S&P 500 futures er en form for derivatkontrakter, der giver en køber med en investering priser er baseret på forventningen om, at S&P 500-Indekset er den fremtidige værdi. S&p 500 futures følges nøje af alle typer investorer og de finansielle medier som indikator for markedsbevægelser. Investorer kan bruge s&p 500 futures til at spekulere på den fremtidige værdi af s&p 500 ved at købe eller sælge futures kontrakter., Investorer har to valg, når de søger s&p 500 futures. Chicago Mercantile Exchange (CME) tilbyder en S&P 500 futures-kontrakt, der er kendt som “stor kontrakt” med en ticker symbol på SP. Det tilbyder også en e-mini-kontrakt med et ticker-symbol på ES.
Key Takeaways
- S&P 500 futures er en af de mest flydende og mest handlede futures produkter i USA
- Disse futures produkter spore den toneangivende indeks S&P 500.,
- s&p-futures afregnes kontant og opføres af Chicago Mercantile e .change (CME).
- Futures kommer i to “størrelser”, standardkontrakter med en 250.multiplikator og mindre e-mini-kontrakter, der handler elektronisk, som er 1/5 af størrelsen på den fulde kontrakt.
Hvad er indeks Futures?
som en almindelig futureskontrakt er en indeksfutureskontrakt en juridisk bindende aftale mellem en køber og en sælger. Det giver handlende mulighed for at købe eller sælge en kontrakt på et finansielt indeks og afvikle det på en fremtidig dato., En indeksfutureskontrakt spekulerer på, hvor priserne bevæger sig for indekser som S&p 500.
som futures kontrakter spore prisen på det underliggende aktiv, indeks futures spore priserne på aktier i det underliggende indeks. Med andre ord sporer S&p 500-indekset aktiekurserne for 500 af de største amerikanske virksomheder. Tilsvarende sporer Do. – og Nasda. – indeksfuturekontrakter priserne på deres respektive aktier. Alle disse indeks futures handel på børser.,
indeksfutureskontrakten afspejler det underliggende kontantindeks og fungerer som en forløber for prishandling på den børs, hvor indekset bruges. Inde.futures kontrakter handel kontinuerligt i hele markedet uge, bortset fra en 30-minutters afvikling periode i slutningen af eftermiddagen US central time, efter aktiemarkederne lukker.
S&P 500 Futures
CME introducerede den første S&P 500 futures-kontrakter i 1982. CME tilføjede e-mini-indstillingen i 1997.,
sp-kontrakten er basismarkedskontrakten for s& p 500 futures trading. Det er prissat ved at multiplicere s&p 500 ‘ s værdi med $ 250. For eksempel, hvis s&p 500 er på et niveau på 2,500, er markedsværdien af en futureskontrakt 2,500. $250 (eller $625,000).
E-mini futures blev oprettet for at muliggøre mindre investeringer fra et bredere udvalg af investorer. S&P 500 E-Mini Futures er en femtedel af værdien af den store kontrakt., Hvis S&p 500-niveauet er 2,500, er markedsværdien af en futureskontrakt 2,500. $50 (eller $125,000).
“E” i E-mini står for elektronisk. Mange erhvervsdrivende favoriserer s&p 500 E-Mini ES over SP ikke kun for sin mindre investeringsstørrelse, men også for dens likviditet. Ligesom sit navn handler E-Mini ES elektronisk, hvilket kan være mere effektivt end den åbne outcry pit trading for SP.
ligesom med alle futures er investorer kun forpligtet til at forankre en brøkdel af kontraktværdien for at tage stilling., Dette repræsenterer margenen på futures-kontrakten. Disse margener er ikke de samme som margener for aktiehandel. Futures margener viser ‘skin in the game’, som skal modregnes eller afregnes.
E-Mini vs. Store S&P Futures
Der er virkelig ikke noget en fuld-størrelse kontrakt kan gøre, at en E-mini ikke kan gøre. Begge er værdifulde værktøjer, som investorer bruger til at spekulere og afdække. Den eneste forskel mellem de to er, at mindre spillere kan deltage med mindre forpligtelser for penge ved hjælp af E-minis.,
alle futures strategier er mulige med E-minis, herunder spread trading. Og E-minis er nu så populære, at deres handelsmængder er markant større end futures-kontrakter i fuld størrelse. E-mini-volumen dværger volumen i de almindelige kontrakter, hvilket betyder, at institutionelle investorer også typisk bruger E-mini på grund af dens høje likviditet og evnen til at handle et betydeligt antal kontrakter.
Elektronisk handel i E-Minis finder sted mellem 6 p.m. søndag og 5 p.m. fredag, med en handel pause mellem 4:15 4:30 pm,
Kontant Afregning af S&P 500 Futures
Industri eksperter skabt kontant afregning mekanisme til at løse de massive logistiske udfordringer ved at levere den faktiske 500 aktier, der er forbundet med en S&P 500 futures kontrakt. Ikke alene ville lagrene skal forhandles og overføres mellem indehavere, men de ville have til at være korrekt vægtet til at matche deres repræsentation i indekset. I stedet vælger en investor en lang eller kort position, som derefter er underlagt et mark-to-market., Investoren betaler eventuelle tab eller modtager overskud hver dag kontant. Til sidst udløber kontrakten eller modregnes og bliver kontantafregnet baseret på spotværdien af S&p 500-indekset.
En af de ofte omtalte fordele ved handel med S&P 500 futures er hver kontrakt, der udgør en umiddelbar, indirekte investering i udførelsen af 500 aktier i S&P 500-Indekset. Investorer kan tage lange eller korte positioner afhængigt af deres forventninger til fremtidige priser., Store institutioner kan bruge s&p 500 futures til at afdække positioner i S&p 500-indekset. Med denne tilgang bruges futures ofte til at udligne nedadrettede risici. Mange investorer bruger s&p 500 futures til spekulation, da det har tendens til at lede markedets største tendenser og er stærkt påvirket af brede systematiske faktorer.
S&P 500 Optioner
ud over grundlæggende futures-kontrakter, CME tilbyder også derivater i form af optionskontrakter på S&P 500., Ligesom med futures har s&p 500 muligheder et produkt med fuld værdi og en mini. Produktet med fuld værdi har et ticker-symbol på SP.med en multiplikator på $100. Mini har et ticker symbol på .sp med en multiplikator, der er en tiendedel af SP.. S&p 500 optionskontrakter afvikles også kontant.,