skal du investere i gensidige fonde eller aktier?

både gensidige fonde og aktier har deres fordele. At bestemme, hvilken der passer bedst til din investeringsstil, afhænger stort set af tre faktorer; risikobelønning, tidsramme og udgifter. Først, du skal beslutte, hvor meget risiko du kan tolerere versus hvor meget afkast du ønsker. Hvis du ønsker et højere afkast, skal du acceptere en højere risiko.

det afhænger også af, hvor meget tid du har (og er villig til at bruge) til at undersøge dine investeringer., Den tid, du med rimelighed forventer at bruge på at undersøge årsregnskaber eller fondsprospekter, vil påvirke, hvilken af de to investeringskøretøjer der er rigtige.

den tredje faktor er, hvilken type gebyrer og udgifter du er villig til at udholde. Dette punkt omfatter også forskelle i skattemæssige konsekvenser. Husk disse tre faktorer, når du lærer mere om forskellene mellem disse to populære investeringskøretøjer.,

forskellen mellem aktier og fonde

for bedre at forstå forskellene mellem aktier og fonde hjælper det med at nedbryde, hvad nøjagtigt hvert produkt er.

aktier

Når du køber en aktie, ejer du en andel af selskabet. Som delvis ejer tjener du penge på to måder. Den første indkomst, du sandsynligvis vil bemærke, er en udbyttebetaling. Aktier, der tilbyder udbytte, udbetaler en del af deres overskud til aktionærerne kvartalsvis eller årligt., Det giver en lind strøm af skattepligtig indkomst i hele den tid, du ejer bestanden.

den anden måde at tjene penge på aktier er at sælge dem. Din fortjeneste er forskellen mellem salgsprisen og din købspris (minus eventuelle gebyrer såsom provisioner). At drage fordel af salg af en bestand er en form for “kapitalgevinst.”Aktier handler kontinuerligt, og priserne ændrer sig hele dagen. Hvis markedet går ned, kan du komme ud når som helst under handelssessionen.,

investeringsforeninger

det Væsentlige gensidige fonde er, når investorer samle deres penge til at købe en masse aktier (investeringsforeninger kan også omfatte obligationer eller andre værdipapirer, afhængigt af fonden). Du ejer en investeringsforening, som giver dig ret til en proportional andel i den underliggende kurv af værdipapirer. Det forholdsmæssige ejerskab afspejles i prisen på hver investeringsforening, kendt som nettoaktivværdien (NAV). NAV er den samlede værdi af alle de værdipapirer, den gensidige fond ejer divideret med antallet af aktier.,

en investor kan afgive en ordre på andele i investeringsforeninger på ethvert tidspunkt i løbet af handelsdagen, men ordren vil ikke udføre før den næste NAV—justering-normalt i slutningen af hver arbejdsdag. Det gør det vanskeligt at kontrollere din købspris, især når det samlede marked oplever ekstrem volatilitet.

gensidige fonde overvåges af en fondsforvalter, der kontrollerer hvornår og hvad de skal købe eller sælge med alle investorers penge. Ledelsen kan enten være aktiv eller passiv. Aktivt forvaltede midler har en leder, der søger at overgå markedet., Ledere for passivt forvaltede midler vælger blot og indekserer eller benchmark, såsom s&p 500, og replikerer det med fondens beholdninger.

gensidige fonde findes i mange forskellige smag og kategorier., Inde i de første par sider af en gensidig fond Prospekt vil være-ved lov – en investering mål politisk erklæring siger, hvad denne fonds ledere specifikt håber at opnå, samt en beskrivelse af værdipapirer hver fond er eller ikke er tilladt at faktisk investere i. Dette sortiment giver dig mulighed for at fokusere på en bestemt type virksomhed, såsom små eller store virksomheder, samt specifikke brancher eller geografiske regioner.

gensidige fonde behøver ikke engang nødvendigvis at indeholde aktier., Obligationsfonde investerer primært i obligationer eller andre typer gældsinstrumenter, der returnerer en fast indkomst. De er relativt sikre, men de giver Historisk mindre afkast end aktiefonde.

som med aktier tjener gensidige fonde penge til investorer gennem udbytte og kapitalgevinster. I modsætning til aktier kontrollerer individuelle investeringsinvestorer ikke, hvilken slags udbytte der skal søges, eller hvornår de skal sælge aktier. Det er helt op til den gensidige fond manager. Det er almindeligt for gensidige fonde at fordele udbytte og kapitalgevinster (samt kapitalgevinstskatter) årligt eller kvartalsvis.,

balancering af risiko med belønning

aktier er mere risikable end gensidige fonde, og denne kendsgerning kommer primært ned på noget kendt som “diversificering.”Diversificering af dine aktiver er en vigtig taktik for investorer, der ønsker at begrænse deres risiko. Begrænsning af din risiko kan dog begrænse det afkast, du i sidste ende modtager fra din investering.

gensidige fonde opnår diversificering på to måder. Først, afhængigt af typen af gensidig fond du overvejer, det kan indeholde en blanding af aktier og obligationer., Obligationer er en relativt sikrere investering end aktier, så at blande dem i din portefølje hjælper med at reducere risikoen.

for det andet, selv når en gensidig fond besidder 100% aktier, er disse aktier ikke alle i .t selskab. Hvis et enkelt selskab bliver ramt af en skandale, der får bestanden til at tanke, vil en investeringsforening investor ikke blive ramt så hårdt som en investor, der kun ejer selskabets aktie.

for eksempel overveje Lehman Brothers. I 2008, da Lehman Brothers indgav konkurs, var det den fjerde største investeringsbank i USA, Som sådan, en stor virksomhed, mange gensidige fonde indeholdt Lehman Brothers lager, og de har lidt et fald, når Lehman Brothers foldet. Imidlertid mistede individuelle investorer, der købte og holdt aktier i det nu likviderede selskab, alle de penge, de investerede.

afvejningen er, at de fleste gensidige fonde ikke vil stige så meget som de bedste aktieudøvere. For eksempel, i Amazon ‘ s oprindelige ansøgninger med Værdipapirer og Exchange Kommissionen i 1997 skønnes det, at aktier, der ville begynde at sælge for mellem $14 $16. Den 8. April 2020 åbnede Ama .on-aktier til mere end $2,021., Individuelle investorer, der købte aktier i slutningen af 90 ‘ erne, kunne potentielt nyde alle de egenkapitalgevinster, der fulgte med den meteoriske stigning. Fordelene ved den slags hurtige vækst dæmpes for indehavere af gensidige fonde.

Tid Tilgængelighed

Den anden faktor er, hvor meget tid du vil bruge på forskning, og om de har tålmodighed til at lære at vurdere regnskabet. For at sige det enkelt, hvis du vil spare tid, skal du gå med en gensidig fond.

de mennesker, der er bedre egnet til aktieinvestering, skal undersøge hvert firma, de overvejer at tilføje til deres portefølje. De skal lære at læse finansielle rapporter., Disse rapporter fortæller investorer nøjagtigt, hvor mange penge virksomheden tjener, hvor indkomsten kommer fra, og hvordan virksomheden planlægger at vokse indtjeningen. Disse oplysninger hjælper investorer med at bestemme, hvor meget en virksomhed er værd, og om aktiekursen er proportional med denne værdi.

aktieinvestorer skal også være på toppen af, hvordan den samlede økonomi gør. En virksomhed kan træffe alle de rigtige beslutninger, men det forhindrer ikke bestanden i at falde, hvis dårlige nyheder rammer branchen, eller hvis en bred recession får hele økonomien til at falde.,

dette arbejde Ganges for investorer, der ønsker at opretholde en diversificeret, velafbalanceret portefølje. Du bliver nødt til at vælge virksomheder fra forskellige brancher med forskellige størrelser og strategier. Hver potentiel investering kræver forskning. Du skal muligvis undersøge snesevis af virksomheder for at finde et par gode.

investorer skal stadig undersøge gensidige fonde, men der er meget mindre arbejde at gøre., Du skal bare finde ud af, hvilken type investeringsfond du har brug for—uanset om det er en indeksfond, en fond for en bestemt sektor eller en måldatofond, der tilpasser sig en investors behov over tid. Du skal også se på den historiske præstation af en gensidig fond og sammenligne den med lignende fonde, der sporer det samme indeks eller benchmark.

Når du har gjort det, er hovedparten af din forskning færdig. Du behøver ikke at bekymre sig om, hvad lagrene er i den gensidige fond eller når at sælge dem. Den gensidige fondsforvalter vil undersøge individuelle investeringer og beslutte, hvilke handler der skal foretages.,

omkostninger og gebyrer

Hvis du primært er bekymret for at undgå ekstra omkostninger og gebyrer, er aktieinvestering vejen at gå. Du betaler stadig skat på udbytte og kapitalgevinster, men bortset fra det er de eneste gebyrer, du pådrager dig, dem, som din mæglervirksomhed gælder for handelsordrer., Hvis du har en provision-fri mæglervirksomhed, vil du ikke betale disse gebyrer.

gensidige fonde kommer med gebyrer. Det er svært at bredt undersøge gensidige fondsgebyrer, fordi de varierer fra en fond til den næste. Nogle midler opkræver gebyrer, når du køber fonden, mens andre opkræver gebyrer, når du sælger fonden, og stadig, andre opkræver slet ikke, hvis du holder i et bestemt tidsrum. Mange fonde opkræver administrationsgebyrer for at kompensere fondsforvaltere. Nogle fonde kræver en minimumsinvestering, som kan øge de omkostningsrelaterede adgangsbarrierer.,

de fleste aktivt forvaltede fonde køber og sælger aktier i løbet af året. Hvis de pådrager kapitalgevinster på disse handler, skal du muligvis betale skat på det, selvom du ikke personligt solgte nogen investeringsforeningsandele. Selv hvis den samlede værdi af den gensidige fond falder, kan du pådrage kapitalgevinstskatter for salg foretaget af fonden.