Jak Fungují Futures S & P 500?

&P 500 futures jsou typem derivát, který poskytuje kupující s investiční cenou na základě očekávání S&P 500 Index je budoucí hodnota. S&p 500 futures jsou pečlivě sledovány všemi typy investorů a finančními médii jako ukazatelem pohybů na trhu. Investoři mohou použít s&p 500 futures spekulovat o budoucí hodnotě s& P 500 nákupem nebo prodejem futures kontraktů., Investoři mají dvě možnosti při hledání s&p 500 futures. Chicago Mercantile Exchange (CME) nabízí s&p 500 futures kontrakt známý jako „big contract“ se symbolem ticker SP. Nabízí také smlouvu E-mini s ticker symbolem ES.

co jsou indexové Futures?

stejně jako běžná futures smlouva je indexová futures smlouva právně závaznou dohodou mezi kupujícím a prodávajícím. Umožňuje obchodníkům koupit nebo prodat smlouvu na finančním indexu a usadit ji k budoucímu datu., Indexová futures smlouva spekuluje o tom, kde se ceny pohybují pro indexy, jako je s&P 500.

Jako futures kontrakty sledovat cenu podkladového aktiva, index futures sledovat ceny akcií v podkladovém indexu. Jinými slovy, index S&p 500 sleduje ceny akcií 500 největších amerických společností. Podobně futures kontrakty Dow a Nasdaq index sledují ceny příslušných akcií. Všechny tyto indexové futures obchodují na burzách.,

indexová futures smlouva odráží podkladový hotovostní index a působí jako předchůdce cenové akce na burze, kde se index používá. Indexové futures kontrakty obchodují nepřetržitě po celý týden trhu, s výjimkou období vypořádání 30 minut v pozdním odpoledni amerického centrálního času, po uzavření akciových trhů.

&P 500 Futures

CME představila první S&P 500 futures kontraktů v roce 1982. CME přidala možnost E-mini v roce 1997.,

smlouva o SP je smlouva o základním trhu pro s&p 500 futures trading. Je cena vynásobením hodnoty s&p 500 o $250. Například, je-li S&P 500 je na úrovni 2500, pak tržní hodnoty futures kontraktu 2 500 x 250 dolarů (nebo $625,000).

e-mini futures byly vytvořeny tak, aby umožňovaly menší investice širšího okruhu investorů. S&p 500 E-Mini Futures jsou pětinou hodnoty velké smlouvy., Pokud je úroveň s&p 500 2 500, pak je tržní hodnota futures kontraktu 2 500 x 50 $(nebo 125 000$).

“ E “ v e-mini znamená elektronický. Mnoho obchodníků upřednostňuje s&P 500 E-Mini ES nad SP nejen pro svou menší investiční velikost, ale také pro svou likviditu. Stejně jako jeho jméno, e-Mini ES obchoduje elektronicky, což může být efektivnější než otevřené obchodování s pit pro SP.

stejně jako u všech futures, investoři jsou povinni přední pouze zlomek hodnoty smlouvy zaujmout pozici., To představuje marži na futures kontraktu. Tyto marže nejsou stejné jako marže pro obchodování s akciemi. Futures marže ukazují „kůži ve hře“, která musí být kompenzována nebo vypořádána.

E-Mini vs. Big s& p Futures

opravdu není nic, co by smlouva v plné velikosti mohla udělat, že E-mini nemůže udělat. Oba jsou cenné nástroje obchodníci, které investoři používají pro spekulaci a zajištění. Jediný rozdíl mezi těmito dvěma je, že menší hráči se mohou účastnit s menšími závazky peněz pomocí E-minis.,

všechny futures strategie jsou možné s E-minis, včetně obchodování s spreadem. A e-minis jsou nyní tak populární, že jejich objemy obchodování jsou výrazně větší než objemy futures kontraktů v plné velikosti. E-mini objem převyšuje objem v pravidelných zakázek, což znamená, že institucionální investoři také obvykle používají E-mini vzhledem ke své vysoké likvidity a schopnost obchodu značný počet smluv.

hotovostní vypořádání s&p 500 Futures

Průmysloví odborníci vytvořili mechanismus vypořádání hotovosti k vyřešení masivních logistických výzev předložených dodáním skutečných 500 akcií spojených s s&p 500 futures contract. Nejenže by akcie musely být sjednány a převedeny mezi držiteli, ale musely by být řádně váženy, aby odpovídaly jejich zastoupení v indexu. Místo toho investor vybere dlouhou nebo krátkou pozici, která je pak předmětem značky na trh., Investor zaplatí veškeré ztráty nebo obdrží zisky každý den v hotovosti. Nakonec smlouva vyprší, nebo je kompenzována,a stane se hotovostně vypořádána na základě spotové hodnoty indexu S&p 500.

jednou z často proklamovaných výhod obchodování s&p 500 futures je každá smlouva představuje okamžitou nepřímou investici do výkonu 500 akcií v indexu S&p 500. Investoři mohou mít dlouhé nebo krátké pozice v závislosti na jejich očekávání budoucích cen., Velké instituce mohou používat s&p 500 futures k zajištění pozic v indexu S&p 500. S tímto přístupem se futures často používají k vyrovnání rizika negativního vývoje. Mnoho investorů používá s&p 500 futures pro spekulace, protože má tendenci vést hlavní trendy na trhu a je vysoce ovlivněno širokými systematickými faktory.

s&p 500 Options

kromě základních futures kontraktů nabízí CME také deriváty ve formě opčních smluv na s&P 500., Stejně jako u futures, s&možnosti P 500 mají produkt s plnou hodnotou a mini. Produkt s plnou hodnotou má symbol ticker SPX s multiplikátorem $ 100. Mini má symbol ticker XSP s multiplikátorem, který je desetinou SPX. S&p 500 opční smlouvy jsou také vypořádány v hotovosti.,