Co je na Prodej & zpětný Leasing Financování?
prodej & zpětný leasing je alternativou k tradičnímu bankovnímu financování (investiční úvěry, úvěry na nemovitosti). Podnikatel prodává aktivum vlastněné společností, jako je stroj nebo nemovitost, leasingové společnosti. Může to být buď stávající fixní aktivum, nebo nová investice., Po prodeji podnik pronajímá aktivum zpět na dobu fixního pronájmu a platí pevné pravidelné nájemné. Výnosy z prodeje zvyšují likviditu společnosti, která může být použita pro obecné firemní účely, jako je pracovní kapitál, capex, R&D a akvizice.
proč by měl být zvažován prodej& financování zpětného leasingu?,
- zejména u nemovitostí lze dosáhnout vyšší půjčky na hodnotu “ LTV “ a delší splatnosti než u klasických hypotečních financování
- likvidita je generována realizací skrytých rezerv (zvýšení hodnoty)
- vázaný kapitál v nefunkčních aktivech je uvolňován a společnost se může soustředit na své hlavní podnikání
zejména v nemovitostních aktivech společnosti lze pravidelně nalézt velké skryté rezervy. Ale také, v oblasti dlouhodobého majetku, jeden velmi často najde aktiva, která byla znehodnocena v co největší míře e.,g. pro daňové účely a jejichž skutečná životnost a tedy i současná hodnota je výrazně vyšší. Prodej a Pronájem Zpět uvolní tyto skryté rezervy pro společnost a zvyšuje finanční svobody prostřednictvím přitékající likvidity. V případě provozních nemovitostí je doba amortizace investice do nemovitostí také podstatně delší než u provozních investic, které přímo slouží výrobnímu procesu. Výsledný dlouhodobý kapitálový závazek snižuje finanční prostor pro investice, jako jsou stroje, IT nebo výzkum a vývoj.,
pro podnikatele, který se snaží maximalizovat výnosy investice do nemovitostí jsou méně atraktivní než pro specializované realitní investory. U posledně jmenovaných je kladen důraz na udržení podstaty jejich investic a zároveň udržení nízkého rizika oceňování, a proto je očekávaná návratnost poměrně nízká. Naproti tomu podnikatel se plně zaměřuje na provozní podnikání. Prostřednictvím prodeje & leasing zpět například společnosti real estate, může odpovídajícím způsobem sladit svou finanční strategii.,
jaké jsou výhody prodeje& financování zpětného leasingu?
- financování plné výše investice
v případě klasických bankovních úvěrů se obvykle očekává, že investice bude částečně financována z vlastních prostředků společnosti. Banky oceňují aktivum na základě výpočtů „půjčka k hodnotě“, a tak financují pouze mezi cca. 60-80% pořizovacích nákladů. Na druhé straně při prodeji a zpětném leasingu nese pronajímatel obvykle 100% investičních nákladů.,
- trvalý přístup k prodané aktivum,
Dokonce i poté, co je aktivum bylo prodáno, společnost zachovává plnou hodnotu v užívání přes současné podpisu nájemní smlouvy, tj. společnosti i nadále mít plný přístup k majetku prodal.
- flexibilní podmínky leasingové smlouvy
jak termín leasingové smlouvy, tak převod aktiva na konci leasingového období lze sjednat individuálně., V případě nemovitostí lze například společně s pronajímatelem sjednat i expanzní investice do nemovitosti i podnájmy.
- odpovídající splatnost
když je investice financována pomocí klasických bankovních úvěrů, úvěrové období a životnost aktiva se obvykle liší. V důsledku toho je úvěr pravidelně splacen dlouho před skutečným koncem životnosti aktiva, tj. splátky úvěru přesahují odpisy., V prodej a zpětný leasing, na druhé straně, financování platby (splácení složka) a imputované náklady (odpisy na základě životnosti majetku) se vyrovnají, pokud doba leasingu je zvolen odpovídajícím způsobem.
- Žádné finanční smlouvy
na rozdíl od tradičních bankovních úvěrů, prodej & pronájem zpět neobsahuje žádné finanční smlouvy, které musí být dodrženy. Pronajímatel získává vlastnická práva zakoupením pronajatého aktiva a je pronajímatelem prostřednictvím leasingové smlouvy, nikoli však věřitelem.,
kdy je prodej& pronájem zpět financování možnost pro vaši společnost?
- alternativa dlouhodobého financování investic dlouhodobého majetku
- doplňující finanční mix
- vyčerpaná dluhová kapacita se vztahovými bankami
- naléhavá potřeba likvidity
- před prodejem společnosti
zatímco klasičtí finančníci, jako jsou banky, spořitelny a další tradiční věřitelé, zakládají své úvěrové hodnocení na celkové finanční situaci společnosti, leasingové společnosti se zaměřují na hodnotu aktiva., To jim umožňuje nabídnout atraktivní financování pro společnosti s ratingem investičního stupně i pro dlužníky s nižším ratingem.
zejména v době, kdy dluhová kapacita společnosti neumožňuje žádné další bankovní úvěry, jsou prodejní & řešení zpětného leasingu často jediným zdrojem likvidity. Vzhledem k tomu, že pronajímatelé mají hluboké znalosti o hodnotě pronajatých aktiv, mohou včas rozhodovat, a tak v krátké době zpřístupnit likviditu.,
pokud podnikatel plánuje prodat svou společnost, může předchozí prodej obchodního majetku nebo jiných dlouhodobých položek dlouhodobého majetku zvýšit hodnotu společnosti. Podívejte se také na naše postřehy k tomuto tématu
které pozice aktiv jsou vhodné pro prodej & pronájem zpět?
tradiční aktiva na prodej & pronájem zpět jsou stroje a nemovitosti., Pro leasingové společnosti se však osvědčují i další dlouhodobá aktiva, jako jsou patenty & Licence, IT (hardware & software) nebo případně také skladové položky.
Chcete se dozvědět více? Neváhejte nás kontaktovat.