el rescate hipotecario del gobierno de 2008 afectó la economía de tres maneras. En primer lugar, impidió que el mercado monetario futuro funcione como el que casi causó un colapso económico. Eso sucedió unos días después de que Lehman Brothers quebrara. Los inversores trasladaron los fondos a la Tesorería de los Estados Unidos, lo que provocó que las rentabilidades cayeran a cero. Para detener el pánico inicial, El Tesoro accedió a asegurar los fondos del mercado monetario durante un año., El rescate indicó a los bancos que el Gobierno haría lo que fuera necesario para restaurar la confianza.
en segundo lugar, el rescate permitió a los bancos comenzar a prestarse entre sí de nuevo, ya que los bancos habían recortado los préstamos en abril de 2008. Eso hizo que las tasas Libor fueran antinaturalmente más altas que la tasa de los fondos federales.
Los bancos que no podían prestarse entre sí estaban en peligro de ir a la quiebra. Eso es lo que le pasó a Lehman Brothers. Le habría pasado a AIG, Bear Stearns y los tres grandes fabricantes de automóviles sin la intervención federal., Al restaurar los mercados de crédito a un funcionamiento más normal, el proyecto de ley de rescate dio a los bancos la libertad de empezar a hacer préstamos de nuevo.
En tercer lugar, le hizo más fácil obtener hipotecas y préstamos para automóviles, muebles y productos electrónicos de consumo. La tasa Libor vuelve a su nivel normal. Eso hizo que los préstamos fueran menos costosos para que más personas pudieran calificar para ellos. Las compras de los consumidores comenzaron a aumentar de nuevo, y eso impulsó el crecimiento económico. La gente comenzó a comprar casas de nuevo, lo que permitió que los precios de la vivienda se estabilizaran.,
El Programa Making Home Affordable
el rescate también creó el Programa Making Home Affordable. Entre 2010 y 2016, ayudó a siete millones de estadounidenses a evitar la ejecución hipotecaria. Tenía dos programas; uno ayudó con la refinanciación y el otro modificó el préstamo.
El Programa de refinanciación asequible para Propietarios de viviendas (HARP) refinanció préstamos. Ayudó a los propietarios de viviendas que tenían hipotecas propiedad o garantizadas por Fannie Mae o Freddie Mac, dos empresas patrocinadas por el gobierno que compran préstamos., Permitió a los propietarios que tenían hipotecas por más del 80% del valor de la casa refinanciar para tasas de interés más bajas.
Para calificar, los propietarios tenían que cumplir tres requisitos. Tenían que:
- poseer una casa unifamiliar
- cerrar el préstamo el 31 de mayo de 2009 o antes
- Estar al día con sus pagos
HARP ayudó a casi 3.5 millones de propietarios (a partir de 2019), que es menos de los 4 millones o más que se esperaba que el programa ayudara. Podría haber ayudado a más gente, pero banks eligió a los solicitantes., Se negaron a considerar aquellos con menor equidad, a pesar de que estaban garantizados por Fannie Mae o Freddie Mac. Querían evitar el papeleo relacionado con el seguro hipotecario.
El Programa de modificación asequible para Propietarios de viviendas (HAMP) es otro programa que recibió funding 30 mil millones en fondos. Ayudó a los propietarios a evitar la ejecución hipotecaria modificando sus hipotecas para que sus pagos mensuales no fueran más del 31% de sus ingresos mensuales. Los prestamistas podrían reducir las tasas de interés y tomar otras medidas para reducir el pago mensual. Tanto HARP como HAMP han terminado.,
cómo funcionó el rescate
El proyecto de ley de rescate creó el programa de recuperación de activos problemáticos. El Tesoro de los Estados Unidos gastó 4 442 mil millones para financiar los programas Making Home Affordable, rescatar a AIG, las tres grandes compañías automotrices, Citigroup, Bank of America y cientos de bancos comunitarios.
El congresista Barney Frank, ex presidente del Comité de Servicios Financieros de vivienda, agregó estos descuidos para proteger a los contribuyentes:
- Un comité de supervisión revisó la compra y venta de hipotecas del Tesoro., El Presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, y los líderes de la administración de bolsa y valores, la Agencia Federal de finanzas domésticas y el HUD formaron parte del Comité.
- El Tesoro podría comprar una participación en el capital de las empresas a cambio de fondos de rescate. Eso es lo que pasó. Como resultado, los contribuyentes ganaron dinero con el rescate a largo plazo.
- se impusieron algunos límites menores a la remuneración de los ejecutivos de las empresas rescatadas.
- Se pidió al presidente que propusiera legislación para recuperar las pérdidas de la industria financiera si aún existían después de cinco años., Eso no era necesario, ya que el Gobierno recuperaba su dinero con una ganancia.
el 18 de febrero de 2009, El Tesoro lanzó el plan de asequibilidad y estabilidad para Propietarios de viviendas, que reservó 7 75 mil millones en fondos TARP para ayudar a los propietarios a refinanciar o reestructurar sus hipotecas. Creó los programas HARP y HAMP.
Después de cinco años, los bancos pagado el rescate con interés. En total, se pagaron 6 634 mil millones en todos los programas y back 744 mil millones se devolvieron, lo que significa que el Gobierno obtuvo una ganancia de 1 110 mil millones.,