getty
historicky řečeno, je to nejlepší je vyhnout se dluhopisům, když vaše centrální banka tiskne peníze jako blázen. Více peněz může vést k inflaci, což může vést k vyšším úrokovým sazbám—a dát klapku na jakékoli fixní sazby.
ale ne všechny vazby jsou špatné nápady. Někteří mají své kupóny tick vyšší sazby. Jiní vám dokonce mohou poskytnout výhodu akcie!, Podívejme se na nás-centric fixní příjem, počínaje „outhouse“ a pracuje naši cestu až do „penthouse“ kvalitní dluhopisy platit stejně jako 8% dnes.
US Treasuries: pro 0.5%, proč?
desetileté pokladní platí jen 0,5% nebo tak, jak píšu. Dejte do nich milion dolarů a máte neuvěřitelných 5000 dolarů v příjmech „na úrovni chudoby“. Smutný návrat.
jistě, můžete si užít trochu vzhůru, pokud se sazby stále pohybují níže. Ale to je těžký způsob, jak si vydělat na živobytí, natož na důchod.,
nejlepší čas na nákup amerických pokladen byl na počátku 80. let, kdy úrokové sazby vrcholily, a vaše vysoká pevná sazba byla předurčena vypadat dobře po silnici!
plováky: příliš brzy na 0.8% (a 5.9%)
stejně jako je čas a místo pro nákup amerických pokladen, totéž platí pro dluhopisy s pohyblivou sazbou. Tyto investice sport šikovný kvality, že jejich vlastní výnosy klíště vyšší jako sazby vzrostou.
problém je koupit dnes? Sazby zatím nerostou. A než vzlétnou, tak si pod matracemi stejně dobře cpeme peníze, jako kupujeme plováky.,
podívejme se na nejoblíbenější ETF v prostoru, FLOT iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT). Dnes platí jen 0,8%. A průměrnost se tam nezastaví, protože fond za posledních devět let přinesl celkové výnosy ve výši pouhých 13%.
Plus, investorům byl letos doručen jeden případ vážného bušení srdce, když zmizeli Kupci flotily!
CEF s pohyblivou sazbou je lepší sázka, ale opět je chceme držet, když sazby rostou (nebo těsně před vzletem).
CEF, jako je fond s pohyblivou sazbou Eaton Vance (EFT), je lepší sázka., Za prvé, fond vyplácí 5,9%, obyvatelnou dividendovou mzdu. Za druhé, EFT může udržet váš příjem (a NAV) chráněné jako sazby rostou.
nyní EFT dělá OK, když “ rangebound.“Můžete vidět jeho fialový“ celkový výnos “ níže oproti 10letému výnosu státní pokladny v oranžové barvě. EFT vrátil 60% za osmileté období začínající v roce 2012 a končící na začátku letošního roku!
přesto je na EFT trochu brzy. Raději bychom to vlastnili, když ceny stoupají, a v tomto poznámce vás budu informovat.
Munis: může být až 8.,4% v Horním daňovém pásmu
pokladnice jsou bezpečné a nudné, se sklepními výnosy a omezenou výhodou, a je příliš brzy na plováky. Takže kam se obrátit pro větší výnos a vzhůru? Obecní dluhopisy.
obecní, nebo“ muni “ dluhopisy, sbírat příjmy z financování projektů, jako jsou zpoplatněné silnice v Denveru a renovace kongresového centra v Chicagu. I přes titulek, obavy, možná jste četli o muni výchozí hodnoty v průběhu let (v Puerto Rico, například), jsou to vlastně nejbezpečnější dluhopisy si můžete koupit jiné, než AMERICKÉ Dluhopisy. Výchozí sazby jsou poměrně nízké-nekonečně 0,1% až 0,2%!,
dobrý fond muni vrátí svůj současný výnos. Pro ETF, jako je populární iShares National Muni Bond ETF (MUB), to znamená dnes jen 1.2%.
my contrarians raději nakupujeme naše munis přes CEFs (uzavřené fondy). CEF jako Nuveen AMT-Free Muni Credit Fund (NVG) je lepší dlouhodobý způsob, jak hrát munis. A není divu, protože Nuveen je kmotrem sektoru muni CEF. Portfolio manažer Paul Brennan dostane brzy telefonní hovor na mnoho z nejlepších obchodů.
NVG dnes přináší 5%, ale pamatujte, že je to federální těsto osvobozené od daně., Pokud jste společným filerem v horní daňové skupině, jedná se o výnos ekvivalentní dani ve výši 8.4%. Nika.
samozřejmě budete chtít sledovat své Muni holdings, pokud sazby skutečně vzrostou. Pro tuto chvíli, nejlepší CEFs jsou skvělý způsob, jak ukrýt hotovost.
korporace: stabilní 5%
Fed židle Jay Powell ví, kde je výnos. Když Jay vytiskne nové účty, vloží je do firemních dluhopisových fondů, jako je iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) HYG . Fond platí 4.,9% dnes, a Jay ví, že se nemusí starat o úvěrové riziko, protože může jednoduše jištění žádné problémové dluhopisy sám (s více nově vytištěné bankovky, samozřejmě!)
od svého založení v roce 2007 společnost HYG zhruba „vrátila svůj výnos“ s ročními výnosy 5% ročně. Není to špatné, není to skvělé, ale dost dobré na to, aby téměř zdvojnásobil počáteční $10k.
cítím pro našeho chudého investora HYG, který se musí vypořádat s vážnými palpitacemi srdce každých pět až sedm let. Kupci dluhopisů si nemyslí, že se k tomu přihlásí, když chytí „Bezpečný výnos dluhopisů“.,“Nicméně, s Fed jako HYGŮV nový přítel, 5% by mělo mít méně dramatu vpřed.
„preferované“ výnosy až 7,5%
většina investorů a peněžních manažerů zná korporace. Méně vědí o preferreds.
podívejte se kolem kmenových akcií a uvidíte preferreds. Korporace je pravidelně vydávají, aby získaly peníze. Tyto emise obecně vyplácejí dividendy, které dostávají přednost před těmi, které jsou vypláceny na společných akciích (pěkný přínos během křehkých ekonomických časů, jako jsou tyto).
dividendy z preferreds jsou obvykle vyšší než u jejich společných bratranců., V tomto světě „nulových úrokových sazeb“ je to docela sladká kvalita.
V Květnu, moje Antagonista Příjmu Zprávy účastníků obdržel 5,2% výplata zvýšit z našeho Flaherty & Crumrine, Dynamické Preferované & Income Fund (DFP) (na $0.15 na akcii za měsíc). Naše červnové a červencové platby byly „pouze statické“, ale obávám se, že jsme právě dostali další navýšení od DFP.
poslední výlet je úžasný 10% ‚ er, přičemž nás $0.,165 za měsíc:
ve službě DFP 2020 Vyplacené Dividendy (a Nadcházející)
proti Proudu Outlook
lidé v Flaherty & Crumrine také prohlásil, vyšší měsíční výplaty za září a říjen. Očekával bych, že DFP bude v dohledné době i nadále platit vyšší sazbu (samozřejmě s výjimkou dalšího zvýšení!), což odpovídá sladkému 7,5% výnosu vpřed.,
konvertibilní dluhopisy
konvertibilní dluhopisy, stejně jako preferované akcie, platí pravidelné úroky. Tímto způsobem se chovají jako dluhopisy. Koupíte je a“ zamknete “ pravidelné kuponové platby.
ale kabriolety jsou také jako akciové opce v tom, že mohou být“ převedeny “ z dluhopisu na akcii držitele. Takže je můžete považovat za dluhopisy s nějakou akciovou výhodou.
SPDR Barclays Capital Convertible Bond ETF (CWB) je nejoblíbenější mainstreamové (čti: široce prodávané) vozidlo na nákup kabrioletů. Dnes platí jen 1,3%., Lepší nápad je růst a příjem Ellsworth (ECF), který platí 4.4% a obchoduje s 9% slevou na své NAV (zatímco jeho bratranec ETF CWB obchoduje na par).
proti Proudu Outlook
jste vidět opakující se téma v bond-pozemky? Pro každý ETF, který mnoho investorů dobře ví,existuje odpovídající CEF, že by místo toho měli nakupovat!
Brett Owens je hlavním investičním stratégem pro Contrarian Outlook., Pro více skvělých nápadů na příjmy Získejte ZDARMA kopii své nejnovější speciální zprávy: vaše portfolio předčasného odchodu do důchodu: 7% dividend každý měsíc navždy.
zveřejnění: žádné