Hvad er et salg & Leasing tilbage finansiering?
salg & Leasing tilbage er et alternativ til traditionel bankfinansiering (investeringslån, ejendomslån). Iværksætteren sælger et aktiv, der ejes af virksomheden, såsom en maskine eller fast ejendom, til et leasingselskab. Dette kan enten være et eksisterende anlægsaktiv eller en ny investering., Efter salget lejer virksomheden aktivet tilbage i en fast lejeperiode og betaler en fast regelmæssig leje. Provenuet fra salget øger likviditeten for virksomheden, der kan bruges til generelle forretningsformål såsom arbejdskapital, Cape., R&D og erhvervelser.
hvorfor skal salg & leasing tilbage finansiering overvejes?,
- Især med fast ejendom, en højere loan to value “LTV” og længere løbetider, der kan sikres med klassiske realkreditlån-baseret finansieringer
- Likviditet er genereret gennem realiseringen af skjulte reserver (værdi stiger)
- Bundet kapital i ikke-operationelle aktiver bliver frigivet, og virksomheden kan fokusere på sin kerneforretning
Især i fast ejendom aktiver i en virksomhed, store skjulte reserver, der jævnligt kan findes. Men også inden for anlægsaktiver finder man meget ofte aktiver, der er afskrevet i størst mulig grad e.,g. til skattemæssige formål, og hvis faktiske brugstid og dermed også nuværende værdi er betydeligt højere. Et salg og leasing tilbage frigør disse skjulte reserver for virksomheden og øger den økonomiske frihed gennem den tilstrømmende likviditet. I tilfælde af operationel fast ejendom er afskrivningsperioden for en ejendomsinvestering også betydeligt længere end for operationelle investeringer, der direkte tjener produktionsprocessen. Den resulterende langsigtede kapitalforpligtelse reducerer den økonomiske kapacitet for investeringer som maskiner, IT eller forskning og udvikling.,
for en iværksætter, der søger at maksimere afkast, er investeringer i fast ejendom mindre attraktive end for dedikerede ejendomsinvestorer. For sidstnævnte er fokus på at opretholde substansen i deres investering, samtidig med at værdiansættelsesrisikoen holdes lav, og følgelig er det forventede afkast relativt lavt. I modsætning hertil fokuserer iværksætteren fuldt ud på den operationelle forretning. Ved hjælp af et salg & lease tilbage af for eksempel virksomhedsejendomme, kan han tilpasse sin finansieringsstrategi i overensstemmelse hermed.,
Hvad er fordelene ved salg & Leasing tilbage finansiering?
- finansiering af det fulde investeringsbeløb
for klassiske banklån forventes det normalt, at investeringen delvis finansieres af selskabets egenkapital. Bankerne værdiansætter aktivet baseret på” lån-til-værdi ” – beregninger og finansierer således kun mellem ca. 60-80% af anskaffelsesomkostningerne. Ved salg og leaseback bæres derimod 100% af investeringsomkostningerne normalt af udlejeren.,
- fortsat adgang til det solgte aktiv
selv efter at aktivet er solgt, bevarer virksomheden den fulde værdi i brug ved samtidig underskrivelse af en leasingaftale, dvs.at virksomheden fortsat har fuld adgang til det solgte aktiv.
- fleksible betingelser i leasingaftalen
både leasingaftalens løbetid og omlægningen af aktivet ved udgangen af leasingperioden kan aftales individuelt., I tilfælde af fast ejendom kan for eksempel ekspansionsinvesteringer i ejendommen såvel som udlejere også arrangeres sammen med udlejeren.
- matchende løbetider
Hvis en investering finansieres ved hjælp af klassiske banklån, afviger aktivets kredittid og levetid normalt. Som et resultat tilbagebetales lånet regelmæssigt længe før den faktiske afslutning af aktivets brugstid, dvs.indløsningsbetalingerne på lånet overstiger afskrivningerne., I en salgs-og leaseback balancerer derimod finansieringsbetalingerne (tilbagebetalingskomponenten) og de beregnede omkostninger (afskrivninger baseret på aktivets brugstid), hvis leasingperioden vælges i overensstemmelse hermed.
- ingen finansielle pagter
i modsætning til traditionelle banklån indeholder et salg & leasing tilbage ikke nogen finansielle pagter, der skal overholdes. Udlejer opnår ejendomsrettigheder ved at købe det leasede aktiv og er udlejer gennem leasingkontrakten, men ikke en långiver.,
hvornår er salg & lease back finansiering en mulighed for din virksomhed?
- langsigtede finansiering alternativ for anlægsaktiver investeringer
- at Supplere finansieringen mix
- Opbrugt gæld kapacitet med forholdet banker
- Presserende behov for likviditet
- I tiden op til et salg af virksomheden
Mens klassiske investorer såsom banker, sparekasser og andre traditionelle långivere basere deres kredit-vurdering på den overordnede økonomiske situation i virksomheden, leasing selskaber fokus på den værdi, aktivet., Dette gør det muligt for dem at tilbyde attraktiv finansiering til virksomheder med investeringsklassificering såvel som for låntagere med lavere ratings.
især i tider, hvor en virksomheds gældskapacitet ikke tillader yderligere banklån, er salg & lease back-løsninger ofte den eneste kilde til likviditet. Da udlejere har indgående kendskab til værdien af de leasede aktiver, kan de træffe rettidige beslutninger og dermed stille likviditet til rådighed med kort varsel.,
hvis iværksætteren planlægger at sælge sin virksomhed, kan det forudgående salg af erhvervsejendomme eller andre langsigtede anlægsaktiver øge værdien af virksomheden. Se også vores indsigt om dette emne https://capitalmind.com/unlock-value-of-company-real-estate/
hvilke aktivpositioner er egnede til et salg & lease tilbage?
Traditionelle aktiver til Salg & Lease Back er maskiner og fast ejendom., Men andre langlivede aktiver, såsom patenter & licenser, IT (hardware & software) eller muligvis også lagervarer er også vist sig attraktive for leasingselskaber.
kan du lide at lære mere? Du er velkommen til at kontakte os.