuyan dividendos y ganancias de capital (así como impuestos sobre ganancias de capital) anualmente o trimestralmente.,
equilibrar el riesgo con la recompensa
Las acciones son más riesgosas que los fondos mutuos, y este hecho se reduce principalmente a algo conocido como «diversificación».»Diversificar sus activos es una táctica clave para los inversores que quieren limitar su riesgo. Sin embargo, limitar su riesgo puede limitar los rendimientos que recibirá en última instancia de su inversión.
Los fondos mutuos logran la diversificación de dos maneras. Primero, dependiendo del tipo de fondo mutuo que esté considerando, puede contener una mezcla de acciones y bonos., Los bonos son una inversión relativamente más segura que las acciones, por lo que mezclarlos en su cartera ayuda a reducir el riesgo.
en segundo lugar, incluso cuando un fondo de inversión tiene acciones del 100%, esas acciones no están todas en una compañía. Si una sola compañía es golpeada con un escándalo que hace que las acciones se depositen, un inversionista de fondos mutuos no será golpeado tan duro como un inversionista que solo posee las acciones de esa compañía.
por ejemplo, considere Lehman Brothers. En 2008, cuando Lehman Brothers se declaró en quiebra, era el cuarto banco de inversión más grande de los Estados Unidos., Como tal, una compañía importante, muchos fondos mutuos contenían acciones de Lehman Brothers, y sufrieron un declive cuando Lehman Brothers se retiró. Sin embargo, los inversores individuales que compraron y mantuvieron acciones en la empresa ahora liquidada perdieron todo el dinero que invirtieron.
la compensación es que la mayoría de los fondos mutuos no aumentarán tanto como las mejores acciones. Por ejemplo, en las presentaciones iniciales de Amazon ante la Securities and Exchange Commission en 1997, se estimó que las acciones comenzarían a venderse por entre 1 14 y 1 16. El 8 de abril de 2020, Las acciones de Amazon abrieron por más de $2,021., Los inversores individuales que compraron acciones a finales de los 90 podrían disfrutar potencialmente de todas las ganancias de capital que vinieron con ese aumento meteórico. Los beneficios de ese tipo de crecimiento rápido son silenciados para los titulares de fondos mutuos.
considerando tanto su emocionales de la tolerancia del riesgo, así como su situación financiera, usted puede determinar una relación riesgo/recompensa que funciona mejor para usted.,
disponibilidad de tiempo
el segundo factor es cuánto tiempo desea dedicar a la investigación y si tiene la paciencia para aprender a evaluar los estados financieros. En pocas palabras, si desea ahorrar tiempo, vaya con un fondo de inversión.
las personas que son más adecuadas para invertir en acciones necesitan investigar cada empresa que consideran agregar a su cartera. Deben aprender a leer los informes financieros., Estos informes le dicen a los inversores exactamente cuánto dinero gana la compañía, de dónde provienen los ingresos y cómo planea la compañía aumentar las ganancias. Esta información ayuda a los inversores a determinar cuánto vale una empresa y si el precio de las acciones es proporcional a ese valor.
los inversores en acciones también deben mantenerse al tanto de cómo está funcionando la economía en general. Una empresa puede estar tomando todas las decisiones correctas, pero eso no impide que las acciones disminuyan si las malas noticias llegan a la industria, o si una amplia recesión hace que toda la economía se desplome.,
Este trabajo se multiplica para los inversores que desean mantener una cartera diversificada y bien equilibrada. Tendrá que elegir empresas de varias industrias con diferentes tamaños y estrategias. Cada inversión potencial requiere investigación. Es posible que tenga que investigar docenas de empresas para encontrar algunas buenas.
los inversores todavía necesitan investigar los fondos mutuos, pero hay mucho menos trabajo por hacer., Solo tiene que averiguar qué tipo de fondo mutuo necesita, ya sea un fondo de índice, un fondo para un sector específico o un fondo de fecha objetivo que se adapte a las necesidades de un inversor con el tiempo. También debe mirar el rendimiento histórico de un fondo mutuo y compararlo con fondos similares que rastrean el mismo índice o punto de referencia.
una vez que haya hecho eso, la mayor parte de su investigación está terminada. No necesita preocuparse por qué acciones están en el fondo mutuo o cuándo venderlas. El gestor de fondos mutuos investigará las inversiones individuales y decidirá qué operaciones realizar.,
los inversores de fondos mutuos deben seguir prestando atención al fondo leyendo el folleto que actualiza a los inversores sobre los objetivos y las participaciones del fondo. También es una buena idea hacer un seguimiento de la economía en general.
costos y tarifas
Si le preocupa principalmente evitar costos y tarifas adicionales, la inversión en acciones es el camino a seguir. Todavía pagará impuestos sobre dividendos y ganancias de capital, pero aparte de eso, las únicas tarifas en las que incurrirá son las que su corretaje aplica a las órdenes comerciales., Si tiene un corretaje libre de comisiones, No pagará estas tarifas.
Los fondos mutuos vienen con tarifas. Es difícil examinar ampliamente las tarifas de los fondos mutuos porque varían de un fondo a otro. Algunos fondos cobran tarifas cuando usted compra el fondo, mientras que otros cobran tarifas cuando usted vende el fondo, y aún así, otros no cobran en absoluto si usted lo retiene por un cierto período de tiempo. Muchos fondos cobran honorarios de gestión para compensar a los administradores de fondos. Algunos fondos requieren una inversión mínima, lo que puede aumentar las barreras de entrada relacionadas con los costos.,
los fondos gestionados más activamente Compran y venden acciones durante todo el año. Si incurren en ganancias de capital en esas operaciones, es posible que tenga que pagar impuestos sobre ellas, incluso si no vendió personalmente ninguna acción de fondos mutuos. Incluso si el valor total del fondo de inversión disminuye, podría incurrir en impuestos sobre las ganancias de capital por las ventas realizadas por el fondo.
puede minimizar el impacto de los impuestos utilizando cuentas de jubilación con ventajas fiscales, como una cuenta IRA Roth o 401(k). También hay ventajas fiscales al elegir ETFs sobre fondos mutuos.,
La Línea de Fondo
Mientras que la situación de cada persona es diferente, hay algunas generalidades que usted puede utilizar para guiar sus decisiones de inversión. Si desea minimizar su riesgo y tiempo de investigación, y está dispuesto a asumir algunos costos y tarifas adicionales para esa conveniencia, entonces los fondos mutuos pueden ser una mejor opción de inversión. Por otro lado, si le gusta sumergirse profundamente en la investigación financiera, asumir riesgos y evitar tarifas, entonces la inversión en acciones puede ser la mejor opción.,