podílové fondy i akcie mají své výhody. Určení, které nejlépe vyhovuje vašemu investičnímu stylu, závisí do značné míry na třech faktorech; odměna za riziko, časový rámec a výdaje. Za prvé, musíte se rozhodnout, kolik rizika můžete tolerovat versus kolik návratnosti chcete. Pokud chcete vyšší návratnost, musíte přijmout vyšší riziko.
záleží také na tom, kolik času máte (a jste ochotni utratit) na výzkum vašich investic., Množství času, který přiměřeně očekáváte, že strávíte zkoumáním účetní závěrky nebo prospektů fondu, ovlivní, který z těchto dvou investičních nástrojů má pravdu.
třetím faktorem je, jaký typ poplatků a výdajů jste ochotni vydržet. Tento bod zahrnuje také rozdíly v daňových důsledcích. Mějte na paměti tyto tři faktory, jak se dozvíte více o rozdílech mezi těmito dvěma populárními investičními vozidly.,
Rozdíl Mezi Akcií a Podílových Fondů
Chcete-li lépe pochopit rozdíly mezi akcie a podílové fondy, pomáhá rozebrat, co přesně každý výrobek je.
akcie
Když si koupíte akcie, vlastníte podíl společnosti. Jako částečný majitel vyděláváte peníze dvěma způsoby. Prvním příjmem, který si pravděpodobně všimnete, je výplata dividendy. Akcie, které nabízejí dividendy, vyplácejí část svých zisků akcionářům čtvrtletně nebo ročně., To poskytuje stálý proud zdanitelných příjmů po celou dobu, kdy vlastníte akcie.
druhým způsobem, jak vydělat peníze z akcií, je prodat je. Váš zisk je rozdíl mezi prodejní cenou a kupní cenou (bez jakýchkoli poplatků, jako jsou provize). Zisk z prodeje akcií je formou “ kapitálového zisku.“Akcie obchodují nepřetržitě a ceny se mění po celý den. Pokud se trh zhroutí, můžete se během obchodní relace kdykoli dostat ven.,
podílové fondy
v podstatě podílové fondy jsou, když investoři sdružují své peníze na nákup velkého množství akcií (Podílové fondy mohou také zahrnovat dluhopisy nebo jiné cenné papíry, v závislosti na fondu). Vlastníte podílový fond, který vás opravňuje k proporcionálnímu podílu na podkladovém koši cenných papírů. Poměrné vlastnictví se odráží v ceně každé akcie podílového fondu, známé jako čistá hodnota aktiv (NAV). NAV je celková hodnota všech cenných papírů, které podílový fond vlastní, dělená počtem akcií.,
investor může objednat pro akcie podílových fondů kdykoli během obchodního dne, ale pořadí se nebude provádět, dokud další NAV úprava—obvykle na konci každého obchodního dne. To ztěžuje kontrolu vaší kupní ceny, zejména když celkový trh zažívá extrémní volatilitu.
podílové fondy jsou pod dohledem správce fondu, který kontroluje, kdy a co koupit nebo prodat za peníze všech investorů. Řízení může být aktivní nebo pasivní. Aktivně spravované fondy mají manažera, který se snaží překonat trh., Manažeři pasivně spravovaných fondů jednoduše vybírají a indexují nebo porovnávají, například s& P 500, a replikují je s podíly fondu.
fondy obchodované na burze (ETF) mají podobnost s podílovými fondy, stejně jako rozdíly. Jednou z podobností je, že ETF mohou být buď aktivně nebo pasivně řízeny. Aktivně spravované ETF obvykle účtují vyšší poplatky než pasivně spravované indexové ETF.
podílové fondy přicházejí v mnoha různých příchutích a kategoriích., Uvnitř prvních pár stránek podílový fond prospekt bude—podle zákona—investiční cíl politiky prohlášení, které říká, co že manažeři fondu, konkrétně naděje na dosažení, stejně jako popis cenných papírů každý fond je nebo není povoleno, aby skutečně investovat. Tento sortiment vám umožňuje zaměřit se na určitý typ společnosti, jako jsou malé nebo velké společnosti, jakož i konkrétní průmyslová odvětví nebo geografické regiony.
podílové fondy ani nemusí nutně obsahovat zásoby., Dluhopisové fondy primárně investují do dluhopisů nebo jiných typů dluhových cenných papírů, které vracejí pevný příjem. Jsou relativně bezpečné, ale historicky poskytují menší výnosy než akciové fondy.
stejně jako u akcií vydělávají podílové fondy investorům peníze prostřednictvím dividend a kapitálových zisků. Na rozdíl od akcií investoři jednotlivých podílových fondů nekontrolují, jaký druh dividend hledat nebo kdy prodat akcie. To vše záleží na správci podílových fondů. Je běžné, že podílové fondy rozdělují dividendy a kapitálové zisky (stejně jako daně z kapitálových zisků) ročně nebo čtvrtletně.,
Vyvažování Rizik S Odměnou
Akcie jsou rizikovější než podílových fondů, a tato skutečnost primárně přijde na něco, známý jako „diverzifikace.“Diverzifikace vašich aktiv je klíčovou taktikou pro investory, kteří chtějí omezit své riziko. Omezení rizika však může omezit výnosy, které nakonec obdržíte z vaší investice.
podílové fondy dosahují diverzifikace dvěma způsoby. Za prvé, v závislosti na typu podílového fondu, který uvažujete, může obsahovat směs akcií a dluhopisů., Dluhopisy jsou relativně bezpečnější investicí než akcie, takže jejich smíchání do vašeho portfolia pomáhá snížit riziko.
za druhé, i když podílový fond drží 100% akcií, tyto akcie nejsou všechny v jedné společnosti. Pokud se jedna společnost dostane do skandálu, který způsobí tankování akcií, investor podílového fondu nebude zasažen tak tvrdě jako investor, který vlastní pouze akcie této společnosti.
například zvažte Lehman Brothers. V roce 2008, kdy Lehman Brothers požádala o bankrot, byla čtvrtou největší investiční bankou v USA., Jako takový, hlavní společnost, mnoho podílových fondů obsahovalo akcie Lehman Brothers, a když Lehman Brothers složili, utrpěli pokles. Jednotliví investoři, kteří koupili a drželi akcie v nyní likvidované společnosti, však ztratili všechny peníze, které investovali.
tradeoff je, že většina podílových fondů se nezvýší stejně jako nejlepší skladoví umělci. Například v počátečních podáních Amazonu s Komisí pro cenné papíry v roce 1997 odhadla, že akcie se začnou prodávat za 14 až 16 dolarů. 8.Dubna 2020 se akcie Amazonu otevřely na více než 2 021 USD., Individuální investoři, kteří si koupili akcie na konci 90. let by mohl potenciálně využívat všechny kapitálové zisky, které přišel s tím, že raketový vzestup. Výhody tohoto druhu rychlého růstu jsou utlumeny pro držitele podílových fondů.
zvážením jak vaší emoční tolerance k riziku, tak vaší finanční situace, můžete určit poměr rizika a odměny, který pro vás funguje nejlépe.,
Dostupnost
druhý faktor je, kolik času chcete strávit na výzkum, a zda máte trpělivost naučit, jak hodnotit finanční výkazy. Jednoduše řečeno, pokud chcete ušetřit čas, jděte s podílovým fondem.
lidé, kteří jsou vhodnější pro akciové investice, musí zkoumat každou společnost, kterou považují za přidanou do svého portfolia. Musí se naučit číst finanční zprávy., Tyto zprávy říkají investorům přesně, kolik peněz společnost vydělává, odkud pochází příjem a jak společnost plánuje růst výdělků. Tyto informace pomáhají investorům určit, kolik stojí společnost a zda je cena akcií úměrná této hodnotě.
investoři akcií musí také zůstat na vrcholu toho, jak se daří celkové ekonomice. Společnost může být, že všechny správné rozhodnutí, ale to neznamená, zastavit akcie od klesající, pokud špatné zprávy hity průmyslu, nebo v případě široké recese způsobuje celou ekonomiku do propadu.,
tato práce se násobí pro investory, kteří chtějí udržovat diverzifikované, vyvážené portfolio. Budete muset vybrat společnosti z různých průmyslových odvětví s různými velikostmi a strategiemi. Každá potenciální investice vyžaduje výzkum. Možná budete muset prozkoumat desítky společností, abyste našli několik dobrých.
investoři stále potřebují výzkum podílových fondů,ale je tu mnohem méně práce., Stačí zjistit, jaký typ podílového fondu potřebujete—ať už je to indexový fond, fond pro konkrétní sektor nebo cílový fond, který se časem přizpůsobuje potřebám investora. Měli byste se také podívat na historickou výkonnost podílového fondu a porovnat jej s podobnými fondy, které sledují stejný index nebo měřítko.
jakmile to uděláte, většina vašeho výzkumu je dokončena. Nemusíte se starat o to, jaké akcie jsou v podílovém fondu nebo kdy je prodat. Manažer podílových fondů bude zkoumat jednotlivé investice a rozhodne, jaké obchody mají dělat.,
investoři podílových fondů by měli nadále věnovat pozornost fondu čtením prospektu, který aktualizuje investory o cílech a podílech fondu. Je také dobré sledovat celkovou ekonomiku.
náklady a poplatky
Pokud se primárně zabýváte vyhýbáním se dodatečným nákladům a poplatkům, investice do akcií je způsob, jak jít. Stále budete platit daně z dividend a kapitálových zisků, ale kromě toho, jediné poplatky, které vám vzniknou, jsou ty, které vaše zprostředkování platí pro obchodní příkazy., Pokud máte provizi bez zprostředkování, nebudete platit tyto poplatky.
podílové fondy přicházejí s poplatky. Je těžké obecně zkoumat poplatky za podílový fond, protože se liší od jednoho fondu k druhému. Některé fondy účtují poplatky při nákupu fondu, zatímco jiné účtují poplatky při prodeji fondu, a přesto, jiní neúčtují vůbec, pokud držíte po určitou dobu. Mnoho fondů účtuje poplatky za správu, aby kompenzovalo manažery fondů. Některé fondy vyžadují minimální investice, což může zvýšit překážky vstupu související s náklady.,
nejaktivněji spravované fondy nakupují a prodávají akcie po celý rok. Pokud na těchto obchodech vzniknou kapitálové zisky, možná budete muset platit daně, i když jste osobně neprodali žádné podíly podílových fondů. I v případě, že celková hodnota podílového fondu klesá, můžete získat daně z kapitálových zisků za prodej provedené fondem.
můžete minimalizovat dopad daní pomocí daňové zvýhodněné penzijních účtů, jako je Roth IRA nebo 401(k). Existují také daňové výhody při výběru ETF nad podílovými fondy.,
Spodní Řádek
Zatímco všichni situace je jiná, tam jsou některé obecnosti můžete použít, aby váš průvodce investiční rozhodnutí. Pokud chcete minimalizovat své riziko a čas výzkumu, a jste ochotni vzít na nějaké další náklady a poplatky za toto pohodlí, pak podílové fondy mohou být lepší investiční volbou. Na druhou stranu, pokud vás baví potápění hluboko do finančního výzkumu, riskování a vyhýbání se poplatkům, pak může být investování akcií lepší volbou.,
>